文章核心观点 - O'Reilly Automotive 2025年第一季度财报部分指标未达预期但营收和盈利同比有增长 公司更新2025年展望 同时给出行业内其他公司评级及业绩预期 [1][6][7] 第一季度财报情况 - 调整后每股收益9.35美元 低于Zacks共识预期的9.83美元 但高于上年同期的9.20美元 [1] - 季度营收41.4亿美元 未达Zacks共识预期的41.7亿美元 但同比增长4% [1] - 同店销售额增长3.6% 本季度在美国和墨西哥新开38家门店 截至2025年3月31日 门店总数达6416家 [2] - 销售、一般和行政费用同比增长8%至13.8亿美元 营业收入同比下降1%至7.415亿美元 净收入为5.385亿美元 低于上年同期的5.472亿美元 [2] 股份回购情况 - 本季度回购0.400万股 花费5.59亿美元 平均每股价格1297.15美元 第一季度结束至2025年4月23日 又回购0.100万股 总投资1.22亿美元 平均每股价格1378.80美元 截至4月23日 公司当前股份回购授权下还剩约18.1亿美元 [3] 财务状况 - 截至2025年3月31日 现金及现金等价物为1.912亿美元 高于2024年3月31日的8930万美元 长期债务为56.5亿美元 高于2024年3月31日的52.9亿美元 [4] - 本季度经营活动产生的现金为7.551亿美元 上年同期为7.042亿美元 资本支出总计2.8695亿美元 上年同期为2.4924亿美元 自由现金流为4.552亿美元 同比增长3.7% [5] 2025年展望 - 预计总收入在174 - 177亿美元之间 与此前预期相同 预计每股收益在42.90 - 43.40美元之间 高于此前预期的42.60 - 43.10美元 [6] - 预计同店销售额增长2 - 4% 自由现金流预计在16 - 19亿美元之间 资本支出指引预计在12 - 13亿美元之间 公司计划今年开设200 - 210家门店 [6] 行业相关公司情况 - O'Reilly当前Zacks排名为4（卖出） 行业内排名较好的股票有Standard Motor Products、Advance Auto Parts和Carvana Co 其中SMP排名为1（强力买入） AAP和CVNA排名为2（买入） [7] - Zacks对SMP 2025财年销售额和收益的共识预期分别同比增长16.61%和11.07% 过去60天2025财年每股收益预期提高9美分 过去30天2026年每股收益预期提高1美分 [8] - Zacks对AAP 2025年收益的共识预期同比增长644.83% 过去30天2025年每股收益预期提高1美分 [8] - Zacks对CVNA 2025年销售额和收益的共识预期分别同比增长23.98%和125.16% 过去7天2025年和2026年每股收益预期分别提高10美分和11美分 [9][10]