创新药ETF表现 - 多只港股创新药ETF年内涨幅超100%，包括汇添富港股通创新药ETF(105 83%)、华泰柏瑞恒生创新药ETF(104 87%)、万家港股创新药ETF基金(104 72%)等 [1] - 港股通医疗ETF富国年内涨幅97%，华夏恒生医药ETF、南方恒生生物科技ETF等年内涨超80% [1] - ETF涨幅榜TOP20中，创新药及医疗相关ETF占据主导地位，最高涨幅达105 83% [3] 行业重大交易 - 恒瑞医药与GSK达成协议，将HRS-9821项目全球独家权利及至多11个项目独家选择权许可给GSK，首付款5亿美元，潜在里程碑付款总额约120亿美元 [4] 行业动态 - 药明康德2025年上半年营业收入208亿元(同比+20 64%)，归属净利润同比+101 92%，上调全年收入预期至425-435亿元 [5] - 泰格医药完成收购日本CRO公司Micron，将拓展日本及亚太业务布局 [5] - 国家医保局召开医保支持创新药械座谈会，聚焦创新药研发难点与发展方向 [5] 基金持仓分析 - 2025Q2主动医药基金规模1916亿元(环比+35亿元)，被动医药基金规模1434亿元(历史最高) [6] - 主动医药主题基金持仓前三行业为创新药(41%)、传统制药(34%)、CDMO(13%) [6] - 医药行业在全基中重仓持股比例10 2%(+0 7pct)，剔除医药基金后为4 7%(+0 1pct) [6] 行业展望 - 创新仍是未来投资主线，同时需关注医疗设备招采复苏、CXO需求恢复等复苏条线 [6]