行业分析 - 投资者对下半年铝需求存在担忧但中国铝产能利用率已处于高位且新增供应有限 [1] - 铝库存处于低水平将支持铝价保持强劲 [1] - 中国宏桥将受惠于铝价高企因其盈利前景强劲且股息回报具吸引力 [1] 公司分析 - 花旗将中国宏桥列为行业首选股并预测其将迎来估值重估 [1] - 目标价由21港元上调至25.2港元评级为"买入" [1] - 2025至2027年盈利预测分别上调6%、7%及7%至238亿、267亿及284亿元 [1] - 盈利预测上调反映更高的氧化铝价格及更低的成本预测 [1]