公募基金一季度持仓变化 - 腾讯控股成为公募基金头号重仓股 首次出现港股公司登顶 被近1200只基金重仓持有15128万股 环比增长24.67% 持股市值达693.84亿港元 环比大增48.07% [1] - 宁德时代下滑至第二大重仓股 持股市值533.69亿元 贵州茅台位列第三 前十大重仓股还包括阿里巴巴-W、中芯国际、美的集团等 [2] - 阿里巴巴-W获公募基金大幅增持 重仓基金数量从200只增至651只 持股数从1.48亿股增至2.87亿股 持仓市值从113亿港元猛增至近340亿港元 [2] 港股配置趋势 - 公募基金港股配置权重连续5个季度提升 普通股票型及偏股混合型基金中57.85%配置港股 港股仓位均值达12.07%和15.3% [1] - 一季度公募基金港股持仓总市值3146亿元 环比增长35.14% 港股重仓占比19.04% 加权港股总仓位13.51%创历史新高 [2] - 港股电子和传媒板块获显著增持 互联网科技、半导体等板块表现强势 [2] 行业投资方向 - 科技、消费与创新药被列为三大重点关注领域 港股"AI含量"高且优质标的稀缺 受益于AI主题驱动的价值重估行情 [3] - 创新药行业有望迎来黄金期 政策红利释放叠加全球流动性改善 授权许可交易成为主要融资和出海方式 [3] 持仓结构调整 - 前十大重仓股新进阿里巴巴-W、比亚迪、中芯国际 寒武纪、恒瑞医药等退出 [2] - 第十一至第二十大重仓股新增山西汾酒、泸州老窖、药明康德等 美团-W、中国海洋石油等退出 [2]