光伏板块市场表现 - 8月1日A股光伏指数整体涨幅接近2% [1] - 捷佳伟创20cm涨停 文科股份和双良节能直线拉升涨停 海优新材盘中触及20cm涨停且涨幅超15% [1] - 阳光电源 大全能源 晶盛机电等龙头股均有拉升动作 [1] 政策驱动因素 - 工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单 涵盖41家企业 [3][4] - 要求各地主管部门于2025年9月30日前报送监察结果 [3] - 监察范围包括内蒙古 四川 云南 青海等重点产区企业 [4] 行业基本面数据 - 上半年全国光伏新增并网2.12亿千瓦（集中式1亿千瓦 分布式1.13亿千瓦） [5] - 截至6月底光伏装机容量达11亿千瓦 同比增长54.1% [5] - 上半年光伏发电量5591亿千瓦时 同比增长42.9% 平均利用率94% [5] 公司业绩表现 - 捷佳伟创预计上半年归母净利17-19.6亿元 同比增长38.65%-59.85% [4] - 业绩增长主因在手订单持续验收转化 2024年营收188.87亿元（同比增116.26%） 归母净利27.64亿元（同比增69.18%） [4] 行业趋势与机构观点 - "反内卷"政策推动产业链价格回升 加速竞争格局优化 [6][7] - 行业估值处于历史低位 去产能政策将改善供需关系 [7] - 技术创新（TOPCon/HJT/XBC/钙钛矿）是突破同质化竞争的关键路径 [4][7] - 具备产品差异化和高端市场能力的厂商有望率先实现业绩反转 [7]