盈利预测调整 - 2025财年每股盈利预测下调24% 主要受信贷成本上升及HIBOR预期降低导致的净利息收入减少影响 [1] - 2026至2027财年每股盈利预测上调1% 主要受益于30亿港元股份回购 较佳的非利息收入及较低的营运支出 [1] 财务指标预期 - 2025至2027财年信贷成本预测分别为110基点 60基点 45基点 [1] - 2024及2025年净息差预测分别为1.91%和1.97% [1] - 目标价从135港元下调至131港元 相当于2025年预测市账率1.5倍 [1] 评级与资本运作 - 维持"买入"评级 [1] - 股份回购规模达30亿港元 [1]