全球经济与货币政策 - 欧美经济增速放缓，美联储延续降息周期，美元指数逐步回落，美股见顶风险加大 [2] - 美国一季度GDP负增长，若二季度继续负增长则标志经济衰退 [2] - 美联储去年累计降息100个基点，美国通胀从9%回落至3% [3] - 美联储推迟降息因关税战可能导致物价上涨，目前处于进退两难境地 [3] - 巴菲特大幅减仓美股，伯克希尔哈撒韦现金高达3500亿美元 [4] 中国经济与政策 - 中国一季度GDP增速达5%，但CPI仍为负值，4月CPI为-0.1% [5] - 存款利率首次跌破1%，货币政策进一步宽松，LPR利率下调10个基点 [7] - 财政政策更加给力，有效化解地方债风险，刺激消费和拉动投资 [8] - 人民币汇率升值预期增强，外资流入A股和港股 [10] 资本市场与投资机会 - A股和港股将迎来牛市，科技股行情带动赚钱效应 [1] - 居民储蓄向资本市场大转移，过去四年居民存款增加60万亿至160万亿 [6] - 市场风格转向优质龙头股，科技、消费、新能源等板块表现突出 [8] - 国际金价长期上涨趋势不变，因美元信用受损，建议配置20%黄金类资产 [9] - A股和港股估值处于低位，政策支持股市持续活跃，未来两三年重心上移 [11] 科技与行业动态 - 中国大模型DeepSeek打破美国科技垄断，中美在第四次科技革命中齐头并进 [2] - 科技股行情带动A股和港股，人形机器人等科技板块大涨 [8] - 特朗普关税战导致美国科技股下跌，美元信用受损 [2][9]