中原证券（601375）认为，回顾2025年上半年，DeepSeek通过技术创新引领国产大模型崛起，助力AI 应用大规模落地，人工智能创新持续推进，AI眼镜新品陆续发布，比亚迪（002594）推动"智驾平权"， 全民智驾时代开启，特斯拉计划2025年生产数千台具身智能机器人，2026年计划将产能提升至5万台以 上，具身智能机器人进入量产阶段。展望2025年下半年，AI算力需求持续景气，云侧AI算力硬件基础 设施仍处于高速成长中，AI眼镜、智能驾驶、具身智能等端侧AI创新百花齐放。 上海市委常委会7月31日下午举行会议。会议指出，要更好把握人工智能产业技术大势、时代潮流，强 化科技创新策源和高端产业引领功能，深化人工智能全产业链布局，加快打造具有国际影响力的人工智 能发展高地。 东莞证券认为，人工智能是科技行业成长的核心驱动力，也是世界各国科技竞争的主战场，以 DeepSeek为代表的国产大模型持续降本增效，有助于加速AI应用场景落地，而国家政策的大力支持， 也将推动AI手机与PC、智能网联新能源汽车与智能机器人等新一代智能终端加速普及，上游算力、下 游终端与应用公司有望受益。 ...