公司业绩与增长 - 公司第一季度业绩和2025年展望显示其本地化商业模式和国际增长策略成效显著 [1] - 尽管面临宏观经济和汇率逆风，公司仍维持行业领先的有机增长、稳健利润率及乐观指引 [2] - 2025年有机收入预计增长5%-6%，净利润增速略快 [3] - 报告收入同比下降2%，但有机收入增长6%，其中价格与产品组合贡献5%，浓缩液销量增长1% [4] - 全球单位箱销量增长2%，预计全年保持强劲 [4] 财务表现与股息 - 汇率中性营业利润增长10%，可比营业利润率提升140个基点 [5] - 调整后每股收益0.73美元，同比增长1% [5] - 股息收益率2.82%，年化股息2.04美元，连续64年增长，3年年化股息增长率4.91% [6][7] - 股息支付率82.59%，回购计划抵消股份增量并小幅减少流通股 [7][8] 市场预期与股价 - 分析师情绪强烈看涨，共识评级为买入，偏向强力买入，目标价12个月内上调10% [9][10] - 股价早期波动后站稳30日均线支撑位，有望突破历史新高 [11] - 若突破新高，可能触及85美元目标区间上限，贸易政策利好或进一步推升股价 [12] 行业与竞争 - 公司通过区域大型活动提升市场份额，预计宏观环境改善后将放大收入增长 [4] - 尽管未入选分析师首选五股名单，但当前仍获买入评级 [14][15]