科创板政策创新 - 证监会提出健全科创板投融资功能 丰富指数及ETF品类 将科创板ETF纳入基金投顾配置范围 促进中长期资金向新质生产力集聚 [1] - 研究推出更多科创板ETF期权和期货期权 为中长期资金提供风险管理工具 [1] - 科创板汇聚领跑国内及全球的科技先锋 完善投资工具可打通科技企业投融资两端 [1] 基金投顾与ETF融合 - 科创板ETF纳入基金投顾配置范围 拓宽投资范畴 丰富策略和产品形态 [2] - 开放基金投顾配置有望引导长期优质资金投资科创板 助力新质生产力发展 [2] - 直接投资ETF可构建更灵活策略组合 降低跟踪指数误差 提升交易效率 [2] - 美国90%投顾使用ETF构建组合 国内处于探索阶段 政策将拓宽投顾策略边界 [2] 机构布局与资金动向 - 27家基金公司已布局科创板ETF 基金投顾与ETF融合带来新机遇 [3] - 机构升级服务能力体系 优化资产配置模型 提升科技应用水平 [3] - 《科创板意见》出台后 科创板50ETF一周内吸金12.3亿元 反映市场高度关注 [3] 衍生品工具创新 - 现有华夏、易方达等科创板50ETF期权产品 更多衍生品将帮助投资者规避短期波动风险 [4] - 2025年10月起允许合格境外投资者参与场内ETF期权交易 便利外资机构套期保值 [4] - 丰富衍生品可提升外资投资稳定性 促进长期资金流入A股 [4] - 多元化衍生品增强市场吸引力与流动性 形成良性循环 [4]