个人养老金税收政策 - 个人养老金领取时按领取额的3%缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益 [1] - 此项政策是对2024年12月发布的《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》的重申 [1] - 税收优惠对高收入群体更有利，个税税率20%的参保人缴费1.2万元可当期省税2400元，领取时仅缴纳360元，实际节税2040元 [1][5] - 年收入6-12万元的中等收入群体需权衡省税有限性与资金流动性需求 [1][5] - 年收入低于6万元的低收入群体（月收入5000元以下）需谨慎参与 [1][5] 养老保险体系结构 - 中国养老保险有三大支柱：第一支柱是基本养老保险，第二支柱是企业年金和职业年金，第三支柱是个人养老金 [2] - 基本养老保险参保人数约10.73亿人，比上年末增加636万人，参保率已达95% [2] - 个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险 [2] - 参与者需已参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险 [3] 个人养老金运作机制 - 个人养老金年缴费上限为12000元，资金实行封闭运行管理，退休前一般无法提取 [3] - 参与者可通过全国统一线上服务入口或商业银行渠道开立个人养老金账户 [6] - 账户资金可用于购买储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品 [6] - 商业银行在参保人达到领取条件时代扣代缴应缴税款 [8] - 形成"缴费抵扣、投资免税、领取低税"的递延纳税模式 [8] 市场参与情况 - 工商银行2024年个人养老金新开户数增长187% [10] - 中信银行去年末个人养老金账户开户较上年末增长136.04% [10] - 兴业银行、民生银行增幅分别为47.67%、34.91% [10] - 截至5月27日，6家理财公司发行的个人养老金理财产品总只数达到35只，其中29只为固收类 [10] 市场挑战与建议 - 存在"开户热、缴存冷"现象，投资期限过长是主要顾虑 [10][12] - 中青年群体对远期养老需求感知较弱，更关注当期资金流动性 [12] - 70、80后群体面临"上有老、下有小"的双重压力，养老准备不足 [14][15] - 建议加强养老金融知识普及、优化产品设计、降低参与门槛、强化政策支持 [15][16]