中小银行存款利率下调 - 多地中小银行和民营银行密集下调存款利率 部分长期限存款利率跌破2%进入1时代 [1] - 哈密市商业银行自5月8日起执行新利率 1年期1.5% 2年期1.6% 3年期1.8% 5年期1.85% 降幅10-20个基点 [3] - 聊城沪农商村镇银行2年期利率从2.1%降至1.89% 3年期从2.16%降至1.98% 5年期从2.16%降至1.98% [3] - 海伦惠丰村镇银行1年期利率下调至1.8% 2年期下调至1.85% 3年期下调至2.05% 降幅均为5个基点 [3] 银行降息范围与模式 - 自4月以来至少20家银行下调存款挂牌利率 地方中小银行和民营银行成为调整主力军 [4] - 上海华瑞银行4月28日起3年期整存整取利率降至2.5% 5年期降至2.4% [4] - 福建华通银行4月13日将3个月 3年 5年利率调整为1.3% 2.7% 2.6% 4月21日进一步下调3年至2.45% 5年至2.5% [4] - 存款利率调降呈现梯次特征 国有大行率先下调后中小银行跟进 [5] 银行净息差压力 - 2024年A股42家上市银行净息差全线收窄 降幅在1-51个基点之间 [6] - 平安银行 浙商银行 贵阳银行 郑州银行 江阴农商行 张家港农商行净息差下降达30个基点或以上 [6] - 光大银行 华夏银行 长沙银行 齐鲁银行 瑞丰农商行净息差同比降幅约20个基点 [6] - 2024年四季度末商业银行净息差为1.52% 同比减少17个基点 处于历史低位 [6] 货币政策动向 - 人民银行降低存款准备金率0.5个百分点 预计向市场提供长期流动性约1万亿元 [7] - 下调政策利率0.1个百分点 7天期逆回购操作利率从1.5%调降至1.4% [7] - 预计带动贷款市场报价利率LPR同步下行约0.1个百分点 [7] - 人民银行将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率 [7] 市场预期与影响 - 市场普遍预期新一轮全国性银行集体降息即将到来 [7] - 经济下行压力较大 货币政策可能进一步放宽 存款利率可能继续下降 [8] - 居民需根据风险偏好调整资产配置 可考虑货币基金 债券基金 保险产品或股票 偏股型基金等 [8]