红利资产配置价值 - 当前10年期国债收益率持续走低 低利率环境下红利资产因股息率高 业绩稳定 抗跌性强吸引追求风险收益比的投资者 [1] - 新"国九条"等政策优化现金分红机制 持续高股息的红利资产作为底仓配置属性增强 中长期配置价值凸显 [1] - 红利量化选股混合基金(国金红利量化)于7月28日发行 股票资产占比60%-95% 其中红利主题相关股票不低于非现金资产的80% [2] 量化策略赋能红利投资 - 主动量化红利基金突破成分股限制 可灵活调整持仓 挖掘更多基本面优质的"隐形红利资产" [3] - 量化策略在获取红利资产底层贝塔收益基础上 通过多因子模型争取超额阿尔法收益 提升组合弹性 [3] - 选股模型从红利维度评估公司价值 结合经济基本面 市场情绪数据动态调仓 策略概括为"红利为基 量化增益" [3] 基金产品设计细节 - 红利主题界定标准包括中证红利指数成分股 或过去两年至少一年现金分红且股息率/分红率处于市场前50%的非ST股票 [2] 量化团队与战略布局 - 基金经理马芳管理国金量化多因子等知名产品 团队由10年经验的姚加红领衔 核心成员具备金融与IT复合背景 擅长AI神经网络预测模型 [3] - 支持团队近40人覆盖研究 IT 交易 风控全链条 自2013年搭建量化体系持续投入 [3][4] - 公募量化以中低频策略为主 预计随规模扩大交易频率降低 未来几年主动量化基金规模或持续增长 [4]