行业地位与全球格局 - 新能源汽车产业推动新质生产力发展 连续10年产销量全球第一 2024年产销分别为1288.8万辆和1286.6万辆 同比增长34.4%和35.5% [1] - 中国制造向中国智造转型 形成全球领先的代际优势 科技巨头如华为小米入场深化产业变革 [1] - 国际竞争者战略调整 苹果退出新能源汽车领域 德系BBA集体放缓电动化进程 [1] 产业链竞争力 - 产业链完整性与规模效应成为核心竞争力 上游锂矿加工到隔膜实现自主可控 隔膜价格从18元/m²降至0.4-0.9元/m² [2] - 中游宁德时代和比亚迪稳居全球动力电池前列 电机电控全面国产化 垂直整合能力展现制造韧性 [2] - 动力电池技术持续突破 麒麟电池高能量密度 刀片电池结构创新 固态电池与硅碳负极技术加速落地 [2] 技术突破与成本优化 - 智能化重新定义汽车为智能移动终端 磷酸铁锂电池成本从2014年2.2元/Wh降至2024年0.42元/Wh [3] - 比亚迪秦Plus DM-i售价从2022年13万元调整至2025年8万元以下 技术突破与成本优化支撑市场拓展 [3] - 充电基础设施完善 2024年末1281.8万台充电基础设施 同比增长49.1% 车桩比2.37:1 缓解里程焦虑 [3] 智能化转型与产业重塑 - 产业从电动化转向智能化 累计超2000亿元财政补贴催生头部企业 约190家锂电相关上市公司 [4] - 2025年上半年汽车产销量双超1500万辆 预计全年增速30% L2级以上自动驾驶渗透率近50% [4] - 车控操作系统与车规级芯片自主可控成为核心 华为小米带来软件定义汽车新思维 [4] 市场扩张与竞争动态 - 全链条出海践行双循环战略 应对国内市场格局 产能扩张与技术创新暂时失衡 [5] - 上游材料价格企稳与动力电池低位运行提供调整窗口 商用车领域智能化与燃料电池商业化突破在即 [5] - 光储充换一体化平台推进 打通新能源汽车与可再生能源生态链路 [5][6] 双碳战略与能源安全 - 新能源汽车成为双碳战略与大國竞争载体 2024年交通运输领域碳排放10亿吨 占总排放8% [7] - 2024年交通燃料占原油消耗53.6% 普及速度关系能源安全与双碳目标 IEA预计2030年中国电动汽车市场占有率可能达80% [7] - 2030年电动化可替代石油超2亿吨 降低73%原油进口依存度 新能源汽车成为移动储能单元 [7][8] 能源体系重构 - 光伏度电成本降至0.1元/千瓦时 叠加储能成本优化 非化石能源消费比重2030年达25% 2060年达80%以上 [8] - 光伏+储能+新能源汽车协同模式加速传统能源格局调整 [8] 创新驱动与金融支撑 - 智能化通过智能制造压缩边际成本 提升产品溢价 实现降本增效 [9] - 车控操作系统与车规级芯片突破依赖材料创新与工艺升级 需科技投入与金融服务生态支撑 [9] - 三大关键机制激活资本协同：创投资本聚焦投早投小投硬科技 银行发展科技金融专属产品 资本市场实施逆周期上市支持政策 [9] - 形成科技攻关-产业转化-金融反哺良性循环 加速智能化成果产业化应用 [9][10]