财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2025年6月30日，公司净销售额为1814.7万美元，较2024财年的2013.9万美元下降9.9%[159][160] - 2025财年毛利润为457.3万美元，同比下降2.3%，但毛利率从23.3%提升至25.2%[161][162] - 2025财年净亏损为94.8万美元，较2024财年净亏损137.2万美元改善42.4万美元[169][170] - 2025财年经营活动产生的净现金为41.1万美元，而2024财年净现金使用为80万美元[174][175] - 2025财年利息及其他收入为13.8万美元，较2024财年下降4.7万美元[167][168] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025财年销售、一般及行政费用为545.6万美元，同比下降50.7万美元（8%）[165][166] - 2025财年研发费用为20.3万美元，较2024财年减少7.4万美元[163][164] 财务数据关键指标变化：现金和订单 - 截至2025年6月30日，公司现金余额约为571.5万美元，较2024年同期527.8万美元有所增加[171] - 截至2025年6月30日，公司订单积压约为752万美元，计划于2026年4月30日发货[160] - 公司销售订单积压为752万美元（2025年6月30日），高于2024年同期的593万美元[52] - 订单积压计划于2026年4月30日发货[52] - 截至2025年6月30日的销售积压订单约为752万美元[75] 客户集中度 - 前十大客户净收入占比分别为44%（2025财年）和45%（2024财年）[47] - 来自前十大客户的应收账款占比分别为41%（2025财年）和62%（2024财年）[47] - 公司前十大客户净收入占比在2025财年和2024财年分别约为44%和45%[70] - 公司前十大客户的贸易应收账款在2025年和2024年6月30日分别占净应收账款的约41%和62%[70] - 2025财年十大客户收入占比约为44%，应收账款占比约为41%[178] 业务运营模式与周期 - 公司收入增长通常在财年第一和第四季度较高，第二季度增长放缓[69] - 公司收入增长通常在第一和第四季度较高[183] - 公司收入增长在第二季度通常会放缓[183] - 公司销售和合同履行周期长且难以预测，可能导致季度收入和盈利大幅波动[68] - 公司业务高度依赖新影院建设，但项目常因天气、融资、许可等延迟[69] 公司基础设施与资源 - 公司拥有21,000平方英尺的办公、仓储及内部制造/组装空间[48] - 公司雇员为25名全职等效人员（截至2025年6月30日）[58] - 公司总部位于加州Fountain Valley，面积14,700平方英尺，月租金20,267美元，租约至2030年[137] - 公司在加州Whittier租赁额外6,300平方英尺仓库设施，月租金6,209美元，租约至2028年[137] 风险因素：市场与客户依赖 - 公司业务面临外汇汇率变化和销售所在国疲软经济政治条件的风险[47][60] - 公司收入依赖于影院 exhibitor 的支出，而该支出受消费者观影意愿和可支配收入影响[60] - 公司业务面临来自大客户的定价压力，经济下行曾导致压力增加[77] - 公司业务依赖于电影制作和表现，2023年编剧和演员工会罢工导致电影生产停滞数月，预计将影响特定电影的供应及对公司产品的需求[104] - 娱乐内容提供商的劳资纠纷、罢工和停工会减少影院上映内容，导致客户收入损失并影响其使用公司产品和服务的升级项目[99] 风险因素：运营与供应链 - 公司供应链中断可能导致库存水平升高、产品成本增加及净销售额和盈利能力下降[63] - 公司国际业务面临政治经济不稳定、贸易壁垒和知识产权保护等风险[78][80] - 公司运营面临产品责任索赔等法律程序，保险覆盖可能不足[73][74] - 网络安全漏洞（如网络攻击、恶意软件）可能导致运营中断、数据泄露及客户关系受损，进而对财务状况和经营成果产生不利影响[93][95] - 自然灾害（如火灾、飓风）、地缘政治事件或其他高度破坏性事件可能对公司运营和财务表现产生不利影响[97] 风险因素：财务与法律 - 公司需要额外资本来发展业务，可能通过股权或债务融资，但存在不确定性[83] - 公司季度经营业绩过去存在波动且未来可能继续波动，导致普通股交易价格高度不稳定[111] - 公司识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2025年6月30日内部控制无效[122][124] - 公司披露控制和程序以及财务报告内部控制截至2025年6月30日未生效[201][204] - 公司普通股在NYSE American上市，若未能满足持续上市标准（如股价长期低迷或未能及时提交SEC报告）可能面临退市风险，影响股价和融资能力[101] 风险因素：历史事件影响 - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，大量客户暂停运营，订单交付延迟，截至2026年6月30日财年及2026财年预测业绩均受负面影响[96] - 2025年特朗普政府宣布对来自中国、墨西哥和加拿大的进口商品加征关税，并提议对广泛进口商品征收10%的基准关税，引发报复措施，贸易争端带来重大不确定性[100] 公司治理与股东信息 - 公司董事和高管截至2025年9月26日共同拥有约36%的流通股，对公司所有需股东批准的事项具有重大影响力[114] - 公司作为“新兴成长公司”，计划利用JOBS法案规定的豁免权，年总收入达到12.35亿美元或以上时将终止该 status[115] - 公司预计未来将发行额外股本，可能导致所有其他股东股权稀释[128] - 公司章程允许董事会发行最多10,000,000股具有任何权利和优先权的额外优先股[129] - 公司受特拉华州法律第203条管辖，禁止与持有15%或以上股本股东进行业务合并，除非其持股满三年或获董事会批准[131] - 公司未支付现金股息，未来收益将用于业务发展，股东收益仅来自资本增值[127][142] - 截至2025年9月26日，公司普通股记录在案的持有人为12名[141] 行业与市场背景 - 2024年电影发行收入为86亿美元，较2023年的90亿美元略有下降[17] - 2024年美国平均电影票价格估计为11.75美元[18] - 2024年全球票房收入约为300亿美元，其中美国/加拿大市场贡献约88亿美元，国际市场占212亿美元（约70%）[19] - 2024年美国电影银幕数量从2024年的44,000块减少至2025年的39,000块[23] - 2024年底美国有40,000块影院银幕，全球其他地区约有203,000块，96%的全球影院银幕已数字化[25] - 2024年全球约百分之十几的影院银幕配备了激光放映机，新投影仪销售中灯源产品占比不到五分之一[25] 产品与技术 - 公司销售的新投影仪中约99%采用激光光源[26] - 公司是唯一安装并调试了三大领先DCI直视LED影院系统（三星、LG、索尼）的公司[43] - LED面板使用寿命可达100,000小时或15年，约为投影仪寿命的两倍[44] 经营租赁承诺 - 未来最低经营租赁付款总额为136.7万美元，现值为114.5万美元[181] - 2026年经营租赁付款额为31.3万美元[180] - 2027年经营租赁付款额为32.6万美元[180] - 2028年经营租赁付款额为30.3万美元[180] - 2029年经营租赁付款额为26.6万美元[180] - 2030年经营租赁付款额为15.9万美元[180] 其他披露事项 - 公司管理层和关键人员的流失或无法吸引人才将严重影响业务[88][89] - 公司未发现任何可能对其业务产生重大影响的网络安全事件[136] - 公司未涉及任何重大的未决法律程序[138] - 公司能够通过提价或提高成本效率来抵消通胀影响[184]

公司战略与业务转型 - 公司于2025年8月宣布启动莱特币国库策略，将PIPE的净收益全部用于收购莱特币（LTC）[19] - 公司于2025年9月10日更名为Lite Strategy, Inc.，股票代码更改为LITS[14] - 公司于2024年8月1日开始分阶段进行裁员，并停止了voruciclib的临床开发[15] 融资与资本活动 - 公司于2025年7月完成1亿美元的私募股权投资（PIPE），以每股3.42美元的价格发行了23,216,898股普通股，并以每股3.4199美元的价格发行了可认购最多6,022,869股普通股的预融资权证[16] - 作为PIPE相关服务的部分对价，公司发行了可认购最多3,070,177股普通股的权证，加权平均行权价约为每股4.10美元[17] - 公司于2023年12月6日支付了每股1.75美元的现金股息，总股息金额为1170万美元[21] - 公司于2025年9月24日向GSR Strategies LLC发行了546,348份预融资权证，行权价为每股0.0001美元，作为资产年度管理费[18] 临床项目表现（Voruciclib） - Voruciclib单药治疗剂量递增/扩展研究阶段共入组40名患者，大多数（n=21）为AML患者，其余（n=19）为B细胞恶性肿瘤患者[35] - 在voruciclib单药治疗中，AML患者组有1名患者在100mg剂量下达到形态学无白血病状态，9名患者疾病稳定[36] - 在voruciclib与venetoclax联合治疗的剂量递增研究中，共入组41名R/R AML患者，中位年龄67岁（范围34-89），中位既往治疗线数为2（范围1-7）[39] - 在剂量≥100 mg的voruciclib与venetoclax联合治疗中，32名患者中有10名（31%）实现了疾病控制[40] - 约50%（11/21）的可评估患者在用药后骨髓原始细胞计数减少[41] - 44%（8/18）的患者在停止voruciclib但继续venetoclax期间，外周血原始细胞计数在第14天至第28天出现反弹[43] 临床项目表现（其他） - 在BRAF突变黑色素瘤研究中，所有3名初治患者均产生应答（2例部分缓解，1例完全缓解）[44] 合作协议与终止 - 公司与Kyowa Kirin于2023年7月14日终止了zandelisib的全球开发和合作协议[49] - 截至2023年6月30日，与KKC协议相关的递延收入总额为6490万美元[51] - 截至2023年9月30日，与KKC协议相关的所有递延收入均已确认[51] 知识产权与专利 - voruciclib拥有21项美国专利，预计在2026年至2039年间到期[57] - zandelisib拥有9项美国专利，预计在2030年至2032年间到期[58] - 公司拥有约90项voruciclib外国专利和48项zandelisib外国专利[57][58] - 专利资产包括2017年从Presage收购的voruciclib相关专利及2013年从Pathway Therapeutics收购的zandelisib专利[153] 研发策略与监管框架 - 公司研发计划旨在生成足够数据以满足医疗需求并开发具有吸引力的临床和商业特征或促成开发/商业合作关系[64] - 非临床实验室评估需符合FDA良好实验室规范GLP包括药理学活性和毒性潜力评估去年FDA宣布计划逐步取消某些药物的动物测试[67] - IND申请生效需30天除非FDA在30天内提出担忧或问题并实施临床暂停[70] - FDA接受NDA申请后60天内决定是否受理实质性审查标准审查下90%新分子实体申请目标在受理后10个月内完成审查[78] - FDA可能要求提交多样性行动计划用于某些临床研究[69] - 加速批准可能基于替代终点但需批准后验证性研究每180天提交进展报告失败可能导致加速撤市[91] - NDA需伴随PDUFA规定的重大用户费孤儿药产品通常豁免申请用户费但可能需支付年度计划费[83] - FDA审查设施cGMP合规性远程评估也可能进行不合规可能导致完全回应函CRL要求额外数据或研究[80] - 批准后可能需风险评估和减灾策略REMS或用药指南并可能限制适应症或要求黑框警告[81] - 加速批准途径近年受到FDA和公众严格审查可能导致更保守批准或更易撤市[91] - FDA优先审查将新药申请（NDA）审查目标缩短至6个月，而标准审查为10个月[94] - 505(b)(2) NDA可部分依赖FDA既往安全有效性结论或已发表文献[96] - ANDA需证明与参照药物具有生物等效性且可被药剂师替代使用[96] 市场独占性与法规 - 新化学实体可获得5年市场独占期，期间FDA不接受仿制药申请（ANDA）或505(b)(2) NDA[99] - 专利期限延长最长可达5年，但产品总专利寿命自批准日起不得超过14年[100] - 儿童最佳药品法案（BPCA）提供额外6个月市场独占期和专利保护[102] - 孤儿药独占期为7年，适用于患者数少于20万人的罕见病药物[105] - 通货膨胀削减法案（IRA）对 Medicare 药品设定协商上限价格并对超通胀涨价实施处罚[108] - 欧盟集中审批程序适用于生物技术产品或癌症治疗药物[111] - 英国脱欧后需单独向MHRA申请上市许可，欧盟/UK互认程序有效期至2023年12月31日[111] - 欧盟临床试验法规过渡期于2025年1月31日结束[115] - 英国新临床试验法规将于2026年4月28日生效[115] 财务状况与亏损 - 截至2025年6月30日财年净亏损1590万美元，而2024年同期净收入为1780万美元[138] - 截至2025年6月30日累计赤字达4.042亿美元[138] - 公司当前无限制现金及等价物预计可支撑至少未来12个月的运营计划[145] - 净营业亏损扣除额被限制为当年应税收入的80%[170] 费用与未来资金需求 - 若恢复voruciclib和zandelisib的临床前开发，研发费用将重新增加[145] - 2024年7月终止所有临床项目，研发费用因此下降[147] - 未来资金需求可能通过股权融资、债务融资或合作里程碑付款等方式满足[146] 运营与基础设施 - 公司员工总数为4人，全部位于美国[118] - 公司无自主商业化生产设施，完全依赖合同制造商[117] 数字资产与风险 - 莱特币价格在截至2025年7月3日的12个月内波动区间为50.43美元至146.61美元[124] - 2025年第二季度莱特币交易价格区间为63.75美元至106.15美元[124] - 公司持有莱特币的流动性低于现金及现金等价物[124] - 若莱特币被认定为证券，公司可能触达1940年法案40%的投资资产上限[131] - 2021年10月Coinbase安全漏洞导致至少6000名客户账户被盗[134] - 2022年11月FTX交易所被盗数字资产超过4亿美元[135] 风险因素 - 公司面临网络安全风险，可能导致数据泄露或临床数据丢失[157][161] - 员工或合作方不当行为可能导致监管处罚或法律诉讼[156] - 全球经济恶化可能影响公司融资能力及合作安排[146][159] - 资本市场波动和流动性不足可能限制公司进行资本投资和资助临床开发的能力[171] - 灾难恢复和业务连续性计划不足可能导致公司产生大量费用[169] - 环境健康安全法规的违规可能导致巨额罚款或处罚[166][168] - 加州消费者隐私法案（CCPA）及其修正案可能带来大量合规成本[164] - 广泛的州及联邦隐私立法可能增加公司在美国的隐私义务和合规成本[164] 股权与薪酬 - 公司拥有可行使的认股权证，可购买102,513股普通股，行权价为每股6.80美元，于2027年10月到期[175] - 公司后续发行了认股权证，可购买最多3,070,177股普通股，加权平均行权价为每股4.10美元[175] - 公司拥有未行权的期权，可购买869,148股普通股[175] - 股东批准股权补偿计划下未行权期权及认股权证数量为81.5846万份，加权平均行权价34.66美元[208] - 非股东批准股权补偿计划下未行权期权数量为5.3302万份，加权平均行权价6.01美元[208] - 股东批准计划剩余可发行股份数量为92.0737万股[208] - 非股东批准计划剩余可发行股份数量为16.3698万股[208] - 股权补偿计划总未行权证券数量为86.9148万份，加权平均行权价32.90美元[208] - 总剩余可发行股份数量为108.4435万股[208] 上市与交易 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码LITS[203] - 公司普通股需维持最低收盘买入价每股1.00美元以满足纳斯达克资本市场持续上市标准[172] - 公司普通股流通股数量为3565.5155万股，记录持有人为315名[204] 股息与资本变动 - 公司于2023年12月6日支付股息并冲减资本公积[206] - 公司支付每股1.75美元特别现金股息，总股息金额为1170万美元[206]

根据您提供的财报关键点，我已严格按照要求进行分组。以下是归类结果： 财务业绩：第一季度（2026财年）数据 - 第一季度（截至2025年8月31日）净收益为3482.1万美元[9] - 第一季度（2026年）调整后EBIT为4854.7万美元[9] - 第一季度（2026年）折旧及摊销为1308.6万美元[9] 财务业绩：过去12个月（TTM）指标 - 过去12个月（TTM）调整后EBITDA为2.80112亿美元，调整后EBITDA利润率为23.3%[9] - 过去12个月（TTM）自由现金流为1.55513亿美元，自由现金流转换率为94%[11] - 过去12个月（TTM）经营活动提供的净现金为2.09659亿美元[11] 财务状况：债务与现金流 - 净债务与TTM调整后EBITDA的比率为0.50[13] - 截至2025年8月31日，长期债务为3.0601亿美元，现金及现金等价物为1.67122亿美元[13] 特殊项目：资产减值 - 第四季度（2025年）发生商誉和长期资产减值5081.3万美元[9] 公司治理：股东会与投票结果 - 截至2025年7月29日记录日，公司有49,793,529股普通股有权投票[18] - 年度会议投票率超过89%，共有44,652,456股参与投票[18] - 董事选举中，Kerrii B. Anderson获得40,294,598票赞成票[19] - 董事选举中，David P. Blom获得37,277,366票赞成票[19] - 高管薪酬咨询投票以38,981,483票赞成获得批准[20] - 会计师事务所KPMG的任命以44,256,923票赞成获得批准[23] 公司治理：股权激励计划 - 股东批准了面向非雇员董事的2025年股权计划，最多可授予100万股普通股[14][15] - 2025年股权激励计划于2025年9月23日获得股东批准生效[17][22] - 2025年非雇员董事股权计划以37,803,028票赞成获得批准[22]

收入和利润表现 - 总销售额增长10.4%至30.447亿美元，去年同期为27.57亿美元[103][109] - 持续经营业务净利润为2.579亿美元，较去年同期的2.076亿美元增长24.2%[103][109] - 摊薄后每股收益从持续经营业务为2.19美元，较去年同期的1.74美元增长25.9%[103][109] - 2026财年首季持续经营业务净收益为2.579亿美元，高于2025财年首季的2.076亿美元[140] 业务增长与扩张 - 同店销售额综合增长4.7%，净新开125家餐厅（包括收购103家Chuy's餐厅）推动销售增长[109] - 公司拥有的餐厅总数从2040家增至2165家，主要因收购Chuy's品牌[105] - 公司预计2026财年销售增长在7.5%至8.5%之间，同店销售额增长预计在2.5%至3.5%之间[111] 成本和费用 - 餐饮和饮料成本占销售额比例降至30.5%，主要得益于0.7%的定价杠杆，部分被0.5%的通胀抵消[120][122] - 餐厅劳动力成本占销售额比例增至32.4%，主要受1.0%的通胀和0.3%的绩效薪酬增加影响[120][122] - 有效所得税率从10.6%上升至12.2%，主要因持续经营业务净利润增加[103][123] 各业务分部利润率 - 2026财年首季各报告分部利润率：Olive Garden为20.6%（下降10个基点），LongHorn Steakhouse为17.4%（下降60个基点），Fine Dining为13.5%（下降40个基点），Other Business为16.1%（上升90个基点）[127] 现金流和资本支出 - 2026财年首季持续经营业务产生的经营活动净现金流增至3.425亿美元，2025财年首季为2.732亿美元[140] - 2026财年首季资本支出增至1.741亿美元，2025财年首季为1.452亿美元[141] - 资本支出预计在7亿至7.5亿美元之间，用于新开约65家餐厅、改造现有餐厅及技术投入[111] 资本活动和股东回报 - 2026财年首季用于融资活动的净现金流为2.122亿美元，包括1.42亿美元商业票据净借款、1.751亿美元股息支付和1.827亿美元股份回购[142] - 董事会授权新的股份回购计划，规模高达10亿美元，于2026财年首季回购90万股普通股[144] 债务和信贷状况 - 截至2025年8月24日，公司循环信贷协议下有11亿美元可用信贷额度[131] - 截至2025年8月24日，公司长期债务主要包括2027年5月到期的5亿美元3.85%高级票据和2027年10月到期的4亿美元4.35%高级票据[135] 财务状况（资产与负债） - 截至2025年8月24日，公司流动资产为9.328亿美元，流动负债为23.5亿美元[146][147] 终止经营业务 - 终止经营业务税后亏损从2025财年首季的40万美元降至2026财年首季的10万美元[125] 市场风险与管理 - 公司面临多种市场风险，包括利率、外汇汇率、薪酬和商品价格的波动[152] - 公司通过使用利率、外汇、权益远期和商品衍生工具来管理市场风险敞口[152] - 公司利率风险管理目标是限制利率变动对收益和现金流的影响，目标是保持可变利率和固定利率债务的适当组合[153] - 截至2025年8月24日，公司未来一年内因权益远期、商品工具及利率风险导致的潜在净收益损失约为5910万美元[153] - 截至2025年8月24日，公司长期固定利率债务的公允价值在2026财年第一季度平均为21.6亿美元，最高达21.8亿美元，最低为21.4亿美元[153] - 长期固定利率债务的公允价值在一年期内因利率上升导致的风险价值约为1.09亿美元[153] - 公司使用方差/协方差法在95%置信水平下衡量风险价值，时间范围从一周到一年不等[153] 关键风险因素 - 未能有效应对成本压力，包括餐厅使用的商品、劳动力、医疗保健和公用事业成本上升，是一个关键风险因素[150] - 无法成功将Chuy's的业务整合到公司运营中是一个关键风险因素[150] - 劳动力成本和保险成本上升是一个关键风险因素[150]

收入和利润 - 公司2025财年净收入为390万美元，相比2024财年的360万美元有所增长[173] - 净利息收入从2024财年的1900万美元下降至2025财年的1880万美元，减少了28万美元[174] - 净利息收入从1895万美元降至1867万美元，净息差从3.08%升至3.23%[199] - 净利息收入为1870万美元，同比下降28万美元或1.5%[204] - 非利息收入增加42.1万美元或26.6%[203][210] 成本和费用 - 利息支出下降110万美元或8.7%至1180万美元[207] - 非利息支出减少27.8万美元或1.7%[203][211] - 所得税准备金增加29万美元或60.9%至76.6万美元，实际税率从11.7%升至16.5%[203][212] - 信贷损失准备金增加16.6万美元[203] 利差和息差表现 - 公司平均利差从2024财年的2.38%提升至2025财年的2.55%[174] - 净息差从3.08%升至3.23%，平均利差从2.38%升至2.55%[203][205] 资产和贷款变化 - 生息资产平均余额减少3710万美元[174] - 总资产从2024年6月30日的6.375亿美元下降至2025年6月30日的6.095亿美元[187] - 净贷款从2024年6月30日的4.708亿美元下降至2025年6月30日的4.610亿美元[187] - 总资产减少2800万美元（4.4%），从2024年6月30日的6.375亿美元降至2025年6月30日的6.095亿美元[191] - 现金及现金等价物减少1760万美元（50.4%），从3490万美元降至1730万美元[191] - 净贷款应收款减少990万美元（2.1%），从4.709亿美元降至4.610亿美元[191][192] - 可供出售证券从2700万美元增至3420万美元，占总资产比例从4.24%升至5.62%[214] - 不良资产从190万美元增至330万美元[209] 贷款组合构成 - 商业房地产贷款总额达1.389亿美元，占贷款组合的29.8%[178] - 商业贷款总额达5410万美元，占贷款组合的11.6%[178] - 商业房地产贷款达1.389亿美元，占贷款组合29.8%；商业贷款达5410万美元，占比11.6%[192] 负债和存款变化 - 总负债减少3040万美元（5.2%），从5.847亿美元降至5.543亿美元[195] - 总存款减少2770万美元（4.8%），从5.740亿美元降至5.463亿美元[195] - 储蓄存款增加1900万美元（24.8%），从7660万美元增至9560万美元[195] - 大额存单减少2750万美元（12.8%），从2.149亿美元降至1.874亿美元[195] 资产质量 - 不良资产总额为330万美元，占总资产的0.54%[178] - 截至2025年6月30日，公司持有的其他不动产为97万美元[178] 股东权益 - 股东权益增加240万美元（4.5%），从5280万美元增至5520万美元[196] 利息收入与支出明细 - 利息收入下降140万美元或4.4%至3050万美元，贷款利息收入减少170万美元[206] 管理层讨论和前瞻性陈述 - 公司强调前瞻性陈述涉及对未来事件的信念、期望或意见而非历史事实[225] - 公司指出前瞻性陈述可能包含"believe"、"expect"、"anticipate"等标识性词语[225] - 公司明确前瞻性陈述包括财务预测、估计及其基础假设[225] - 公司声明前瞻性陈述涉及未来运营、产品和服务的计划、目标与期望[225] - 公司承认前瞻性陈述受多重难以预测的风险和不确定性影响[225] - 公司列举经济竞争条件可能影响贷款发放量、存款流和房地产价值[225] - 公司指出非利息收入/支出水平和贷款损失金额属于风险因素[225] - 公司预警利率环境变化可能导致净息差收窄[225] - 公司确认全国或市场经济状况不及预期属于风险因素[225] - 公司声明不承担更新前瞻性陈述的义务[225]

收入和利润表现 - 2025财年总收入为7161.682万美元，相比2024财年的2397.5867万美元增长4764.0953万美元，增幅达198.70%[374] - 2025财年毛利润为244.3948万美元，相比去年同期增长196.9843万美元，增幅达415.49%[375] - 2025财年（截至2025年6月30日）总收入为7161.68万美元，较2024财年的2397.59万美元增长4764.10万美元，增幅达198.7%[445] - 公司2025财年净亏损为508.57万美元，较2024财年净亏损1137.71万美元有所收窄，亏损额减少629.14万美元[444] - 公司2025财年毛利润为244.39万美元，毛利率为3.4%，较2024财年2.0%的毛利率有所提升[444] - 2025财年毛利润为244.4万美元，较2024财年的47.4万美元增长197.0万美元，毛利率从2.0%提升至3.4%[453][454] - 2025财年持续经营业务净亏损为508.6万美元，较2024财年减少712.5万美元或58.4%[465] - 截至2025年6月30日财年收入为7161.68万美元，较上年同期的2397.59万美元增长4764.10万美元，增幅达198.70%[488] - 截至2025年6月30日财年毛利润为244.39万美元，较上年同期的47.41万美元增长196.98万美元，增幅达415.49%[489] - 截至2025年6月30日财年毛利率为3.41%，较上年同期的1.98%有所提升[499] - 截至2025年6月30日财年公司净亏损为508.57万美元，较上年同期的1137.71万美元显著收窄[500] 各业务线收入表现 - AI多模态数字化业务收入为7068万美元，相比上年的2360万美元增长199.49%[376] - 声讯高科技业务收入为人民币377.358491万元（约合52.711万美元）[377] - 2025财年5G AI多模态数字业务收入为7068.24万美元，占总收入的98.7%，声学智能业务收入为58.48万美元，软件销售收入为32.59万美元[446] - 在截至2025年6月30日的财年内，公司5G+AI多模态数字商业服务收入为6944万美元，较上年同期的1955万美元增长4989万美元，增幅达255.2%[425] - 面向中小微企业的AI多模态服务等技术方案已实现收入890万元人民币（约124万美元）[426] 成本和费用 - 2025财年销售费用为198.02万美元，占总收入的2.8%，较2024财年的327.96万美元（占收入13.7%）显著下降[444] - 2025财年研发费用为91.50万美元，占总收入的1.3%，较2024财年的35.93万美元（占收入1.5%）有所增加[444] - 2025财年营收成本为6917.3万美元，较2024财年的2350.2万美元增长4567.1万美元或194.3%[451] - 2025财年销售费用为198.0万美元，较2024财年减少129.9万美元或39.6%[456] - 2025财年研发费用为91.5万美元，较2024财年增长55.6万美元或154.6%[457] - 2025财年行政管理费用为470.3万美元，较2024财年减少425.7万美元或47.5%[461] - 截至2025年6月30日财年营业费用为759.87万美元，较上年同期的1259.95万美元减少500.08万美元，降幅为39.69%[490] 客户与业务拓展 - AI多模态客户数量从8家增至15家，其中领先客户如青岛睿智益兴等每家贡献收入超过1000万美元[384] - 新增超过200家中小企业客户[384] - 公司与14家美容服务公司签署协议，在华北地区463家美容和个人护理沙龙部署产品[378] - 截至2025年6月，公司在华北地区的网络覆盖463家美容健康沙龙，作为产品展示和销售中心[378] - 公司通过抖音、小红书等电商平台触达个人消费者，其中“星梦”助眠设备通过在线直播销售获得强劲反响[378] - 公司与14家美容行业服务公司签署协议，计划到2025年底销售约14万台产品，预期收入达1100万美元（约合7700万人民币）[416] - 公司与9家健康管理公司签署附加协议，计划到2025年底销售约9万台产品，预期产生额外收入约680万美元[417] 大额客户收入贡献 - 来自青岛睿智一星信息技术的5G+AI多模态数据充值卡收入达3.92亿人民币（约合5477.5万美元）[405] - 来自上海视讯网络科技的5G+AI多模态数据卡收入达1098.1万人民币（约合153.4万美元）[406] - 来自武汉晓明科技的5G+AI多模态数据充值卡收入达2500万人民币（约合349.2万美元）[407] - 来自信义新繁发信息技术的5G+AI多模态数据充值卡收入达4173.7万人民币（约合582.9万美元）[408] - 来自嘉捷科技的5G+AI多模态数据充值卡收入达2384.4万人民币（约合333万美元）[410] - 来自武汉新泽实象科技的5G+AI多模态数据卡收入达281万人民币（约合39.3万美元）[411] - 来自青岛东安信息技术的5G+AI多模态数据充值卡收入达61.5万人民币（约合8.6万美元）[412] - 向天津千里文化传媒销售空气净化器收入达26.8万人民币（约合3.7万美元）[415] 现金流与财务状况 - 截至2025年6月30日，公司累计赤字约为4453万美元，现金余额为62.08万美元[430][431] - 公司2025财年运营活动产生的现金流量为负值，流出约237万美元，较2024财年流出640万美元有所改善[430] - 截至2025年6月30日现金余额为62.08万美元，较上年同期的18.13万美元增加43.95万美元，增幅为242.49%[492] - 2025财年经营活动所用现金净额为237.5万美元，较2024财年改善402.4万美元[474] - 2025财年投资活动所用现金净额为408.5万美元，主要用于收购无形资产[476] - 2025财年融资活动提供现金净额为694.5万美元，主要来自股权融资[477] - 截至2025年6月30日，公司营运资本赤字为70.5万美元，流动比率为0.81:1，较2024年有所改善[470] 资产与负债变动 - 截至2025年6月30日未偿还银行贷款为237.48万美元，较上年同期的117.03万美元增加120.45万美元，增幅为102.92%[498] - 截至2025年6月30日无形资产为349.60万美元，较上年同期的54.60万美元增加294.99万美元，增幅达540.29%[495] - 截至2025年6月30日资本公积余额为4733.15万美元，较上年同期的3895.78万美元增加837.37万美元，增幅为21.49%[497] - 截至2025年6月30日存货为20.66万美元，较上年同期的15.36万美元增加5.30万美元，增幅为34.53%[493] - 截至2025年6月30日，公司呆滞和过时存货（主要为智能学生证）的减值准备为152,907美元，较2024年同期的53,650美元增长约185%[519] - 截至2025年6月30日及2024年6月30日，公司的应收账款坏账准备均为0美元[518] 会计政策与准则 - 公司采用ASC 326（CECL模型）来计量金融资产的预期信用损失，自2023年7月1日起生效[516][517] - 公司收入来源于产品销售、软件销售和5G消息服务合同，收入在交付商品或服务时确认[523] - 公司采用先进先出法计量存货，并按成本与可变现净值孰低原则报告[519] - 公司预计采用ASU 2023-09（所得税披露改进）不会对财务报表产生重大影响，该准则对2024年12月15日之后开始的年度生效[525] - 公司预计采用ASU 2024-03（费用分类披露）不会对合并财务报表产生重大影响，该准则对2026年12月15日之后开始的年度生效[526][527] - 公司无任何对公司财务状况产生当前或未来影响的表外安排[512] - 公司收入确认遵循ASC 606五步法模型，包括识别合同、履约义务、交易价格、价格分摊和收入确认时点[522] 战略规划与市场拓展 - 公司计划通过其全资子公司Datasea Acoustics LLC在美国推进声讯产品的商业化和专利合作[382] - 公司计划在未来三至五年内拓展北美、欧洲和亚太等国际市场，支持全球市场整合[513]

各业务部门财务表现 - 移动解决方案部门占2025财年净销售额的62.1%，工业解决方案占29.9%，生命科学占8.0%[16][17][18] - 移动解决方案部门包含越野、道路车辆和售后市场业务单元，产品涵盖空气和液体过滤替换滤芯及排气排放系统[16] - 工业解决方案部门包含工业空气过滤、工业气体、工业液压、发电以及航空航天和国防产品[17] - 生命科学部门涵盖食品饮料、磁盘驱动器、车辆电气化、医疗设备、微电子和生物工艺设备及耗材市场[18] - 移动解决方案部门销售额增长1.8%至22.91亿美元，税前利润增长3.2%至4.176亿美元[146][148] - 工业解决方案部门销售额增长3.6%至11.044亿美元，但税前利润微降0.6%至1.977亿美元[146] - 生命科学部门销售额大幅增长9.8%至2.955亿美元，税前利润改善1480万美元[146] - Mobile Solutions部门2025财年净销售额22.91亿美元，同比增长4020万美元（1.8%），销量增长贡献1470万美元，定价收益贡献2710万美元[150] - Aftermarket业务净销售额增长9070万美元，On-Road和Off-Road业务分别下降2920万和2130万美元[151] - Mobile Solutions部门税前利润4.176亿美元，占销售额比例从18.0%提升至18.2%[152] - Industrial Solutions部门净销售额11.044亿美元，同比增长3790万美元（3.6%），其中IFS业务增长1310万美元（1.5%），航空航天与国防业务增长2480万美元（15.0%）[153] - Industrial Solutions部门税前利润1.977亿美元，利润率从18.6%下降至17.9%[153][157] - Life Sciences部门净销售额2.955亿美元，同比增长2650万美元（9.8%），外汇折算带来1.9%正面影响[158][161] - Life Sciences部门税前利润440万美元，相比上年亏损1040万美元改善1480万美元[158][162] 收入和利润变化 - 净销售额增长2.9%至36.909亿美元，其中销量增长贡献6000万美元，定价策略贡献3630万美元[134] - 运营收入下降8.8%至4.954亿美元，运营利润率从15.2%降至13.4%[129] - 净利润下降11.3%至3.67亿美元，稀释后每股收益从3.38美元降至3.05美元[143] - 汇率变动带来830万美元销售额增长，但对净利润产生50万美元负面影响[134][143] 成本和费用变化 - 毛利率下降0.7个百分点至34.8%，主要因产能优化相关制造成本上升及关税通胀影响[135] - 研发支出2025年为8780万美元（占净销售额2.4%），2024年为9360万美元（2.6%），2023年为7810万美元（2.3%）[46] - 原材料采购占销售成本约67%[42] - 资产减值损失6200万美元（占销售额1.6%），涉及Univercells Technologies（4660万）和Solaris（1540万）[137] 现金流和资本结构 - 经营活动现金流4.188亿美元，同比减少7370万美元[164][165] - 现金及等价物1.804亿美元，同比减少5230万美元[169] - 总债务6.683亿美元，资本负债率从26.5%上升至31.5%[174] - 循环信贷额度从5亿美元增加至6亿美元，新增2亿美元定期贷款额度[177] - 短期借款余额为3120万美元[211] - 固定利率长期债务公允价值为2.475亿美元，账面价值为2.75亿美元[211] 区域销售分布 - 公司2025财年净销售额按区域划分：美国与加拿大占44.2%，欧洲、中东和非洲占27.8%，亚太占17.2%，拉丁美洲占10.8%[11] - 分区域销售占比稳定：美国加拿大44.2%、EMEA 27.8%、亚太17.2%、拉美10.8%[130] 营运资本管理 - 应收账款净额6.622亿美元，同比增加3250万美元，周转天数维持62天[179] - 存货净额5.136亿美元，同比增加3690万美元，周转天数从71天升至75天[179] - 应付账款3.686亿美元，同比减少1080万美元，周转天数从57天降至52天[179] - 净现金周期从76天延长至85天[179] 业务增长驱动因素 - 移动解决方案增长驱动包括满足高性能需求、提升能效技术、建筑/交通/农业/采矿市场的新设备生产增长[41] - 工业解决方案增长驱动包括自动化趋势下的互联服务、降低维护成本的操作效率需求、优化能耗的工业设备[41] - 生命科学增长驱动包括可持续产品和替代能源需求、云计算容量需求、细胞和基因疗法及膜应用需求增长[41] 市场竞争地位 - 主要竞争要素包括技术、创新、产品性能、服务、价格和地域覆盖，公司在多个过滤市场处于领先地位[40] - 公司拥有超过3100项已授权专利组合[47] 收购与战略投资 - 公司通过收购Isolere Bio和Univercells Technologies（2023财年）及Solaris Biotechnology和Purilogics（2022财年）加强生物工艺能力[37][38] 订单与产能状况 - 截至2025年7月31日90天内预计交付订单积压值为5.522亿美元，较2024年同期的5.747亿美元下降3.9%[43] - 制造运营复杂性可能导致无法满足需求，较长交付时间因产能调整需显著时间[78] 人力资源状况 - 截至2025年7月31日拥有约15,000名全职员工，其中58%为生产相关岗位[53] - 生产设施通过临时劳动力补充资源[53] - 劳动力短缺导致显著工资通胀，部分地点出现人才竞争压力[77] 股东回报与股票回购 - 2025年5月回购251865股均价66.72美元2025年6月回购399922股均价69.40美元2025年7月回购214353股均价70.66美元[110] - 三个月累计回购866140股均价68.93美元其中860973股为公开计划回购[110] - 董事会2023年11月授权回购1200万股普通股当前剩余授权回购590万股[110] - 五年累计股东回报率:2020年基准100美元2025年达160.80美元[116] - 标普500指数同期从100美元增长至208.96美元标普工业机械指数增长至183.50美元[116] 外汇与利率风险 - 美元走弱使2025财年国际净销售额增加830万美元，净收益减少50万美元[206] - 截至2025年7月31日，指定套期保值的外汇远期合约名义金额为3570万美元（2024年：3230万美元）[208] - 非套期保值外汇远期合约名义金额为1.896亿美元（2024年：2.497亿美元）[208] - 净投资对冲名义金额为8000万欧元（合8880万美元），期限为2027-2029年[209] - 美元对欧元升值10%将带来净投资收益860万美元[210] - 利率上升0.5个百分点将使利息支出增加约200万美元[211] - 公司未使用利率对冲协议（2025及2024财年）[211] - 外汇波动风险，收入中 substantial portion 为非美元货币，受交易和折算风险影响[92] 供应链风险 - 供应链依赖单一或少数供应商，原材料（如钢材、过滤介质、石油产品）交付延迟可能导致无法按时交付产品[76] - 关税相关年化成本约3500万美元占公司总销售额不足1%[126] - 关税合规成本可能对公司业务和运营业绩产生负面影响，尤其涉及美国从墨西哥、中国和欧盟进口的新关税[73] 合规与法律风险 - 公司运营受全球数据保护法规约束（包括GDPR、巴西通用数据保护法和CCPA）[52] - 全球业务面临贸易合规、反腐败和反贿赂法规的合规风险[72] - 法律合规成本涉及多国法规，包括环境法（如排放、废物处理）和数据保护（如GDPR、CCPA）[91] - 2025财年未因环境合规产生重大资本支出或运营影响[51] - 预计2026财年环境法规不会对财务状况产生重大影响[51] 网络安全风险 - 网络安全威胁频率和复杂性增加，已投资防护但无法保证完全预防，可能导致数据泄露或生产中断[88] - 网络安全治理通过审计委员会实施监督首席信息官拥有端到端技术管理经验[102][103] - 截至10-K提交日未发现重大网络安全事件影响公司经营战略或财务状况[101] 客户与行业风险 - 客户集中度风险，无单一客户占净销售额10%以上，但客户集中于周期性行业（如建筑、农业、矿业）[82] 融资与信贷风险 - 资本和信贷市场变化可能影响融资能力，现有借款包含限制额外负债的财务比率契约[93] 研发与创新风险 - 研发投资需求持续但回报不确定，面临产品商品化风险[79] 其他财务数据 - 合资企业AFSI债务担保责任从5100万美元降至4390万美元[181] - 未确认税务利益负债从2300万美元增至2470万美元[190] - 养老金计划折现率变动1%将影响净周期收益成本100-130万美元[195] - 养老金计划资产回报率变动1%将影响净周期收益成本400万美元[195] - 采用多期超额收益法评估客户关系及技术资产公允价值[197][199] 公司治理与股东信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易代码为DCI截至2025年9月12日共有1065名注册股东[108] - 公司全球运营覆盖150个地点其中77个为制造/分销中心[121]

收入和利润（同比环比） - 2026财年第二季度净销售额为65.947亿美元，同比下降6.0%[125] - 2026财年上半年净销售额为141.412亿美元，同比微增0.1%[125] - 2026财年第二季度净利润为9540万美元，同比下降28.2%[125] - 2026财年上半年净利润为3.058亿美元，同比增长7.2%[125] - 二手车销售收入第二季度同比下降7.2%至52.707亿美元，销量下降5.4%至199,729辆[141][142] - 批发车辆收入第二季度同比下降0.4%至11.496亿美元，销量下降2.2%至138,302辆[141][142] - 延长保护计划收入第二季度同比下降5.2%至1.151亿美元[141] - 第三方金融收入净额第二季度同比下降153.4%至亏损800万美元[141] - 广告和订阅收入第二季度同比增长10.3%至3,790万美元[141] - CAF收入在2026财年第二季度和上半年分别为1.026亿美元和2.443亿美元，同比下降11.2%和7.0%[184] 成本和费用（同比环比） - 总毛利润第二季度同比下降5.6%至7.177亿美元[155] - 二手车毛利润在2026财年第二季度下降7.6%，主要由于二手车总销量下降5.4%和单车毛利润下降53美元[159] - 批发车辆毛利润在2026财年第二季度下降0.4%，主要由于批发销量下降2.2%[161] - 其他毛利润在2026财年第二季度下降4.2%，主要由于EPP收入下降[163] - 销售及行政管理费用在2026财年第二季度下降950万美元（1.6%），主要由于股权激励费用减少970万美元[167] - 销售及行政管理费用占毛利润比例在2026财年第二季度为83.8%，较上年同期上升350个基点[167] - 利息费用在2026财年第二季度为2850万美元，与上年同期的2700万美元基本持平[171] - 贷款损失拨备在2026财年第二季度和上半年分别为1.422亿美元和2.439亿美元，同比增加26.3%和25.9%[184][188] 业务线表现 - 2026财年第二季度二手车销量为199,729辆，同比下降5.4%[125] - 2026财年上半年二手车销量为429,939辆，同比增长1.8%[125] - 二手车平均售价第二季度同比下降1.0%至25,993美元[143] - 可比门店二手车销量第二季度同比下降6.3%[144] - 二手车单车毛利润第二季度为2,216美元，毛利率保持8.4%[156] - 二手车单车毛利润在2026财年第二季度较第一季度下降约200美元[159] - CarMax Auto Finance（CAF）在2026财年上半年为42.1%的零售二手车销售提供融资[120] - CAF管理的汽车贷款组合规模达176.9亿美元，服务约110万个客户账户[120] - 净汽车贷款发放额在2026财年第二季度和上半年分别为20.396亿美元和43.58亿美元，同比下降5.6%和1.5%[183] - 加权平均合同利率在2026财年第二季度和上半年分别为11.2%和11.3%，低于2025财年同期的11.5%和11.4%[183] - 净利息收益率在2026财年第二季度和上半年分别增至6.6%和6.5%，而2025财年同期均为6.1%[184] - 贷款损失准备金占投资持有汽车贷款的比例在2025年8月31日为3.02%，高于2024年8月31日的2.82%[184][188] - 年化净信贷损失占平均投资持有汽车贷款的比例在2026财年第二季度和上半年分别为2.56%和2.25%，高于2025财年同期的2.36%和1.99%[184] 运营和财务效率 - 公司门店数量从250家增加到253家[147] - 2025财年实现每单位成本节约约125美元，预计2026财年将再实现每单位125美元的成本节约[132] - 公司计划在未来18个月内削减至少1.5亿美元的SG&A费用[134] - 2026财年上半年经营活动产生的净现金为10.9亿美元，较上年同期的5.014亿美元增长117.5%[190] - 2026财年上半年资本支出为2.682亿美元，较上年同期的2.131亿美元增长25.9%[194] - 2026财年上半年股票回购金额为3.849亿美元，较上年同期的2.133亿美元增长80.5%[197] - 有效所得税率在2026财年第二季度为25.0%[172] 资本结构和流动性 - 公司总债务为18,643,782千美元，现金及现金等价物为540,374千美元[198] - 无追索权票据应付余额为17,056,916千美元，占债务总额的91.5%[198] - 现金及现金等价物较2月28日增长118.8%，从246,960千美元增至540,374千美元[198] - 资产支持定期融资交易相关无追索权票据应付余额为134.9亿美元[201] - 仓储设施相关无追索权票据应付余额为35.7亿美元[201] - 2026财年前六个月完成39.3亿美元资产支持定期融资交易[201] - 仓储设施未使用额度为25.3亿美元[201] - 董事会授权20亿美元股票回购计划，其中15.6亿美元尚未使用[204] - 循环信贷额度为20亿美元，截至8月31日未提取[198][201] - 公司遵守所有财务契约要求，债务协议未出现违约[198] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年第三季度从非优质贷款证券化交易中获得2500万至3000万美元的销售收益[177] - 每增加1个百分点的CAF渗透率预计每年产生1000万至1200万美元的税前收入[179]

收入和利润（同比/环比） - 公司年度收益为151.28百万港元，较去年152.279百万港元下降0.7%[3] - 公司2025年总收益为151,280千港元，较2024年的152,279千港元略有下降[12] - 公司总收益为1.51亿港元，较上一年1.52亿港元减少0.7%[29] - 年度溢利大幅增长至27.06百万港元，较去年5.724百万港元增长373%[4] - 公司2025年除税前利润为24,716千港元，较2024年的3,812千港元大幅增长548.5%[15] - 公司拥有人应占溢利为2710万港元，上一年度为570万港元[30] - 每股基本盈利为8.05港仙，较去年2.18港仙增长269%[4] - 公司2025年每股基本盈利基于年度溢利27,060千港元和普通股加权平均数335,989千股计算[21] 成本和费用（同比/环比） - 毛利为92.895百万港元，较去年93.513百万港元下降0.7%[3] - 分销成本为2590万港元，较上一年2750万港元下降5.8%[31] - 一般及行政费用为5690万港元，较上一年5440万港元增长4.6%[32] - 财务成本为30万港元，较上一年50万港元下降40%[33] - 公司2025年物业、厂房及设备折旧为11,260千港元，较2024年的9,401千港元增长19.8%[16][17] - 公司2025年使用权资产折旧为4,096千港元，较2024年的3,743千港元增长9.4%[16][17] - 截至2025年6月30日止财政年度雇员成本约76,000,000港元（2024年：79,000,000港元）[73] 各业务线表现 - 科技系统销售（含软件特许权）收益为72,621千港元，较2024年的80,446千港元下降9.7%[12][15] - 科技安装及维护服务收益为53,181千港元，较2024年的47,278千港元增长12.5%[12][15] - 租赁系统产品收益为25,478千港元，较2024年的24,555千港元增长3.8%[12][15] - 科技系统销售分类业绩为13,887千港元，较2024年的16,151千港元下降14.0%[15] - 租赁系统产品分类业绩为3,406千港元，较2024年的2,537千港元增长34.3%[15] - 德国MaBLE产品销量低于预期[37] - 新型IK10等级防破坏装置预计2025年第四季度上市[37] - Multitone Nucleus™云通讯平台与AWS合作推出，支持跨设备关键通讯[36] - 公司研发投资100万英镑（约1090万港元）用于开发EkoTek®产品系列下一代产品[51] - 新产品Multitone Evolve™预计2025年第四季度上市[50] 各地区表现 - 德国市场销售额为3059万港元，较上期的3357万港元下降9%[53] - 公司锁定英国医疗保健与紧急服务核心市场以实现增长[47] - 英国子公司营运现金流平稳增长，投资活动现金流出主要用于库存和设备投资[58] 管理层讨论和指引 - 经济前景呈现温和增长但增速放缓，通胀持续但趋于缓和[46] - 董事不建议派付截至2025年6月30日止年度末期股息（2024年：无）[75] 其他财务数据 - 现金及现金等价物为138.707百万港元，较去年109.308百万港元增长27%[5] - 资产净值增长至222.112百万港元，较去年165.412百万港元增长34%[6] - 投资物业公平值收益为798千港元，较去年亏损434千港元改善[3] - 按公平值计金融资产收益为5.453百万港元，较去年亏损13.095百万港元改善[3] - 流动资产净值为135.369百万港元，较去年97.644百万港元增长39%[5] - 权益总额为222.112百万港元，较去年165.412百万港元增长34%[6] - 应收贸易及其他账款总额为4676.1万港元，较上一年4001.5万港元增长16.8%[23] - 应收贷款净额为268.4万港元，较上一年262.8万港元增长2.1%[24] - 应付贸易及其他账款总额为4731.4万港元，较上一年4352.1万港元增长8.7%[25] - 证券投资公平值为1050万港元，较上一年40万港元增长2525%[34] - 应收贸易账款中逾期一至三个月部分为19.5万港元，较上一年15.2万港元增长28.3%[24] - 按公允价值计入损益之金融资产公允价值总额为10,539,114港元，其中中国环境资源集团持股3.00%实现未变现收益5,317,800港元[35] - 冠军科技集团持股0.89%出现未变现亏损257,064港元，公允价值降至1,694,784港元[35] - 星空华文控股持股0.03%产生未变现亏损2,481,570港元，公允价值降至194,930港元[35] - 文化产品存货价值550,000港元（同比减少17,000港元），含143件珍贵宝石及艺术品[38] - 中国子公司发放贷款金额为人民币250万元，年利率8%，期限6-12个月[39] - 公司现金及现金等价物总额增至1.387亿港元，较2024年的1.09亿港元增长27%[57] - 公司流动资产净值为1.354亿港元，较2024年的9800万港元增长38%[57] - 公司流动资产为2.173亿港元，较2024年的1.72亿港元增长26%[57] - 公司流动负债为8200万港元，较2024年的7400万港元增长11%[57] - 公司无借贷且贷款权益比率为零，财务成本降至33.4万港元[57] - 公司完成配售筹资1480万港元，其中1050万港元已用于一般营运资金[61] - 公司完成配售62,505,000股股份，配售价每股0.172港元，净筹资额约10,500,000港元，每股净价约0.168港元[62] - 配售所得款项净额10,500,000港元拟用于一般营运资金及收购香港工业物业[62][63] - 截至2025年6月30日止财政期间，已动用配售所得款项9.3百万港元，未动用余额1.2百万港元[63][64] - 公司无任何借贷，无利率风险，且未进行任何投机性衍生工具或结构性产品交易[66][68] - 公司抵押物业、厂房及设备账面总值约11,100,000港元（2024年：10,100,000港元）作为英国附属公司退休计划抵押[70] - 公司无资本性开支承担（2024年：无）[69] - 公司无重大或然负债（2024年：无）[71] - 公司无购买、出售或赎回上市证券[76]

财务业绩表现 - 收入约6130万港元，较2024年同期增加48%[18] - 毛利约1420万港元，较2024年同期增加184%[18] - 毛利率为23%，较2024年同期12%提升11个百分点[21] - 公司拥有人应占亏损约9万港元，较2024年同期大幅减少95%[18] - 贷款资本化收益约390万港元[18] 业务分部收入构成 - 供应链服务收入约6130万港元，占总收入100%[21] - 互联网+解决方案服务分部本年度未产生任何收入[19] - 制造及分销个人防护装备分部处于暂停状态，未产生收入[21] 成本与费用管控 - 行政费用及营运成本显著下降[13] - 公司有效管控行政费用及营运成本为强化营运效能提供支持[9] - 雇员成本降至330万港元，同比下降6%[35] - 雇员人数减少至32名，同比下降3%[35] 资产与负债状况 - 银行结余及现金增至690万港元，同比增长165%[26] - 流动资产增至4910万港元，同比增长29%[26] - 流动负债大幅降至6840万港元，同比下降73%[26] - 资本负债比率改善至9%，较去年同期的162%显著下降153个百分点[26] - 债务负担减轻约1.93亿港元[31] - 公司流动负债净额约为1924.3万港元，负债净额约为3669.4万港元[65] 业务战略与资源分配 - 公司收入增长主要受益于大健康产品需求快速增长、供应链运营效率提升和服务流程优化[8] - 公司暂停对互联网+解决方案服务和个人防护装备业务的资源投入聚焦于AI+业务应用和医疗药品销售领域[8][12] - 大健康产业及供应链服务业务继续作为公司主要收入来源[10] - 公司战略资源重点投放驱动业务分部收入稳步提升[11] 运营效率与数字化转型 - 公司引入人工智能分析技术整合至核心业务与运营流程以提升客户洞察和优化决策[8] - 公司通过数据分析工具分析各省客户需求、销售数据和存货状况以优化采购流程[10] - 公司推进治疗药物及大健康产品分销布局加速全国多省市的配送效率与覆盖范围[10] - 公司推进数字化转型与人工智能运营以实现长期价值增长[11] - 公司致力于将人工智能技术融入内部管理与外部业务拓展[38] 组织架构与人力资源 - 公司持续优化组织架构与人力资源整合提升跨部门协同效率[9] 商誉及无形资产 - 商誉及无形资产已悉数减值，连续第三年未出现进一步减值[22][23] 贷款资本化与债务重组 - 贷款资本化协议将降低债务水平约1.93亿港元[117][124] - Quantum认购1.5亿股普通股每股0.1港元抵销1500万港元贷款本金[116] - IAM认购3亿股普通股每股0.1港元抵销3000万港元贷款本金[121] - IAM认购9.325亿股可换股优先股每股0.1港元抵销约9325万港元贷款本金[121] - Creative Big认购5.476亿股可换股优先股每股0.1港元抵销约5476万港元债务[123] - 贷款资本化完成后集团总债务减少约1.93亿港元[117][124] - 每股发行价0.1港元较协议日收盘价0.123港元折让约18.7%[118][124] - 贷款资本化协议于2024年11月15日完成[120][122] - 总发行股份面值约2341万港元（IAM普通股375万/IAM优先股1166万/Quantum股份188万）[118] - Creative Big贷款资本化协议完成，配发及发行547,609,590股可换股优先股，每股价格0.1港元，总代价约54,760,000港元[125][126] 可换股优先股条款 - 可换股优先股转换期为发行日起10年，按1:1比例转换为普通股，每股认购价0.1港元，无利率及到期日[128] - 公司未赎回任何可换股优先股，IAM及Creative Big均未行使转换权[128] - 可换股优先股首期年度优先分派7,400,755.25港元延期至2026年支付[102] - 公司可延迟可换股优先股优先分派最多10年[68] 收购与利润保证赔偿 - 2019年收购目标公司全部股权，代价139,100,000港元，通过发行650,000,000股代價股份支付（每股0.214港元）[129] - 目标公司2019-2021年净利润保证总额69,000,000港元，实际仅达成约14,400,000港元[131][132] - 因未达利润保证，卖方需支付赔偿约92,800,000港元（差额54,600,000港元×1.7倍）[132] - 赔偿分24期支付，每期最低3,869,028港元，卖方未能支付首两期赔偿[133][134] - 公司行使权利出售锁定的代價股份，已出售596,100,000股，获得现金约17,300,000港元[134] 股权结构与主要股东 - 执行董事赵善能持有公司547,609,590股无投票权可换股优先股，占已发行普通股本约86.42%[145][146] - 主要股东Integrated Asset Management (Asia) Limited及其一致行动人士持有321,694,520股普通股和932,541,460股无投票权可换股优先股，分别占已发行普通股本50.77%和147.16%[148] - 主要股东Quantum Worldwide Investment Limited持有150,000,000股普通股，占已发行普通股本23.67%[148] - 执行董事郭淑仪持有1,600,000股相关股份，占已发行普通股本0.25%[145] - 非执行董事程彦杰博士持有238,600股（含78,600股普通股和160,000股相关股份），占已发行普通股本0.04%[145] - 独立非执行董事刘斐持有160,000股相关股份，占已发行普通股本0.03%[145] 董事会组成与变动 - 公司主席与行政总載职务由执行董事共同担任[43][47] - 赵善能先生于2025年6月2日获任执行董事[49][55] - 何锦坚先生于2025年6月13日辞任执行董事[49][55] - 独立非执行董事程彦杰博士缺席2024年股东周年大会[44] - 独立非执行董事向碧伦先生缺席2024年股东周年大会[44] - 非执行董事无具体任期需按公司细则于股东周年大会轮席告退[48] 企业管治架构 - 公司已采纳GEM上市规则第5.48至5.67条作为董事证券交易行为准则[46] - 全体董事本年度均遵守证券交易行为准则[46] - 公司采用GEM上市规则附录C1《企业管治守则》的适用条文[43] - 公司企业管治常规将按GEM上市规则不时检讨更新[45] - 审核委员会及薪酬委员会主席由独立非执行董事刘斐担任[40] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[57] - 独立非执行董事占比达33%以上[52] - 所有独立非执行董事均被确认保持独立性[136] - 公司已为董事及高级人员投购适当的董事及高级人员责任保险[139] 委员会会议频率 - 董事会本年度举行11次会议[55] - 审核委员会本年度举行5次会议[55] - 薪酬委员会本年度举行2次会议[55] - 提名委员会本年度举行2次会议[55] - 股东周年大会及股东特别大会各举行1次会议[55] 董事培训与合规 - 全体董事本年度参加持续专业发展活动[54] - 公司秘书本年度接受不少于15小时专业培训[63] 薪酬披露 - 高级管理层年度酬金在1,000,001港元至1,500,000港元区间有1人，在500,001港元至1,000,000港元区间有1人，合计2人[59] 购股权计划详情 - 购股权计划下可供发行的普通股为11,941,507股，占已发行普通股约1.88%[152] - 计划授权项下年度初可供授出购股权数目为10,341,507份，年度末为11,941,507份[153] - 购股权计划项下可发行股份数除以年度已发行股份加权平均数的比率为0.007[153] - 董事郭淑仪持有三批购股权共计1,600,000股（640,000+480,000+480,000），行使价均为1.00港元[154] - 董事何锦坚因辞任导致1,600,000股购股权失效（640,000+480,000+480,000）[154] - 董事程彦杰持有三批购股权共计160,000股（64,000+48,000+48,000），行使价均为1.00港元[154] - 董事刘斐持有三批购股权共计160,000股（64,000+48,000+48,000），行使价均为1.00港元[154] - 雇员持有购股权总计3,520,000股，行使价均为1.00港元[154] - 购股权计划总存量从年初7,040,000份降至年末5,440,000份，净减少1,600,000份[154] - 股份合并导致购股权行使价及数目于2023年8月29日调整，但后续股本重组未再调整[155] - 购股权计划下五位最高薪酬人士合计持有1,720,000股购股权（失效1,600,000股，占比48.2%）[156] - 其他承授人（非董事）合计持有3,400,000股购股权（无变动）[156] - 所有购股权行使价均为每股1.00港元（经2023年股份合并调整）[156] 核数师与审计事宜 - 核数师变更为苏亚文舜会计师事务所（2025年6月24日生效）[157] - 前任核数师对2024年度财报出具保留意见[71][72] - 审计问题涉及被出售附属公司会计记录不足[72][73] - 公司未能提供2023年6月30日银行确认书[73] - 被出售附属公司2023年度资产已由前任核数师审核[74] - 被出售附属公司2024年度无营业且不活跃[74] - 管理层认为保留意见对财报无重大影响[74] - 审计修改仅影响比较数据无持续影响[77] - 外聘核数师审计服务费用为680,000港元，非审计服务费用为20,000港元[80] - 审计委员会认为2026年6月30日止年度财务报表可能不会出现审计议题[79] 持续经营能力评估 - 公司存在重大不明朗因素，可能对持续经营能力产生疑问[65] - 董事会认为公司具备足够财务资源应对未来12个月营运需求[66] - 综合财务报表按持续经营假设编制，未反映潜在调整影响[66] - Quantum及IAM同意公司未来18个月内无需偿还应付款项[68] 内部管控与政策 - 公司自2024年12月实施新内部交易政策[76] 客户与供应商集中度 - 五大客户销售额占比57.01%，最大客户销售额占比19.22%[100] - 五大供应商采购额占比90.51%，最大供应商采购额占比50%[100] 股息政策 - 董事会决议不派发本年度股息[103] 法定股本结构 - 法定股本重组为12.8亿股普通股和3.2亿股可换股优先股，每股面值0.0125港元[88] - 公司法定股本为200,000,000港元，分为128亿股普通股和32亿股优先股[114] - 已发行股份总数包括6.34亿股普通股及14.8亿股可换股优先股，每股面值0.0125港元[32] - 发行4.5亿股普通股及14.8亿股可换股优先股，每股面值0.1港元[32] - 普通股认购价每股0.1港元，发行300,000,000股抵销债务30,000,000港元[115] - 可换股优先股认购价每股0.1港元，发行932,541,460股抵销债务93,254,146港元[115] 资产出售 - 出售永衍控股19.05%股权，代价约364.3万港元[33] 业务风险因素 - 全球物流成本波动及原材料运输成本上涨持续影响供应链稳定[95] - 人力与营运成本上升对利润空间产生严峻影响[95] 企业社会责任 - 公司未作出任何慈善捐款[109] 董事与股东权益 - 公司未订立任何涉及董事或控股股东重大权益的重大合同[142] - 董事及主要股东未在竞争性业务中拥有权益[143] - 股东可持有不少于十分之一表决权股份要求召开股东特别大会[83] 公司注册信息 - 公司总办事处位于香港中环都爹利街11号律敦治中心18楼1802室[84] 环境数据（温室气体排放与能耗） - 香港业务范围2温室气体排放为5.59公吨二氧化碳当量，较去年7.97公吨下降29.9%[172] - 中国业务范围2温室气体排放为18.41公吨二氧化碳当量，较去年23.91公吨下降23%[172] - 总耗电量达12.41万千瓦时，较去年8.92万千瓦时增长39.1%[178] - 单位业务耗电密度为4.14千瓦时/业务单元，较去年2.97千瓦时/业务单元增长39.4%[178] - 温室气体排放主要来自日常耗电（已实施节能措施）[168] - 范围1温室气体（二氧化碳当量）排放量为0公吨（2024年：0公吨）[170] 环境数据（废物与污染物） - 公司实现有害废物零产生（2024年：数据无法取得）[173] - 无害废物产生量为0吨，单位业务密度为0吨/业务单元（2024年：0吨）[174] - 产品包装材料使用量为0吨，单位业务密度为0吨/业务单元（2024年：0吨）[183] - 主要空气污染物（氮氧化物/硫氧化物/悬浮颗粒物）排放量均为0克（2024年：0克）[169] 环境合规与风险管理 - 未发现违反环保法规的重大情况（香港及中国地区）[168] - 公司办公室未位于高风险洪水地区，并维持庞大供应商基础以应对极端天气造成的供应中断[187] - 水资源消耗数据无法取得（2024年：数据无法取得）[179] 员工结构 - 员工总数32人，其中男性19人（59.4%），女性13人（40.6%），全职31人（96.9%），合同工1人（3.1%）[190] - 工作人员性别比例男性59%，女性41%[82] 员工流失率 - 员工流失率整体下降，男性员工流失率从30.30%大幅降至5.13%，女性员工流失率从21.05%降至0.00%[191] - 香港地区员工流失率从40.00%显著改善至8.70%，中国及台湾地区员工流失率从9.09%降至0.00%[191] - 30至50岁年龄组员工流失率从17.14%降至5.13%，50岁以上年龄组员工流失率从66.67%降至0.00%[191] 员工培训与发展 - 女性员工培训覆盖率100%，男性员工培训覆盖率为78.95%（2024年：80.00%）[198] - 高级管理层培训覆盖率从40.00%下降至25.00%，中初级员工培训覆盖率保持100%[198] - 员工平均培训时长显著增加，男性员工从2.5小时增至8.7小时，女性员工从1.5小时增至10.0小时[199] - 高级管理层平均培训时长从2.0小时大幅增加至30.0小时，中级管理层从1.5小时增至10.0小时[199] 职场安全 - 连续三年保持零工伤死亡率和零因工损失天数记录[194] 多元化目标 - 董事会性别多元化目标已达成，2022年9月5日委任一名女性董事[81] - 公司设立目标要求董事会至少包含一名不同性别董事且已达成[81] - 公司设立目标要求至少一名独立非执行董事具备专业资格或财务专业知识且已达成[81] - 工作人员性别多元化目标要求至少一名不同性别人员且本年度已达成[82] ESG管治架构 - 董事会负责环境社会管治战略制定与风险评估[163] - 环境社会管治报告覆盖香港及中国业务（截至2025年6月30日年度）[162] - 报告期后无重大事件影响集团运营[160]