全球市场表现 - 欧美股市大幅上涨，道指涨1.78%，标普500指数涨2.05%，纳斯达克涨2.47% [2][7] - 欧洲STOXX 600指数收涨0.33%，德国股市创历史新高 [2][7] - A股市场齐收跌，沪指跌0.18%，深成指跌0.61%，创业板指跌0.68%，成交额不足万亿人民币 [3][7] - 中概股指数连续六个交易日下跌 [2] 债券与外汇市场 - 美国10年期国债收益率下跌7.92个基点至4.4338%，两年期美债收益率跌1.89个基点至3.9723% [7] - 日本财政部罕见“摸底”债市，考虑削减超长债发行，日本20年期国债收益率暴跌17.5个基点 [6][11] - 英国削减100亿英镑长期国债发行，转向依赖短期债务融资 [6][12] - 美元指数走强，日元创四周新高后一度跌超1% [3] 大宗商品 - 原油价格下跌，WTI 7月原油期货跌1.04%至60.89美元/桶，布伦特7月原油期货跌1%至64.09美元/桶 [7] - 黄金价格连续两日下跌，COMEX黄金期货跌1.87%至3302.70美元/盎司 [3][7] 科技巨头与美股动态 - 特斯拉股价涨近7%，领涨科技七巨头 [2] - 英伟达在财报公布前股价收涨超3% [2] - 特朗普媒体公司股价跌10% [2] - 美股最大养老基金（加州养老金）一季度大幅减持510万股苹果股票至3470万股，同时增持Meta、AMD和麦当劳股票 [19] 国际贸易与地缘政治 - 特朗普罕见赞赏欧盟，对加快贸易谈判感到鼓舞，美方将对欧加征50%关税的威胁推迟至7月9日 [5][10] - 欧盟一边推进与美谈判，一边威胁可能对美国科技公司采取反制措施 [5][10] - 特朗普公开批评苹果公司CEO库克，导火索可能是其未随行访问中东 [6][10] - 日本新日铁预计将以每股55美元收购美国钢铁公司，交易包含“黄金股”机制以确保美方控制权 [6][11] 美国财政与宏观经济 - 美国财政部削减短期国债发行规模，四周和八周国债发行量均较前次减少100亿美元 [6][11] - 美国4月耐用品订单环比暴跌6.3%，核心资本货物订单创去年10月以来最大跌幅 [16] - 美银策略师认为抄底美债是2025年“最大逆向交易”，因收益率已突破5% [16] - 对冲基金Discovery Capital Management创始人认为美国将进入“假性衰退”，今年最好投资机会在拉丁美洲 [17] 亚太公司财报与业务 - 小米集团：第一季度收入1113亿元人民币，同比增长47.4%，净利润增长64.5%，均创历史新高；智能大家电收入同比暴增113.8%；电动汽车交付75869辆SU7 [6][12] - 拼多多：第一季度营收956.7亿元人民币，同比增长10%，不及预期；净利润147.42亿元，同比下滑47%；营销费用激增43% [2][6][12] - 快手：第一季度总营收326亿元人民币，同比增长10.9%；经调整净利润46亿元，同比增长4.4%；可灵AI营业收入超过1.5亿元 [6][13] 消费与互联网行业 - 消费复苏被视为贯穿全年的投资主线，关注大市值龙头价值重估及“新消费”龙头 [20] - 京东与美团的“外卖大战”导致两家公司自去年10月高点以来港股股价累计下跌逾30%，市值蒸发千亿美元 [15] - 潮玩公司52TOYS计划冲击港股IPO，拥有超过100个自有及授权IP [15] 汽车行业 - 比亚迪掀起新一轮价格战，部分车型最高降价5.3万元人民币，其港股本周两日累计下跌10% [15] - 特斯拉面临挑战，瑞银调查显示全球考虑购买特斯拉的消费者比例从去年的39%降至36%，瑞银维持其“卖出”评级及190美元目标价 [19] 其他行业观点 - 煤炭：有券商指出煤价底部企稳，预计随着气温攀升及库存去化，煤价拐点可能在6月 [21] - 固废：行业逻辑在于资本开支下降带来自由现金流改善、分红率提升，以及通过降本增效提升ROE [21] - 电动车（两轮）：传统销售旺季在第二和第三季度，预计销量逐季改善，但新国标实施加剧行业竞争 [21] 人工智能与科技 - 阿联酋向全体居民和公民免费开放ChatGPT Plus服务，成为全球首个此类国家 [18] - 高通委托研究显示，iPhone 16e在5G网络下的表现逊于使用高通芯片的安卓手机，数据下载速度最高慢35%，上传速度最高慢91% [19] 其他重要事件 - 法国5月CPI同比上涨0.6%，创五年新低，市场预期欧洲央行6月降息概率飙升 [17] - 美国特朗普政府考虑审查留学生社交媒体，并已暂停学生新签证面试安排 [6][13] - 嘉能可在伦敦金属交易所购买约1.5万吨俄罗斯铜，计划运往供应紧张的中国市场 [14] - 中国1-4月规模以上工业企业利润同比增长1.4%，增速较1-3月加快0.6个百分点 [14]