银行业反内卷政策动态 - 浙江、广东、宁夏等地银行业协会近期密集出台政策 明确禁止向房企及中介支付佣金 重点打击返佣抢单和暗箱操作等内卷式竞争行为 [3][4] - 本轮整治并非简单叫停返点 而是对住房按揭、消费贷、理财等业务中滋生的全面内卷竞争进行系统性清理 [3] 内卷竞争具体表现形式 - 返佣抢单表现为银行按贷款金额0.3%-0.8%的比例向中介或客户经理支付佣金返现 资金以咨询费、营销费名义通过第三方账户流转以规避监管 [4] - 暗箱操作包括银行与贷款方签订额度抽屉协议 总行或分行层面预留不公示的信贷额度 仅向合作房企、中介或关系客户定向投放并附加额外费用 [5] - 中介机构通过夸大优惠、隐瞒真实利率等手段诱导客户选择返现最高的银行 甚至协助客户伪造资料 [4][8] 内卷竞争成因分析 - 净息差大幅下降导致银行收入和利润压力增大 金融服务同质化严重迫使银行通过价格战竞争 [7] - 部分银行存在规模情结和速度情结 绩效考核以业务规模和增速为核心指标 迫使员工采用低价格高返佣手段揽客 [7] - 存款增长疲软使银行转向高成本同业负债 为守住利差将成本转嫁客户并通过灰色通道暗中补贴 [7] 内卷竞争负面影响 - 导致劣币驱逐良币现象 破坏行业生态环境 扭曲资源配置并抑制经济活力 [6][7] - 实际综合融资成本抬升 中介通过评估费、加急费等名目将返佣成本转嫁给借款人 [8] - 银行经营成本攀升压缩净息差 埋下潜在风险并削弱长期盈利能力 [8] - 可能触发商业贿赂风险 银行面临罚单与业务暂停 涉事中介及个人被列入行业黑名单 [8] 行业治理框架建议 - 需构建监管引领—行业协同—机构转型的三维治理框架 通过制度创新打破路径依赖 [3][9] - 推动竞争逻辑从规模比拼转向价值创造 需要监管部门划定竞争红线 行业协会搭建自律平台 银行机构重构发展逻辑 [9] - 转型过程需平衡短期业绩压力与长期战略投入 避免明停暗卷的监管套利 通过差异化监管为中小银行留足空间 [9]