核心财务表现 - 第二季度GAAP收入达4.156亿美元，超出市场共识预期3.95亿美元，超出幅度为2060万美元（5.2%）[1][5] - 调整后每股收益为0.45美元，略高于预期的0.44美元，但较去年同期的0.63美元下降28.6%[1][2] - 公司记录了一项5.11亿美元的非现金商誉减值，导致GAAP净亏损和每股收益为负6.31美元[1][8] 分部业绩分析 - Codman Specialty Surgical部门报告收入为3.04亿美元，占总收入的70%，报告收入同比增长0.7%[6] - 神经外科产品线（包括CUSA、Aurora、Mayfield系统等）实现0.3%的微幅有机增长，但持续的发运限制抑制了增长潜力[6] - Tissue Technologies部门收入同比下降4.1%，占公司总收入的约30%[7] - Integra Skin产品线反弹，增长约20%，DuraSorb和伤口重建产品线分别增长约10%和中等个位数[7] 盈利能力与现金流 - 调整后毛利率为60.7%，较去年同期的65.2%下降4.5个百分点[2][8] - 调整后息税折旧摊销前利润为7120万美元，同比下降15%[2][8] - 自由现金流为负1120万美元，较去年同期的正1070万美元逆转，恶化2190万美元[2][9] 运营挑战与进展 - 关税影响导致每股收益减少0.04美元，预计全年对调整后每股收益的影响为0.22美元[10] - 发运限制对年收入的预计影响为5500万至7000万美元，为最初年度预期的两倍以上[10] - 公司在所有生产基地完成了基线评估，并启动了详细的整改计划，关键产品线如Integra Skin的生产已恢复正常[11] 财务展望 - 第三季度收入指引为4.1亿至4.2亿美元，调整后每股收益指引为0.40至0.45美元[12] - 全年收入预期介于16.55亿至16.8亿美元，较上年增长2.8%至4.3%，有机增长预期为0.6%至2.1%[12] - 公司重申全年调整后每股收益指引为2.19至2.29美元[12]