百亿私募阵营变化 - 截至7月23日证券类百亿私募数量为91家 较年初仅增加3家 但结构发生显著变化 16家滑落出百亿行列 同时新进19家 百亿私募成员中接近两成为新面孔[1] - 按投资模式划分 42家为量化私募 40家为主观私募 8家为主观+量化私募 另有1家未披露投资模式 呈现量化爆发、主观落寞景象[1] 规模变动私募名单 - 跌破百亿规模的16家私募包括国寿城市发展产业投资(现规模20-50亿元)、上汽颀臻(现规模5-10亿元)、映雪资本、半夏投资、远信投资、宽远资产、上海保银私募、融葵投资、源峰私募、檀真投资、合远私募、一村投资等12家主观私募及磐松资产等量化私募[4][6][8] - 新晋百亿规模的19家私募包括上海大朴资产、日斗投资、磐泽资产、君之健投资、红筹投资、久期投资、复胜投资等7家主观私募 以及海南图灵私募、北京止定私募、上海容量私募、顽岩私募、锐天投资、千象资产、聚宽投资、蒙玺投资、珠海宽德私募、微观博易私募、千衍投资等11家量化私募 另有泓湖私募1家主观+量化私募[4][6][8][11] 典型机构变动分析 - 合远私募2022年3月成立后半年突破百亿规模 但旗下产品"合远好买雨鸿1期"和"合远好买雨鸿2期"自2022年7月5日成立至今年7月21日累计亏损率均超过22%[5] - 一村投资2010年5月成立 经历多次股权变更 2022年下半年突破百亿规模 今年规模下调至50-100亿元并于7月初更名为上海承壹私募[5] - 微观博易私募2020年10月后密集备案产品 截至7月23日备案152只产品中133只备案于2020年10月及以后 占比87.5% 吴晓青持股比例达51%[9] - 千衍投资2024年以来备案94只产品 占总数148只的63.5% 核心成员多来自念空科技、上海富善投资等知名机构[10] 业绩表现与规模变动驱动因素 - 量化多头产品上半年收益均值达17.54% 显著高于主观多头产品的11.57%[11] - 成交量放大与中小盘活跃市场环境对量化基金有利 叠加无风险利率下行和业绩偏好 推动投资者积极认购 共同助推量化私募规模增长[10] - 管理规模在100亿元附近徘徊属正常现象 因净值波动和投资者赎回可能导致公司在50-100亿元与100亿元以上区间来回波动[13]