市场表现 - 8月4日早盘光模块（CPO）板块回调 天孚通信下跌5% 中际旭创、长芯博创、联特科技、新易盛等跌超1% [1] - AI应用板块逆市活跃 神州泰岳涨超8% 东土科技涨超6% 汉得信息、易华录等涨逾1% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格下跌0.65% 实时成交额达1.14亿元 资金净申购2400万份 [1] 资金动向 - 杠杆资金通过创业板人工智能ETF（159363）布局人工智能赛道 上周连续五日融资净买入累计3224万元 [2] - 截至8月1日创业板人工智能ETF融资余额达7969.72万元 创历史新高 [2] - 该ETF盘中频现溢价交易 显示资金持续流入 [1][2] 指数表现 - 创业板人工智能指数上周逆市上涨3.98% 周线四连涨 [4] - 同期创业板指下跌0.74% 人工智能指数显著跑赢市场 [4] - 指数2020-2024年年度涨跌幅分别为20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44% [7] 政策与资本利好 - 7月31日高层会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 强调推进人工智能规模化商业化应用 [4] - 北美云厂商微软、Meta财报数据远超预期 一致上调算力基础设施资本开支 [4] - 北美四大云商资本开支延续高增趋势 AI商业飞轮提速 [5] 机构观点 - 银河证券看好AI应用驱动的算力需求持续高增长 认为算力板块处于快速发展周期 [5] - 长江证券建议关注光模块、AI应用等细分机会 认为海外算力链持续景气 [5] - 创业板人工智能ETF约70%仓位布局算力 30%布局AI应用 重点配置光模块龙头"易中天"及IDC算力租赁、云计算等赛道 [5] 产品特征 - 创业板人工智能ETF（159363）为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF [6] - 标的指数基日为2018年12月28日 发布日期为2024年7月11日 [7] - 产品采用被动跟踪策略 风险等级为R4-中高风险 适宜积极型及以上投资者 [7]