文章核心观点 - 人工智能改变人们工作和在线获取信息的方式，投资人工智能服务器市场相关股票有望获得丰厚回报，Statista预计该市场到2033年将增长10倍至4300亿美元，推荐戴尔科技和英伟达两家领先供应商 [1] 戴尔科技 - 是人工智能服务器市场的领先企业之一，基于公司基础设施解决方案业务的强劲发展势头，其股票在2025年及以后有较大上涨潜力 [2] - 上一季度基础设施解决方案业务收入同比增长38%，由人工智能服务器需求加速推动，未来几年该业务可能仍是增长最快的业务 [3] - 竞争优势在于为客户提供服务和支持，除网络和存储解决方案外，还提供前沿的风冷和液冷服务器，有助于控制高性能计算系统的运营能源成本 [4] - 管理层认为人工智能硬件和服务的潜在市场规模达1740亿美元，年增长率超20%，对基础设施业务部门是有吸引力的机会，该部门年收入超过400亿美元 [5] - 人工智能服务器需求持续高速增长，传统服务器需求也在增强，第二季度实现连续第三个季度增长，2025年随着消费者升级到新的人工智能优化个人电脑，客户端解决方案业务收入增长可能加速 [6] - 从长期来看，管理层预计总收入将以3% - 4%的复合年增长率增长，华尔街预计收益将以12%的复合年增长率增长，股票估值较低，基于明年的盈利预期，远期市盈率仅为12.8 [7] 英伟达 - 所有人工智能服务器都需要图形处理单元（GPU），英伟达作为领先的GPU供应商具有巨大潜力 [8] - 是从人工智能基础设施中受益最大的股票之一，过去十年随着对其GPU需求的飙升，股价大幅上涨，过去一年人工智能的快速普及使其收入增长达到三位数 [9] - 在GPU市场占据主导地位，第二季度估计控制了88%的扩展卡市场，在人工智能芯片领域也有类似的主导地位 [10] - 与客户（包括人工智能初创企业和领先的云服务提供商）关系良好，有助于保持市场领先地位，7月结束的第二财季收入同比增长122%，分析师预测全年收入增长105%，明年增长42%，新的Blackwell人工智能计算平台预计下季度将带来数十亿美元收入，是未来几年的主要增长催化剂 [11] - 在通用GPU领域除了AMD外没有重大竞争对手，新的数据中心GPU非常复杂，成本高昂，英伟达会收取较高的加价，去年在960亿美元的收入中实现了530亿美元的利润 [12] - 考虑到人工智能服务器的机会，英伟达有望继续为股东带来丰厚回报，股票近期创下新高，但基于明年的盈利预期，远期市盈率为35，估值合理 [13]