投资策略调整 - 亿万富翁基金经理David Tepper管理的Appaloosa基金正在减少对华尔街最具影响力公司的投资，转而增持关键业绩指标(KPIs)以两位数增长的公司[1] - Tepper在过去一年(2024年3月31日至2025年3月31日)持续减持"七巨头"中的三家公司，同时增持一个具有两位数增长和广阔可寻址市场的股票[6] - Appaloosa基金管理的资产规模截至2025年3月31日超过80亿美元[5] 减持科技巨头 - Tepper在过去12个月减持了Nvidia、Meta Platforms和亚马逊的仓位[7] - 同时减持了Alphabet的C类股票(GOOG)3%的仓位，并购买了苹果的看跌期权[7] - 减持原因可能包括：获利了结、AI泡沫风险担忧、估值过高[8][9][11] - Nvidia的TTM市销率超过26倍，是其同行平均水平的两倍多[11] 增持Lyft - Tepper在2024年3月31日至2025年3月31日期间增持Lyft股票8,532,382股，增幅达1,825%[15] - Lyft在Appaloosa投资组合中占比1.3%，而Uber占比2.8%，显示其对整个网约车行业的看好[16] - 全球网约车市场规模预计将从2025年的877亿美元增长至2033年的9180亿美元，年复合增长率21%[17] - Lyft最新季度(截至2025年3月31日)总乘车量同比增长16%至2.184亿次，活跃用户增长11%，总预订额达42亿美元[18] Lyft的竞争优势 - Lyft的运营现金流显著改善，自2023年4月新CEO上任后实现了根本性转变[19] - Lyft目前TTM市销率仅1.1倍，远低于Uber的4.3倍[20] - Lyft正在发展数字广告业务，通过地图和"赞助乘车模式"中的赞助广告来增加收入和利润率[21]