文章核心观点 - 网约车巨头优步二季度恢复盈利，轻松超越华尔街预期，股价表现强劲，有望继续上涨，虽当前估值较高但仍值得买入 [1][9][12] 驱动盈利增长 - 优步报告显示经货币调整后营收同比增长17%至107亿美元，轻松超过分析师预期的不到106亿美元，利润也远超预期，每股收益47美分，而市场普遍预期为39美分 [2] - 盈利增长得益于经货币调整后总预订量增长21%至400亿美元，其中出行预订量同比增长27%，配送预订量增长17% [3] - 平台月活跃消费者增至1.56亿，司机日均完成约3000万次出行服务 [3] 营销业务潜力 - 优步利用平台用户数据发展营销业务，有望推动长期增长，成功转型为营销广告平台 [4] - 首席财务官称广告业务年化收入将超10亿美元，首席执行官指出杂货和零售广告支出同比增长两倍 [5] - 优步通过引入新广告格式和投放位置，提高了平台每用户会话的展示次数，实现了更高的货币化，广告点击率超2.5%，高于行业平均的不到1% [5][6] 逆经济周期表现 - 尽管股市担忧经济衰退，但优步并不担心，首席执行官认为经济衰退实际上对公司有益 [7] - 网约车服务具有逆周期性，衰退会促使更多司机加入，增加车辆供应，提高可靠性并降低乘客成本，配送业务也将受益，商家会寻求优步配送服务以拓展客户并提供更实惠产品 [8] 股票投资建议 - 尽管在市场动荡中优步股价在财报公布后上涨，但年初至今仅上涨8%，此次二季度盈利反弹表明公司正迈向持续盈利 [9][10] - 股票估值仍有溢价，市盈率41倍，市销率3倍，市现率29倍，但鉴于盈利表现，建议建立仓位并在回调时谨慎增持，看好其未来增长，建议买入 [11][12]