市场走势分析 - A股三大股指本周出现回调 但支撑市场上涨的核心逻辑未变 建议坚定多头思维 [1] - 8月中报集中披露期市场或处于局部热点轮动行情 需把握业绩确定性较强的机会 [1] 政策动态 - 央行提出保持流动性充裕 推动科技型中小企业贷款较快增长 运用科技创新再贷款政策 [2] - 国家发改委下达8000亿元"两重"建设项目清单 并计划10月下达第四批690亿元消费品以旧换新资金 [3] - 外汇管理局优化境外上市资金管理 推动跨境投融资便利化 实施跨国公司资金池管理政策 [4] 机构配置建议 - 中信证券建议聚焦产业趋势确定及外部扰动较少板块 关注AI算力、AI应用、医疗出海、军工、固态电池等领域 [5] - 兴业证券认为市场核心逻辑未变 建议布局低位成长主线 把握"反内卷"政策导向机会 [6] - 中国银河建议关注成长板块景气度 军工板块值得关注 银行等高股息板块调整后配置机会显现 [7] - 富国基金建议权益市场关注估值受益宽松品种与低利率下盈利预期改善品种 [8] - 汇添富基金认为市场共识集中在"低估值周期修复"与"科技成长产业趋势"两条主线 [9] - 华泰柏瑞基金预计下半年上市公司盈利或有改善潜力 消费、顺周期及新质生产力方向受关注 [9] 行业趋势 - AI板块整体修复但内部分化 上游算力硬件跑赢中下游 产业链细分领域仍具性价比 [9] - 军工板块拥挤度回落至中等水平 配置价值显现 [9]