上市表现 - 绿茶集团于5月16日在港交所主板上市，首日股价下跌5.56%至6.79港元/股，市值为45.73亿港元 [2] - 公司发行1.68亿股，发行价7.19港元/股，每手400股 [2] - 暗盘交易高开低走，收盘跌7.65%至6.64港元/股，成交额7696.73万港元 [2] 市场环境 - 恒生指数下跌0.81%至23262.80点，恒生科技指数报5267.53点，国企指数报8438.82点 [2] 上市历程 - 公司曾五次向港交所递交上市申请，最近一次为2024年12月20日 [2] - 花旗集团和招银国际担任联席保荐人 [2] 认购情况 - 公开发售获317.54倍认购，最终公开发售股份8418.2万股，占发售股份总数50% [3] - 引入8名基石投资者，累计认购约8733万美元（约6.73亿港元） [3] - 紫燕食品、正大食品、华宝股份分别认购3500万美元、709万美元和624万美元 [3] 资金用途 - 全球发售所得款项净额约7.46亿港元 [3] - 63.3%用于扩大餐厅网络 [3] - 26.3%用于设立中央食材加工设施 [3] - 5.4%用于升级信息技术系统 [3] 行业地位 - 按餐厅数量和收入计算，绿茶集团在中国休闲中式餐厅品牌中分别排名第三和第四 [4] - 是五大休闲中式餐厅运营商中专注提供融合菜的最大参与者 [4] 扩张计划 - 餐厅数量从2021年底236家增至2024年底465家，目前达489家 [4] - 2024年开设120家新餐厅 [4] - 计划2025-2027年分别开设150家、200家和213家新餐厅 [4] 经营状况 - 2022-2024年营收分别为23.75亿元、35.89亿元和38.38亿元 [5] - 同期净利润分别为1657.9万元、2.96亿元和3.50亿元 [5] - 经调整净利润分别为2521.6万元、3.03亿元和3.61亿元 [5] 财务状况 - 2022-2024年流动负债净额分别为8825.8万元、3.01亿元和6494.2万元 [5] - 同期租赁负债即期部分分别为1.82亿元、2.14亿元和2.57亿元 [5] 行业趋势 - 餐饮行业品牌迭代周期加快，约每五年出现新品牌 [4] - 品牌老化成为一线城市存量市场竞争关键因素 [4] - 公司转向下沉市场寻求增长 [4]