苹果信用卡业务调整 - 苹果公司正在更换Apple Card的发行银行 高盛集团将退出该合作 潜在新发行方包括摩根大通 第一资本和 Synchrony Financial [1][5] - 网络运营商可能同步更换 万事达原有地位受挑战 Visa提出支付约1亿美元以获取Apple Card交易处理权 美国运通也可能参与竞争 [6][7][8] 业务规模与用户特征 - Apple Card拥有1200万用户 2023年通过现金返还计划产生10亿美元收益 [9] - 用户年均消费额约5500美元 总消费规模达670亿美元 但相比美国运通支持的达美航空SkyMiles卡（750万张流通卡 年消费2500亿美元）仍有差距 [10][11] 合作模式与条款特点 - 高盛作为发行方接受了非常规条款 包括实时现金返还功能和为苹果产品购买提供0%分期融资 [12] - 美国运通具备同时担任发行方和网络运营商的双重能力 若苹果选择该方案则可能形成单一合作方模式 [8] 市场竞争格局 - Visa在支付网络领域占据主导地位 摩根大通以超过1.3万亿美元支付金额成为2024年美国最大信用卡发行方 [14] - 苹果虽拥有知名度和用户基础 但在谈判中可能需放宽合作要求以建立稳健的互利关系 [13][16] 战略意义与发展方向 - 苹果持续深化消费金融领域布局 Apple Pay已在其用户群中成为常见交易方式 [16] - 本次合作变更将取决于新协议的具体条款 这决定了哪些公司能从中获得最大收益 [17]