市场整体表现 - A股三大指数8月4日集体收涨 全市场超3800只个股上涨 两市成交额达1.5万亿元[1] - 银行板块发力带动沪指翻红 午后题材概念回暖推动创业板指和深证成指反弹[1] 通用航空及低空经济板块 - 通用航空ETF华宝（159231）场内价格大涨3.29% 创上市以来收盘价新高 自4月29日上市以来累计涨幅达21.63%[1][5][6] - 我国自主研发的2吨级电动垂直起降航空器实现全球首次海上石油平台物资运输飞行 标志低空物流应用迈出关键一步[3] - 中国低空经济规模2023年突破5060亿元 同比增速34% 预计2035年市场规模达3.5万亿元[3][9] - 成份股表现强劲 爱乐达20%涨停 利君股份 航天电子10%涨停 振芯科技涨超10% 洪都航空涨超7%[7][8] - 板块具备三大布局亮点：当前位置合适 下半年催化不断 中美新博弈方向[9] - 华福证券指出板块正酝酿多个量变：技术面滞涨待反弹 顶层设计完善 政策面出台系统性方案 地方政府推进实事 中美博弈加速产业落地[9][10] - 标的指数覆盖50只成份股 央国企含量超46% 十大军工集团含量超20% 聚焦飞行器制造等核心环节[10] - 联接基金（A类024766 C类024767）8月1日起发售[12] 国防军工板块 - 国防军工ETF（512810）场内价格收涨2.67% 近5日获资金净流入1.44亿元[3][4] - 主力资金单日净流入国防军工行业97.39亿元 居所有行业第2位[3] - 中信建投表示军工板块基本面加速回暖 2025年上半年订单催化剂有望持续兑现 业绩拐点已现[4] 有色金属板块 - 有色龙头ETF（159876）场内价格涨1.74% 获资金净申购60万份 此前连续3日净买入合计309万元[12][14] - 美联储降息预期升温推动COMEX黄金期货突破3400美元 A股黄金股强势上涨 赤峰黄金涨7.44% 山东黄金涨6.78% 西部黄金涨4.67%[12][14] - 花旗罕见空翻多 看好2025年下半年金价创历史新高[15] - 板块受四重利好驱动：反内卷政策护航 业绩预喜（27家披露中报预告中22家盈利 10家净利翻倍） 年内涨幅24.91%居行业第一 估值处于历史42.3%分位[16][17] - 中证有色金属指数权重分布：铜24.5% 铝15.3% 黄金14.4% 稀土11.5% 锂8.2%[19] 银行板块 - 银行ETF（512800）收涨0.59% 成交额11.91亿元 近5日及10日分别获资金净流入6.08亿元和9.04亿元[21][26] - 央行维持适度宽松货币政策基调 湘财证券指出宽财政推动融资需求增长 息差有望趋稳 资产质量改善[22][23] - 5家上市银行业绩快报显示归母净利润全部正增长 4家增幅达两位数 杭州银行增16.67% 齐鲁银行增16.48% 青岛银行增16.05%[23][24] - 农业银行盘中涨超2%创历史新高 青岛银行领涨超2% 险资持续增持H股[25][26] - 银行ETF规模超144亿元 为全市场规模最大流动性最佳的银行行业ETF[28]