光伏行业产能过剩现状 - 光伏行业面临全球性产能过剩，中国产能已超过1TW，而全球需求仅约600GW [2] - 硅片环节产能过剩最为严重，全产业链均面临过剩压力，预计需出清30%-40%产能才能恢复平衡 [6][7][8] - 地方政府在过去两三年中为招商引资推波助澜，加剧了产能扩张 [2] 全球光伏市场需求分析 - 中国去年光伏装机总量达277GW，占全球近一半 [2] - 欧洲市场增速明显下降，美国市场受政策预期影响出现大幅下滑 [2] - 第三世界国家市场容量小且增幅不明确，难以填补中美欧市场空缺 [3][31] 行业政策影响 - "136号文"出台后，国内新建地面电站装机几乎停摆，行业进入调整期 [4][13] - 行业协会制定的组件最低成本价0.68元/W对市场影响有限，无法长期对抗市场规律 [48][49] - 国家通过价格调控抑制装机扩张，但地方保护主义仍导致部分产能难以退出 [4][7] 技术研发与行业出清 - 行业研发节奏放缓，所谓效率突破多为非量产产品，难以抵消成本增加 [9][10] - 行业出清本质是资金储备比拼，现金储备不足的企业将被淘汰 [11] - 部分新投产的先进产能因企业规模小、缺乏资金后盾仍面临淘汰风险 [12] 电力消纳挑战 - 弃风弃光率重新突破5%，两年内快速解决消纳问题非常困难 [12][17] - 东部地区工商业光伏发展挤占西部外送份额，加剧弃风弃光问题 [13] - 电网承载极限普遍认定在15%左右，中国目前光伏+风电渗透率不到15% [18] 海外市场拓展 - 第三世界国家电网薄弱限制光伏发展潜力，难以成为主要增长点 [31][32] - 印度市场潜力大但存在政策障碍和电网问题，导致装机规模难以提升 [34][35][36] - 产能外移面临贸易保护主义风险，组件环节相对电池环节更易收回成本 [38][39] 行业转型与出路 - 服务型货贸模式比单纯货物贸易更具发展潜力，可获取更高利润 [42] - 电网标准输出是未来大规模光伏消纳的关键，但面临外汇管制等障碍 [46] - 通过电网改造和新型储能投入，光伏消纳比例有望从目前的11%-12%提升至20%-25% [49]