美股市场与英伟达财报 - 5月28日晚间美股三大指数开盘后震荡并持续下跌 [1] - 英伟达作为本季度最后一家公布财报的“七巨头”公司其表现被视为本轮财报季行情的终极考验 [3] - 期权市场暗示英伟达财报发布后股价可能出现约6%的波动方向尚不明确 [3] - 投资者将关注英伟达基于最新Blackwell芯片的计算系统供应情况及其利润率表现 [5] - 美国对中国出口先进半导体的限制可能使英伟达的财报发布变得更复杂 [5] - 有观点认为英伟达财报可能提振整个股市让投资者重新聚焦人工智能潜力而非关税等消息 [5] - 人工智能的发展被认为仍处于早期阶段其带来的生产力提升可能抵消部分贸易政策带来的经济增长阻力 [6] - 英伟达被视为关键指标反映企业是否加快了投资节奏 [6] 美联储政策动向 - 美联储联邦公开市场委员会FOMC的会议纪要将在稍晚公布 [6] - FOMC在5月6日至7日的会议上维持利率不变理由是经济前景不确定性上升同时存在失业率和通胀上升的风险 [6] - 市场将关注会议纪要中关于2025年核心通胀率和失业率预测是否有上调的讨论细节 [6] “两房”私有化进展与市场反应 - 前总统特朗普表示正在推动抵押贷款巨头房利美Fannie Mae和房地美Freddie Mac上市同时美国政府将保留隐性担保和监管职责 [10] - 受此消息影响房利美和房地美股价在粉单市场大幅上涨 [10] - 自2008年金融危机以来房利美和房地美一直处于政府托管状态 [10] - 特朗普的表态降低了政府完全撤销财务保障的风险若无政府背书规模高达9万亿美元的机构抵押贷款支持证券市场可能要求更高收益率从而推高抵押贷款利率 [12] - 分析师称两家机构的公开募股总额可能高达3820亿美元有望成为史上最大规模的首次公开募股之一 [12] - 解除托管可能为政府带来数十亿美元收入并可能惠及持有股份的特朗普盟友如对冲基金经理比尔·阿克曼 [13] - 比尔·阿克曼预计美国政府从“两房”私有化中获利约3000亿美元 [13] - 联邦住房金融局FHFA负责人曾表示要将“两房”退出托管必须“精心规划”以确保不对住房市场或抵押贷款利率造成冲击 [12]