核心事件 - 英伟达首席执行官黄仁勋宣布特朗普政府已颁发出口许可 将开始向中国市场销售H20芯片[1] - 黄仁勋通过"魅力游说"促使美国政府于本月初允许重新对华销售H20芯片[2] - 英伟达推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU——RTX Pro GPU[2] 订单与产能 - 英伟达上周向台积电下单30万块H20芯片 补充现有60万至70万块库存[1] - 半导体分析机构SemiAnalysis数据显示2024年英伟达H20芯片销量预计约为100万块[1] - 英伟达要求中国客户提交订单量预测文件[1] 市场表现 - 中国是英伟达第四大销售额市场 2024自然年中国区营收171.08亿美元 创历史新高[5] - 中国市场营收较前一年103.06亿美元增长66%[5] - 中国市场在英伟达整体收入占比从2021年26.42%降至2024年13.11%[5] 技术规格 - H20是为遵守美国出口限制而专为中国市场设计的AI加速器[1] - 基于英伟达Hopper架构 拥有CoWoS先进封装技术[1] - 适用于垂类模型训练和推理 整体性能略高于910B 但无法满足万亿级大模型训练需求[1] 行业影响 - 2023年至2024年中国数据中心加速卡市场国产算力占比从14%激增至34.6%[5] - 国内主流芯片厂商上半年产能已被订购完毕[5] - 国内GPU厂商利用三个月真空期积极抢占市场[5] 政策背景 - 特朗普政府今年4月曾禁止英伟达对华销售H20芯片[1] - 禁令迫使英伟达取消客户订单并放弃台积电预定产能[1] - 中国商务部表示美方应摒弃零和思维 取消不合理的对华经贸限制措施[5][6]