股价表现 - 过去三个月公司股价飙升59.3%，远超Zacks计算机与科技行业22.7%的涨幅 [1] - 8月4日收盘价180美元，接近7月31日创下的52周高点183.30美元 [1] - 同期表现优于博通(48.9%)、Marvell Technology(25.5%)和高通(5.5%)等主要半导体股 [2] 数据中心业务 - 数据中心业务第一季度收入达391亿美元，占总销售额89% [6] - 该业务同比增长73%，环比增长10%，主要由AI需求驱动 [6] - Hopper 200和Blackwell GPU平台被快速采用，云和企业客户加速建设AI基础设施 [7] - Blackwell架构AI推理性能比Hopper 100提升25倍 [8] 财务表现 - 第一季度收入同比增长69%，非GAAP每股收益增长33% [11] - 尽管中国出口限制导致第一季度损失25亿美元收入，第二季度仍预期收入450亿美元 [12] - 第二季度收入指引较去年同期增长50% [12] - Zacks共识预期2026财年收入增长52%，2027财年增长25.9% [13] 估值水平 - 公司目前估值偏高，Zacks价值评分为D [14] - 12个月前瞻市盈率36.3倍，高于行业平均27.68倍 [14] - 市盈率低于博通(37.79倍)，但高于Marvell Technology(24.03倍)和高通(12.47倍) [17] 行业地位 - 公司在AI计算领域保持技术领先地位 [8] - 即将推出的Blackwell Ultra和Vera Rubin平台将巩固市场地位 [8] - 尽管面临地缘政治风险，仍保持强劲增长势头 [10][13]