市场概述 - 标普500涨幅0.40%报6388.64点，本周累计上涨1.46%，道指涨幅0.47%报44901.92点，本周累计涨1.26%，纳指涨幅0.24%报21108.32点，本周累计涨1.02% [5] - 欧洲STOXX 600指数收跌0.29%报549.95点，本周累计上涨0.54% [5] - 特斯拉涨3.5%领涨科技七巨头，英特尔跌8.5% [2] - 美国10年期国债收益率跌0.79个基点报4.3878%，两年期美债收益率涨0.70个基点报3.9232% [6] - WTI 9月原油期货收跌1.35%报65.16美元/桶，布伦特9月原油期货收跌1.07%报68.44美元/桶 [6] - COMEX黄金期货跌1.02%报3339.10美元/盎司 [6] 国内宏观 - 上半年全国一般公共预算收入同比下降0.3%至115566亿元，支出增长3.4%至141271亿元，交易印花税收入增长54.1% [15] - 证监会强调从资产端、资金端巩固市场回稳态势，推动上市公司提升投资价值，促进中长期资金入市 [9] - 国常会部署逐步推行免费学前教育，要求细化工作方案并确保资金拨付 [9] 海外宏观 - 特朗普称与欧盟达成协议可能性为50%，后改口称或可达成，加拿大达成协议可能性不大 [10] - 美国计划将加拿大木材反倾销税从14.4%提高至34.45% [11] - 韩国拟通过超1000亿美元投资换取关税优惠 [11] - 日本央行年内或重启加息，日元短线走高 [13] - 美国6月耐用品订单环比初值-9.3%，创疫情以来最大月度跌幅 [13] 行业动态 - 焦煤夜盘收跌7.76%，焦炭跌7.32%，此前连续五日涨停累计涨幅35% [10] - 芯片半导体板块爆发，碳酸锂、焦煤等涨停 [2] - 美国发布"AI行动计划"应对中国竞争，拟收紧AI芯片对华出口管制 [15] - 德银称美国AI战略将导致数据中心用电量占比从4.4%飙升至6.7%-12% [17] 公司动态 - 花旗首次覆盖布鲁可，预测其2024-2027年净利润CAGR达54% [16] - 农夫山泉股价两周累计涨超20%，市值暴增超800亿港元 [16] - 英特尔计划分拆网络部门为独立公司，该部门2024年营收58亿美元 [20] - 大众Q2营业利润同比下降29%，关税造成13亿欧元损失 [20] - 先为达正洽谈在美国授权减肥药事宜，其伊诺格鲁肽治疗平均减重10%-15% [20] 投资观点 - 汇丰维持特斯拉"减持"评级，目标价120美元，较现价有超60%下跌空间 [13] - Ronnie Stoeferle预测黄金可能从2024年底的2624美元上升至6800美元 [14] - 高盛警告美股投机达历史极值，保证金债务突破1万亿美元 [17] - 摩根大通交易员认为美股将"大幅上涨"，受贸易协议和并购活动推动 [18]