上市概况 - 宁德时代港股上市首日股价最高涨幅超18%，H股市值达1.29万亿港元 [2] - 公司从启动到完成港股上市仅用128天，是备案制以来最快完成境外发行备案的企业 [2] - 从递交A1申请到通过港交所聆讯仅用2个月，上市全程耗时不到100天 [2] 发行细节 - 全球发售1.35亿股，发行价263港元/股，募资356.57亿港元，90%用于匈牙利项目建设 [3] - 基石投资者认购金额203.71亿港元，占募资总额49%以上 [3] - 港股公开发售认购倍数超120倍，认购金额突破2800亿港元，香港公开发售部分获151倍超额认购 [3][4] 定价策略 - 发行价较定价日A股收盘价零折让，是过去十年A股公司赴港上市最窄折让 [4] - 发行价较定价区间基准日（5月8日收盘）0折价，较定价日前五日收盘价平均值折让5.1% [4] 投资者结构 - 基石投资者包括中石化、科威特投资局（KIA）、高瓴资本、高毅资产等机构，覆盖15个国家和地区 [4] - 韩国Mirae未来资产集团等国际资本参与认购，反映全球能源转型趋势 [5] 全球化布局 - 公司在全球拥有13个电池生产基地，包括德国埃尔福特基地和匈牙利德布勒森基地 [6] - 德国工厂2022年底投产，2024年已盈利，并成为欧洲首家获得大众集团电芯认证的电池制造商 [6] - 匈牙利工厂模组产线2024年投产，电芯产线预计同年投产 [7] 零碳战略 - 公司定位为零碳科技公司，布局零碳交通、零碳电力和产业新能源化三大赛道 [8] - 计划2025年实现核心运营碳中和，2035年实现价值链碳中和，比同行提前15年 [8] - 推动换电模式和电池标准化，研究零碳电网技术，打造全生命周期零碳新业态 [8] 行业前景 - 高工产研预测2030年全球电动汽车渗透率超55.7%，储能电池出货量年复合增长率达29.2% [6] - 全球能源转型加速，零碳经济带来数万亿美元市场空间 [5][6]