文章核心观点 科学仪器赛道行情表现出色，基金经理依靠国产替代逻辑对冲出海逻辑品种股价回撤，近期基金扎堆调研该赛道股，且基金经理看好其应用前景和长期投资价值 [1][4][7] 科学仪器赛道逆市上涨 - 截至目前，科学仪器赛道股整体收复4月7日市场波动后的股价损失并实现独立上涨，如聚光科技4月7 - 11日累计涨幅最高超47%，皖仪科技自4月7日以来超额完成17%正收益，奕瑞科技单周涨幅超20% [2] - 以聚光科技为例，截至2024年12月30日，诺安、国联等多家公募大量买入该股，诺安旗下多只基金持仓，部分将其列为重仓股 [2] 基金公司扎堆调研 - 今年2、3、4月基金调研中，科学仪器赛道成热门方向，预示公募新季报持仓或增加相关仓位 [4] - 今年2月底平安、易方达等四家未持仓聚光科技的公募集体调研，询问美国出口管制影响，聚光科技称国家扶持加强，国内厂商找替代方案，自身有产品和技术平台，利于扩展市场 [4] - 皖仪科技3月多次接受鑫元等机构调研，永赢3月调研赛分科技，4月7日前一周广发、东兴调研基康仪器，业内预计其或实现国产替代 [5] 基金经理看好应用前景 - 平安基金黄维认为科学仪器赛道在中国市场成长空间广阔，有自主可控需求强烈和赛道潜力大两大利好因素，且具有逆周期成长特点，业绩波动小、成长性好 [7] - 恒生前海高端制造基金邢程因国产化需求看好科学仪器赛道具备长期逻辑的公司，该基金前十大重仓股中有不少科学仪器行业股票 [7] - 多位基金公司人士认为如今科学仪器行业技术和客户累积有基础，进入收入快速放量状态，市场空间大，国内参与者研发投入增加，产品竞争力加强，应用场景拓展 [8]