公司核心理念与定位 - 公司核心理念为"只以合理价格，投资卓越公司"，并运用独创的AI投资体系进行全球资产配置 [1] - 创始人目标为锻造"反脆弱"投资能力，打造一家不为管理规模焦虑的"非典型私募" [1] - 公司最核心的标签是AI技术深度赋能投研前沿实践，定位为"全球价值投资践行者" [2] AI投研体系与技术创新 - 公司投研团队人均年使用AI时长超500小时，核心引擎为"AI赛博坦"投研体系 [2] - AI赛博坦由研究、交易、风控、回溯四大子体系融合而成，关键进化包括：将主观投资框架纳入AI回溯体系实现全流程可追溯，以及在主观投资中采用量化交易体系 [2] - 投资决策基于团队共识与AI共识，而非个体主观判断，有效规避人性弱点和认知偏差 [2] 投资策略与组合构建 - 采用自下而上构建组合、自上而下验证的逻辑，投资视野覆盖全球主要市场 [3] - 核心持仓均衡分布于五大领域：科技创新、消费、医药、制造业及周期板块 [3] - 选股标准为同时具备"竞争力强、成长性高、价值创造大、价格合理"四大要素的卓越公司 [3] - 入场点选择基于价值投资的安全边际法则，质地相同的公司安全边际越大则配置水平越高 [4] 市场实践与案例 - 2024年采用"左手AI，右手新消费"打法，布局锂矿、创新药及非银金融标的 [4] - 1月中旬逆势加仓美股GPU龙头，基于AI量化分析判断AI产业长期算力需求激增 [4] - 4月初布局纳指看跌期权对冲美股大幅波动，体现其投研体系的有效性 [4] 内部优化与行业竞争 - 反思错失港股黄金消费龙头个股的教训，计划推动内部投研机制优化 [5] - 在私募行业头部效应加剧背景下，公司差异化优势在于依托AI体系发掘机会并用期权策略管理尾部风险，打造"反脆弱"均衡组合 [5]