中国资产系统性重估机遇 - 中长期各类中国资产将迎来向上系统性重估机会 短期消费、科技、全球竞争力制造业或成热点 [2][6] - 外资对中国资产吸引力增强 追逐节奏从港股、外汇延伸至境内资产 [2][6] - 中国资产核心优势在于确定性和安全性 尤其在全球贸易发展空间背景下 [6] 经济增长驱动因素 - 一季度经济表现良好源于"抢出口"效应、超预期文娱消费及DeepSeek推动的AI投资 [3] - 二、三季度出口将保持强势 因外贸企业持续"抢出口"叠加海外"补库存"需求 [4] - "95后"成为消费主力 其强信心与本土文化认同将带动中国元素品牌崛起 [4] - AI相关投资持续爆发 国产大模型能力成熟 工业场景+工程师优势推动应用层发展 [5] 资本市场政策方向 - 政策存量端通过降息降准为传统产业减负 增量端鼓励AI创新与消费补贴 [7] - 资本市场被视为全民分享经济红利渠道 未来政策将侧重扩大投资端与资产端规模 [2][7] - 需完善优胜劣汰机制 强化价格发现功能 优化生态使优质公司获益 [7]