宏观对冲基金表现 - 桥水旗舰宏观对冲基金Pure Alpha在2025年上半年获得17%回报 [1] - EDL Capital全球机会策略基金同期回报率达26% [1] - 桥水首席投资官认为当前世界格局变化是公司创立以来最具颠覆性的变化 [1] 地缘政治对市场影响 - 2025年上半年地缘政治"大事件"接踵而至导致全球资本市场剧烈振荡 [3] - 特朗普"对等关税"政策导致纳斯达克指数两天暴跌11.5%后单日反弹12% [3] - 美日达成协议和美欧接近达成15%关税协议推动美股纳指、标普创历史新高 [3] - 印度与巴基斯坦爆发空战涉及超过100架战斗机 [4] - 以色列突袭伊朗核设施引发冲突导致国际油价暴涨暴跌 [4][6] - 美国空袭伊朗核设施采用"声东击西"战术 [6] 大类资产表现 - 黄金2025年内涨幅超过30%突破3500美元/盎司创历史新高 [9] - 美元指数从年初高点110.18跌至96创近三年新低 [9] 全球经济秩序变化 - 二战以来延续80年的全球经济与政治秩序正在发生根本性转变 [13] - 特朗普关税战损害全球自由贸易并削弱美元全球储备货币地位 [13] - 地缘政治已成为全球资产定价的新锚点 [13] 地缘政治分析方法 - 传统地缘政治研究与国际关系视角与资本市场脱节 [13] - 需要同时洞察地缘政治变化和熟悉资本市场才能建立有效分析框架 [13] - 王凯文建立针对地缘政治事件和宏观路径交叉影响的系统研究方法 [14] 闭门课程内容 - 教授从市场角度读懂地缘政治的五条关键经验教训 [17] - 推演全球再平衡中的地缘政治大趋势和关键变量 [17] - 通过6大现实案例分析地缘政治如何指导大类资产投资 [18] - 区分Alpha与Beta两类地缘政治变量捕捉短期与长期机会 [23][24]