核心观点 - Knight-Swift Transportation Holdings Inc (KNX) 面临多重不利因素 包括盈利预期下调 股价表现疲软 成本压力高企 杠杆水平上升以及行业整体低迷 使其成为缺乏吸引力的投资标的 [1][2][6][7][8][10] 盈利预期与股价表现 - 第一季度2025年盈利共识预期在过去90天内下调9.6% 全年盈利预期下调7.4% 反映分析师对该公司缺乏信心 [2] - 年初至今股价下跌26% 表现逊于运输卡车行业22.4%的跌幅 [2] - 过去四个季度中有两个季度盈利不及预期 平均低于共识预期8.96% [6] 财务与成本压力 - 2024年薪资福利支出同比增长13.8% 运营与维护费用增长15.5% 总运营费用增长5.3%至71.6亿美元 [7] - 2024年第三季度末现金及等价物为1.6635亿美元 低于15亿美元的长期债务水平 显示偿债能力不足 [8] 行业挑战 - 卡车运输行业持续面临司机短缺问题 因低吸引力工作难以吸引年轻从业者 [9] - 所属行业Zacks排名为234/248 处于末5%分位 行业疲软直接影响个股表现 [10] 替代投资标的 - Air Transport Services Group (ATSG) 当前Zacks排名第2(买入) 2025年预期盈利增长率31% 过去六个月股价上涨50.1% [12][13] - Expeditors International (EXPD) 当前Zacks排名第2 2025年盈利预期过去90天上调2.2% 过去六个月股价下跌10.9% [14]