A股市场及私募机构动态 - 2025年以来A股市场先抑后扬，市场风险偏好提升，险资设立私募入市等利好推动高毅、景林、高瓴等顶级私募机构加仓中国资产 [1] - 私募大佬但斌因投资英伟达等美股公司，旗下产品净值上半年呈现V型反转，而林园旗下部分产品仍处于亏损状态 [1] 高毅资产操作分析 - 高毅海外基金一季度持有22只美股，总市值7.65亿美元，新进和增持6只中概股，包括加仓华住集团131.91万股至541万股，增持Boss直聘159万股 [2] - 高毅大幅减仓谷歌、META、微软等美股科技股，重仓中概股，拼多多获增持幅度最大，持股数量环比增长140.36%，持有市值达7.77亿美元 [2] 景林资产投资策略 - 景林海外基金一季度前十大持仓中有8只为中概股，重点布局"五类生意"：大众娱乐社交平台、先进芯片制造商、稀缺金铜资源企业、AI模型及公有云业务公司、运动及户外生活方式品牌集团 [3] - 景林资产总经理高云程认为国际资本重回中国香港，叠加南下资金涌入，港股市场进入活跃繁荣时代 [3] 但斌投资表现 - 但斌海外基金一季度末重仓10只美股，总市值8.68亿美元，英伟达为第一大重仓股，持股市值近1.5亿美元 [4][5] - 但斌旗下产品东方港湾马拉松一号截至6月27日单位净值4.427元，成立以来收益342.7%，受益于英伟达股价反弹超60% [4][5] 林园投资表现 - 林园投资旗下部分产品表现不佳，例如林园投资130号成立以来亏损20.22%，林园投资173号成立以来亏损26.27% [5][6]