中小银行评级调整概况 - 截至8月5日 9家中小银行主体信用评级获上调 4家小型农商行评级被下调 [1] 评级上调原因 - 地方政府注资及股权结构优化是评级上调主要推手 例如汉口银行完成8.74亿股定向募股后国有法人持股占比提升至68.49% [2] - 绍兴银行国有股东持股比例由57.47%提升至66.94% 主体评级升至AAA [2] - 经营质量提升是另一关键因素 余杭农商行因存贷款市场占有率居区域首位及信贷资产质量较好获AAA评级 [3] - 区域经济环境改善助推评级 富滇银行受益于云南地方政府化债力度加大及企业融资环境改善 [3] 评级下调银行表现 - 4家评级下调农商行包括山西榆次农商行、湖南常德农商行、贵州花溪农商行和山西平遥农商行 [1][4] - 常德农商行2024年末不良贷款率超4.8% 2025年一季度升至4.88% 逾期贷款占比达11.4% [5] - 平遥农商行2024年末不良贷款率4.55% 核心一级资本充足率仅3.4% 低于监管要求 [6] - 花溪农商行2025年3月末不良贷款率升至6.80% 逾期贷款占比达24.29% [6] 财务指标恶化具体表现 - 盈利能力显著弱化 常德农商行2024年仅盈利0.03亿元 平遥农商行净利润0.02亿元且同比下滑0.22亿元 [5][6] - 资本充足水平不足 常德农商行核心一级资本充足率6.75% 资本充足率8.08% 均低于监管要求 [5] - 净息差持续收窄 平遥农商行2024年净息差0.91% 显著低于商业银行1.52%的平均水平 [6] 风险传导机制 - 房地产行业风险暴露对区域性银行冲击明显 常德农商行因信贷投放集中导致风险积累 [5] - 评级下调可能引发融资成本上升、存款流失等连锁反应 形成恶性循环 [7] - 银行高度依赖宏观经济及区域环境 外部风险爆发易导致评级下调 [7] 政府应对措施 - 地方政府通过注资优化股权结构 汉口银行新增股东主要为武汉市属、区属优质国企 [2] - 山西农商联合银行建立流动性互助资金 为下属行社提供流动性支持 [6] - 绍兴市政府计划提升国有股本占比并争取专项债券资金注入优化资本结构 [2]