Table of Contents Exhibit 99.2 REDHILL BIOPHARMA LTD. CONDENSED CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED) June 30, 2025 1 Table of Contents REDHILL BIOPHARMA LTD. CONDENSED CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED) June 30, 2025 TABLE OF CONTENTS UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS AS OF JUNE 30, 2025, IN U.S. DOLLARS: Page | Condensed consolidated interim statements of comprehensive loss | 3 | | --- | --- | | Condensed consolidated interim statements of f ...

收入和利润（同比环比） - 第三季度收入增长6.2%至22亿美元，其中有机增长5.0%[4][5] - 净收入4180万美元，摊薄后每股收益0.67美元，去年同期分别为470万美元和0.07美元[4][6] - 调整后净收入5170万美元，调整后摊薄每股收益0.82美元，去年同期分别为5360万美元和0.84美元[4][7] - 公司第三季度收入22.24亿美元，同比增长6.2%[29] - 第三季度运营利润8340万美元，去年同期为3740万美元，增幅超过100%[29] - 第三季度净利润4180万美元，去年同期为470万美元，增幅超过100%[29] - 九个月累计收入64.505亿美元，同比增长4.3%[30] - 九个月累计净利润1.276亿美元，同比增长37.0%[30] - 公司总营收增长4.3%至64.505亿美元（2024年：61.82亿美元）[36] - 净利润大幅增长37.0%至1.276亿美元（2024年：0.931亿美元）[36] - 调整后每股稀释收益为2.56美元（2024年：2.47美元）[39] 成本和费用（同比环比） - 第三季度利息支出2530万美元，同比增长19.5%[29] - 利息支出增长14.2%至0.721亿美元（2024年：0.631亿美元）[36] - 公司企业费用减少11.6%至2.518亿美元（2024年：2.85亿美元）[36] 各条业务线表现 - ATS部门收入增长19%，航空部门增长9%[5] - 制造与分销部门收入4.089亿美元，同比增长8.4%[35] - 技术解决方案部门收入2.495亿美元，同比增长19.0%[35] - 技术解决方案部门营收增长20.0%至6.62亿美元（2024年：5.519亿美元）[36] - 航空部门营业利润增长19.5%至0.484亿美元（2024年：0.406亿美元）[36] - 制造业与分销部门营业利润下降8.1%至1.156亿美元（2024年：1.259亿美元）[36] 现金流表现 - 营运现金流增长120.1%至1.75亿美元，自由现金流增长134.3%至1.502亿美元[4][9] - 第三季度经营活动产生现金流1.75亿美元，同比增长120.1%[31] - 第三季度自由现金流（经营现金流减PPE支出）为1.502亿美元[27][31] - 自由现金流显著下降至0.424亿美元（2024年：1.518亿美元）[40] 调整后财务指标 - 调整后EBITDA增长5%至1.258亿美元[4][7] - 调整后EBITDA增长至3.724亿美元（2024年：3.521亿美元）[38] 管理层讨论和指引 - 前三季度新签约额超过15亿美元，同比增长15%[3] - 重组计划预计产生3500万美元年化成本节约[11] - 公司预计2025财年调整后EPS位于3.65-3.80美元区间低端，调整后EBITDA利润率位于6.3%-6.5%区间低端[17] 其他财务数据 - 总债务16亿美元，杠杆率2.8倍，可用流动性6.91亿美元[13]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________ Form 10-Q __________________________ (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2025 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For transition period from to . Commission File Number 001-38553. DOMO, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ________ ...

收入和利润表现 - 2025年第二季度收入1.801亿美元同比增长23.8%[145] - 2025年上半年收入3.422亿美元对比去年同期的2.81亿美元[145] - 公司收入同比增长23.8%至1.801亿美元，订阅收入增长2270万美元（22.7%）[179] - 公司收入同比增长21.8%，达到3.4217亿美元，增长6121.2万美元[186] - 订阅收入增长5660万美元（20.9%），其中46%来自现有客户增长，54%来自新客户[186] - 2025年第二季度净亏损2780万美元对比去年同期的2310万美元[145] - 2025年上半年净亏损6340万美元对比去年同期的5890万美元[145] - 运营亏损扩大至3875.3万美元，同比增长38.7%[177] - 净亏损2776.3万美元，较上年同期2314.9万美元扩大[177] 成本和费用变化 - 毛利率同比下降2.5个百分点至67.7%，主要受收购相关成本影响[180][181] - 毛利率下降0.6个百分点至68.1%，主要受收购OfferFit及技术栈成本增加影响[187][189] - 销售与营销费用增长1400万美元（20.5%），达8259.9万美元[182] - 销售与营销费用增长1833万美元（13.2%），主要因人员成本增加1350万美元[190] - 研发费用增长810.9万美元（24.5%），主要因人员成本增加680万美元[183] - 研发费用增长1053.3万美元（15.6%），其中人员成本增加860万美元[191] - 行政管理费用增长847.5万美元（29.9%），其中股权激励成本占460万美元[184] - 行政费用增长2218.4万美元（40.3%），主要因收购相关专业服务费用增加1120万美元[192] - 股权激励总额达3954.9万美元，同比增长32.6%[178] 客户指标和业务增长 - 截至2025年7月31日月活跃用户数74亿对比2025年1月31日的72亿[149] - 截至2025年7月31日客户总数2422家[146] - 截至2025年7月31日年经常性收入50万美元以上客户282家对比去年同期的222家[154] - 过去12个月美元净保留率108%对比去年同期的114%[153] - 客户总数从2163家增至2422家，增长12.0%[179] - 总客户数从2163家增至2422家，增长12.0%[186] - 国际收入增长3050万美元，主要来自欧洲和亚太市场扩张[186] 现金流和资本支出 - 2025年上半年运营现金流3110万美元对比去年同期的3100万美元[145] - 2025年上半年非GAAP自由现金流2640万美元对比去年同期的1870万美元[145] - 经营活动现金流为3110万美元，投资活动现金流为-3771.3万美元[198] - 公司自由现金流从2024年上半年的1867.5万美元增至2025年上半年的2640.5万美元，增长41.4%[207] - 2025年上半年经营活动净现金流入3109.6万美元，与2024年同期3100.7万美元基本持平[207] - 2025年上半年资本支出469.1万美元（设备采购282.6万+软件成本186.5万），较2024年同期1233.2万美元下降62%[207] 资产负债和财务头寸 - 现金及等价物与有价证券总额为3.683亿美元[195] - 截至2025年7月31日，公司持有现金及等价物和有价证券3.683亿美元[218] - 其中2.826亿美元投资于政府证券和公司债务证券[218] - 公司不可取消采购承诺1.695亿美元，经营租赁义务1.091亿美元[209] - 采购承诺主要涉及云托管和基础设施服务，大部分需在未来三年内支付[209] 外汇和利率风险 - 日本地区销售以日元计价，其他地区销售均以美元计价[220] - 假设利率发生10%变动不会对合并财务报表产生重大影响[219] - 假设美元相对价值发生10%变动不会对外汇交易损益产生重大影响[221] 其他收入和支出 - 其他收入下降152万美元（27.6%），主要因证券投资收入减少[185]

收入表现（同比变化） - 公司第三季度总收入同比下降5.4%至1.037亿美元[99][100] - 九个月总收入同比下降9.6%至2.8408亿美元[110][111] 美国混凝土泵送业务表现 - 美国混凝土泵送业务收入同比下降7.9%至6927万美元[99][101] - 九个月美国混凝土泵送业务收入同比下降13.0%至1.8829亿美元[110][112] - 美国混凝土泵送部门第三季度净收入为160万美元，同比下降330万美元（67.2%）[125] - 九个月期间美国混凝土泵送部门净亏损310万美元，相比去年同期净收入270万美元下降574万美元[129] - 美国混凝土泵送业务调整后EBITDA从2025万美元降至1560.4万美元，同比下降23.0%[156] 美国混凝土废物管理服务表现 - 美国混凝土废物管理服务收入同比增长4.3%至1934万美元[99][102] - 九个月美国混凝土废物管理服务收入同比增长5.9%至5409万美元[110][113] - 美国混凝土废物管理服务部门第三季度调整后EBITDA为740万美元，同比增长20万美元（3.0%）[126] - 九个月期间美国混凝土废物管理服务部门净收入280万美元，同比增长130万美元（84.2%）[129] - 美国混凝土废物管理服务调整后EBITDA从715.5万美元增至737.1万美元，同比上升3.0%[156] 英国业务表现 - 英国业务收入同比下降5.0%至1507万美元[99][103] - 九个月英国业务收入同比下降10.9%至4170万美元[110][114] - 英国运营部门第三季度净收入为68.3万美元，同比下降22.2万美元（24.5%）[125] - 英国业务调整后EBITDA从422.8万美元降至386.8万美元，同比下降8.5%[156] 利润与盈利能力指标 - 第三季度毛利率从40.6%下降至39.0%[104] - 公司总调整后EBITDA第三季度为2680万美元，同比下降480万美元（15.2%）[125] - 公司净利润从去年同期的680万美元降至110万美元，降幅83.8%[147][148] - 公司合并净利润从756万美元下降至369.9万美元，同比下降51.1%[156] - 合并EBITDA从3139.3万美元降至2679.6万美元，同比下降14.6%[156] 成本与费用（同比变化） - 截至2025年7月31日的九个月期间，公司一般及行政费用为8310万美元，较2024年同期的8950万美元减少640万美元[117] - 一般及行政费用占收入比例从2024年同期的28.5%上升至2025年的29.3%[117] - 费用减少主要由于一次性销售税诉讼相关费用减少350万美元[117] - 劳动力成本因人员减少而降低250万美元[117] - 非现金摊销费用减少250万美元[117] - 调整后的一般及行政费用（剔除摊销折旧等）2025年为7070万美元（占收入24.9%），2024年为7030万美元（占收入22.4%）[118] - 折旧与摊销费用从4282.7万美元降至4042.2万美元，同比下降5.6%[156] - 2024年九个月期间包含350万美元与销售税诉讼相关的非经常性费用[156] 利息与融资成本 - 利息支出同比增长2.1百万美元至8.4百万美元[107] - 利息费用及递延融资成本摊销从2024年的1970万美元增至2025年的2320万美元，增加350万美元[119] - 九个月期间合并利息支出从1959.7万美元增至2222.2万美元，同比上升13.4%[156] 债务与融资活动 - 2025年债务清偿成本为140万美元，2024年同期为零[120] - 2025年第一季度完成4.25亿美元高级担保票据发行并偿还2026年到期票据[120] - 公司总债务从2024年10月31日的3.7502亿美元增至2025年7月31日的4.25亿美元[141] - 2026年到期高级票据3.75亿美元被全额赎回[141][151] - 新发行2032年到期高级票据4.25亿美元，利率7.5%[141] - ABL信贷额度从2.25亿美元增至3.5亿美元，信用证子限额从2250万美元增至3250万美元[142] - 九个月期间确认债务清偿损失139.2万美元[156] 现金流活动 - 九个月运营现金流为4990万美元，相比去年同期的6450万美元下降22.6%[147][148] - 九个月投资活动现金流流出2820万美元，主要用于购买3420万美元的物业厂房设备[149] - 九个月融资活动现金流流出2380万美元，包括支付5.31亿美元股息和1230万美元库藏股回购[151] - 非现金费用项目为4700万美元，主要包括折旧和摊销[147] 税务与税率 - 公司有效税率从2024年的38.5%降至2025年的21.8%[121] - 所得税费用从425万美元大幅降至29.5万美元，同比下降93.1%[156] 流动性及资本资源 - 截至2025年7月31日，公司拥有4100万美元现金及现金等价物[133] - 公司可用借款额度为3.17亿美元，总流动性为3.58亿美元[133] - 截至2025年7月31日，ABL信贷额度可用借款能力为3.17亿美元[143] - 九个月期间资本支出为3420万美元，相比去年同期3750万美元减少330万美元[137] - 九个月期间支付特别现金股息每股1.00美元，总计5310万美元[139]

股票赎回交易 - 2023年2月赎回9,155,918股，支付94,489,075美元（每股约10.32美元）[204] - 2023年8月赎回7,354,836股，支付79,652,874美元（每股约10.83美元）[206] - 2024年2月赎回4,573,860股，支付50,312,460美元（每股约11.00美元）[208] - 2024年11月赎回1,665,727股，支付19,470,737美元（每股约11.69美元）[210] - 2025年5月赎回207,559股，应付2,764,686美元（每股约13.32美元）[212] - 2025年6月赎回16,528股，应付233,624美元（每股约14.14美元）[213] 债务与票据 - 向Trident发行的无担保本票总额为2,100,000美元[217][218] - 向B H INC发行的可转换本票总额为1,500,000美元[220] - 应付关联方票据总额182.97万美元，可转换票据150万美元[264][269] 业务合并条款 - 合并协议终止日期延长至2025年9月15日[244][245] - 公司普通股对价确定为820,000股Holdings A类普通股[245] - 公司普通股对价金额为820万美元[245] - 认股权证行权价为每股11.50美元[229] - 可用截止日现金需不低于4400万美元[234] - 公司需支付SPAC每月12万美元直至A类普通股上市或累计支付达400万美元[248] - 投行顾问费为收购价值的0.65%或425万美元中较高者（收购价值超9亿美元时）[270] 上市与监管要求 - 因市值低于40,000,000美元从纽交所退市[221] - 需要获得SPAC股东批准[234] - 需要获得NYSE、NASDAQ或NYSE American上市批准[234] - 需要提交S-4表格注册声明[234] 财务业绩（亏损） - 公司2025年第二季度净亏损820.68万美元，主要由认股权证负债公允价值变动760.7万美元导致[251] - 公司2025年上半年净亏损1155.81万美元，认股权证负债公允价值变动贡献948.8万美元[253] 财务业绩（收入与现金流） - 2024年同期上半年实现净收入125.24万美元，主要因信托账户投资收益94.63万美元[254] - 2025年上半年经营活动现金流出132.09万美元，投资活动现金流入262.81万美元[257][259] - 信托账户2025年上半年提取72.28万美元用于缴税，赎回相关提取276.58万美元[259] 流动资金状况 - 截至2025年6月30日现金仅2.03万美元，营运资本赤字达1587.63万美元[256] 信托账户与期限 - 信托账户延期存款总额为8,053,225美元[215] - 公司剩余不足12个月完成业务合并，否则将强制清算[267] 商业协议 - 与STUSCO签署七年原油供应和承购协议[247] - 自动续约条款为每两年一次[247]

收入和利润表现 - 截至2025年7月31日的六个月收入为1.141亿美元，较2024年同期的1.029亿美元增长12%[114] - 公司第二季度总收入为5756.6万美元，同比增长11.6%[138][140] - 总营收同比增长12%至5756.6万美元（三个月）和11%至1.1409亿美元（六个月）[162][163] - 订阅收入占总收入比例达97%（2025年）和96%（2024年）[116] - 订阅收入同比增长12%至5536.8万美元（三个月）和1.1021亿美元（六个月）[162][163] - 服务收入占总收入比例分别为3%（2025年）和4%（2024年）[119] - 服务收入同比下降4%至219.8万美元（三个月）和15%至387.8万美元（六个月）[162][164] - 截至2025年7月31日的六个月净亏损为4150万美元，2024年同期为4090万美元[114] - 第二季度GAAP毛利润为5022.5万美元，非GAAP调整后毛利润为5074.5万美元[138] - 运营亏损扩大至2540.4万美元（三个月）和4424.7万美元（六个月）[160] - 第二季度GAAP运营亏损2540.4万美元，非GAAP调整后运营亏损264.6万美元[140] - 非GAAP每股亏损0.02美元，较去年同期0.06美元改善[142] 成本和费用分析 - 订阅成本同比大幅上升33%至593.5万美元（三个月）和35%至1139.7万美元（六个月）[165][167][168] - 基础设施成本增加110万美元（三个月）和250万美元（六个月）主要来自Couchbase Capella业务[167][168] - 研发费用同比增长9%至1896.3万美元（三个月）和6%至3745.3万美元（六个月）[171][172][173] - 销售和营销费用在2025年7月31日止三个月期间增加140万美元（4%），主要由人员相关成本增加100万美元和差旅相关成本增加30万美元驱动[175] - 销售和营销费用在2025年7月31日止六个月期间增加180万美元（2%），主要由人员相关成本增加100万美元和差旅相关成本增加70万美元驱动[176] - 一般和行政费用在2025年7月31日止三个月期间减少130万美元（11%），主要因股票薪酬减少150万美元和专业服务费减少30万美元[177] - 一般和行政费用在2025年7月31日止六个月期间减少270万美元（11%），主要因股票薪酬减少330万美元[178] - 业务发展活动费用第二季度为782.8万美元[140][142] - 业务发展活动费用在2025年7月31日止三个月和六个月期间均增加780万美元，主要与法律和专业服务费用相关[179] - 股权激励费用第二季度达1409.9万美元，同比下降12.7%[140][142] - 股权激励费用总额为1409.9万美元（三个月）和2748.3万美元（六个月）[160] 毛利率和盈利能力指标 - 第二季度GAAP毛利率87.2%，非GAAP毛利率88.2%[138] - 毛利率轻微下降至87.2%（三个月）和87.6%（六个月），去年同期分别为87.5%和88.2%[165][170] 客户和业务增长 - 截至2025年7月31日的年度经常性收入（ARR）为2.605亿美元，较2024年同期的2.14亿美元增长22%[114] - Capella ARR从2024年7月31日的2890万美元增长至2025年7月31日的4870万美元[132] - 总客户数从2024年7月31日的869家增长至2025年7月31日的952家[134] - 客户数量从869家增长至952家[162] - Capella客户数从2024年7月31日的273家增长至2025年7月31日的326家[134] - 过去八个季度中有六个季度的美元净留存率超过115%[127] 现金流和投资活动 - 第二季度自由现金流为-731.8万美元，同比恶化23.7%[144] - 投资活动产生正现金流1184.8万美元[144] - 2025年7月31日止六个月经营活动现金流为净流出1025万美元，投资活动现金流为净流入1323万美元，融资活动现金流为净流入1028万美元[188] - 经营活动现金流出主要受净亏损4150万美元影响，经非现金费用3960万美元调整[189] - 投资活动现金流入主要来自短期投资到期净收益1890万美元，部分被570万美元的物业和设备添置所抵消[191] 财务状况和资本结构 - 公司截至2025年7月31日拥有现金、现金等价物和短期投资1.422亿美元，累计赤字6.068亿美元[184][185] - 现金及现金等价物为4410万美元[201] - 短期投资为9810万美元[201] - 加权平均流通股数5470.7万股，同比增长7.6%[142] - 截至2025年7月31日，剩余履约义务金额为2.707亿美元，其中1.603亿美元预计在未来12个月内确认[187] 市场风险和外汇暴露 - 市场风险主要来自利率和汇率波动[200] - 利率10%波动不会对公司运营结果和现金流产生重大影响[201] - 美元相对其他货币10%波动不会对财务状况产生重大影响[204] - 未进行外汇对冲交易但未来可能考虑[203] - 外汇损益波动受汇率变化影响[203] - 海外子公司功能性货币为美元[202] - 计量调整计入其他收入（费用）项目[202] - 投资组合主要包括货币市场基金和美国国债等短期工具[201] 公司交易和协议 - 公司于2025年6月20日与Haveli Investments, L.P.签订合并协议[115]

收入和利润 - 净销售额为2970万美元，同比下降1190万美元或28.7%[82][83] - 净亏损680万美元，摊薄后每股亏损0.54美元，同比亏损扩大188.8%[83][93][94] - 非GAAP调整后EBITDA亏损330万美元，去年同期为盈利74.8万美元[83][97] 成本和费用 - 毛利率为46.7%，同比上升130个基点[82][83][88] - 研发费用196万美元，同比增长16.8%；销售营销费用1050万美元，同比下降7.6%[90] 各业务线表现 - 电子商务渠道销售额1070万美元，同比下降580万美元或35.2%[82][86] - 传统渠道销售额1900万美元，同比下降610万美元或24.4%[82][87] - 射击运动类销售额1400万美元，同比下降25.1%；户外生活方式类销售额1570万美元，同比下降31.6%[85] 各地区表现 - 国内销售额2780万美元，同比下降25.2%；国际销售额190万美元，同比下降58.2%[85] 现金流状况 - 经营活动现金流净流出170万美元，同比改善61.2%[99] - 经营活动现金流为-170万美元，相比去年同期的-440万美元有所改善[1] - 投资活动现金流为-37万美元，同比减少73.5万美元[2] - 融资活动现金流为-360万美元，其中250万美元用于回购240,437股普通股[3] 营运资本变动 - 库存增加2110万美元，主要因季节性备货和新产品发布计划[1] - 应收账款增加1760万美元，反映客户发货时间安排影响[1] - 应付账款增加720万美元，与库存采购时间安排相关[1] - accrued payroll减少500万美元，因薪酬计提时间和管理层激励年度支付安排[1] - accrued expenses增加300万美元，主要由于出境运费计提时间和关税成本增加[1] 资本支出与现金状况 - 2026财年资本支出预算为400-450万美元，较2025财年390万美元增加10-60万美元[2] - 截至2025年7月31日，公司持有1780万美元现金等价物，较2024年4月30日的2340万美元减少[5]

净销售额表现 - 净销售额十三周同比下降7.1%至1.512亿美元，二十六周同比下降7.1%至2.589亿美元[114] - 第二季度总净销售额为1.513亿美元，同比下降7.1%[117] - 可比门店净销售额（含电商）第二季度下降4.5%，上半年下降5.5%[115][124] 毛利率表现 - 毛利率十三周同比改善1.8个百分点至32.5%，二十六周改善0.6个百分点至27.2%[114] - 第二季度毛利率提升至32.5%（同比上升180个基点），产品利润率改善210个基点[118] 营业费用和成本 - 营业费用率十三周为30.7%同比下降0.5个百分点，二十六周为34.9%同比上升0.5个百分点[114] - 门店 payroll 成本占营业费用47%，平均时薪较2019年疫情前增长36%[101] - SG&A费用第二季度减少440万美元至4640万美元，占销售额比例降至30.7%[119] - 通胀持续推高商品成本、劳动力成本和数字营销成本[100][101] 利润和亏损 - 十三周实现营业利润268万美元同比转正，二十六周营业亏损2001万美元同比收窄7.6%[114] - 十三周净利润316万美元同比扭亏，二十六周净亏损1899万美元同比收窄3.6%[114] - 第二季度实现运营收入270万美元（占销售额1.8%），去年同期为运营亏损90万美元[121] - 上半年运营亏损收窄至2000万美元（占销售额7.7%），去年同期为2160万美元[127] 现金流和营运资本 - 上半年经营活动现金流改善至585万美元，去年同期为-1520.3万美元[134][136] - 期末营运资本为1790万美元，较期初3160万美元减少1370万美元[133] 电商业务表现 - 电商净销售额第二季度为2851.9万美元（占总销售额18.9%），上半年为5021.8万美元（占总销售额19.4%）[115][120][130] 门店运营和策略 - 门店数量同比减少15家至232家，预计2025财年关闭16家门店[99][103] - 门店数量从247家减少至232家（减少15家，降幅6.1%）[115][120] 税务处理 - 公司维持全额递延所得税资产估值备抵，有效税率接近零[102] 季节性销售影响 - 第三四季为销售旺季，受返校季和假日季推动[106][110] 信贷协议和借款条款 - 循环贷款额度下允许的最大借款额为合格信用卡应收账款的90%加上特定调整后合格存货成本的90%减去某些存货储备再加上特定调整后合格在途存货成本的90%减去某些存货储备再减去银行设立的其他储备与循环贷款承诺额中的较低值[141] - 未使用的循环贷款承诺额每年产生0.25%或0.375%的承诺费基于适用财季循环贷款设施的平均每日借款能力[142] - 循环贷款借款年利率范围为SOFR加信用利差调整10个基点再加1.50%至2.00%或基准利率加0.50%至1.00%基于适用财季循环贷款设施的平均每日借款能力[142] - 公司必须保持可用资金高于贷款上限的10%或600万美元中的较大值作为财务契约[143] - 截至2025年8月2日公司符合所有契约规定有资格借款总额达6300万美元且信贷协议下无未偿还借款[146] - 信贷协议下信用证子限额的唯一使用是200万美元的不可撤销备用信用证[146] - 循环贷款借款允许公司自主选择适用SOFR或基准利率除摆动贷款必须适用基准利率外[142] - 违约事件包括未能支付本金利息费用或其他款项契约违约陈述保证重大不准确破产事件信贷协议无效或控制权变更[144] - 信贷协议要求公司签订担保协议和保证书等附属协议[145] 合同义务披露 - 截至2025年8月2日公司合同义务与2025年2月1日结束财年年报披露相比无重大变化[147]

收入和利润（同比环比） - 第三季度收入为159.52亿美元，同比增长22%[3][4] - 博通公司2025财年第三季度净收入为159.52亿美元，环比增长6.3%（前季度150.04亿美元），同比增长22.0%（去年同期130.72亿美元）[21] - 2025财年前三季累计净收入458.72亿美元，同比增长22.2%（去年同期375.20亿美元）[21] - 第三季度GAAP持续经营业务收入41.40亿美元（每股0.85美元），去年同期亏损14.32亿美元（每股-0.31美元）[21] - 2025财年前三季GAAP持续经营业务收入146.08亿美元（每股3.02美元），同比大幅增长644.2%（去年同期19.63亿美元）[21] - 2025财年第三季度GAAP净收入为41.4亿美元，环比下降16.6%（从49.65亿美元）[25] - 非GAAP净收入84.04亿美元，环比增长7.9%（从77.87亿美元）[25] - 2025财年第三季度净收入为41.4亿美元，而去年同期净亏损18.75亿美元[32] - 2025财年前三季度净收入达146.08亿美元，较去年同期15.71亿美元增长830%[32] 成本和费用（同比环比） - 第三季度研发费用GAAP基础30.50亿美元，非GAAP调整后降至14.77亿美元，差异包含15.73亿美元股权激励[21][24] - 第三季度利息支出8.07亿美元，同比减少24.2%（去年同期10.64亿美元）[21] - 前三季股权激励总支出53.73亿美元，其中研发部门占比66.3%（35.64亿美元）[21] - 本季度股票薪酬支出23.22亿美元，同比增长67.3%[32] - 本季度所得税现金支付8.22亿美元，同比增长40.5%[32] 各业务线表现 - 第三季度AI收入同比增长63%至52亿美元[3] - 第四季度AI半导体收入预计增长至62亿美元[3] - 半导体解决方案部门收入91.66亿美元，同比增长26%[5] - 基础设施软件部门收入67.86亿美元，同比增长17%[5] 现金流表现 - 自由现金流达70.24亿美元，同比增长47%，占收入44%[3][4] - 营运现金流达71.66亿美元，自由现金流70.24亿美元[25] - 前三季度累计自由现金流194.48亿美元，同比增长39.6%（较139.32亿美元）[25] - 经营活动现金流本季度达71.66亿美元，同比增长44.4%[32] - 前三季度经营活动现金流198.34亿美元，较去年同期143.58亿美元增长38.2%[32] 股东回报 - 向股东返还28亿美元现金股息[3] - 本季度支付股息27.86亿美元，同比增长13.6%[32] 财务指引 - 第四季度收入指引约为174亿美元，同比增长24%[4][7] - 预计2025财年第四季度非GAAP稀释后加权平均股数为49.7亿股[26] 资产负债项目 - 现金及等价物增至107.18亿美元[5] - 现金及等价物107.18亿美元，较期初93.48亿美元增长14.6%[30] - 应收账款大幅增长至64.94亿美元，较期初44.16亿美元增长47%[30] - 库存增至21.8亿美元，较期初17.6亿美元增长23.9%[30] - 长期债务下降至628.3亿美元，较期初662.95亿美元减少5.2%[30] - 应收账款净额本季度增加9.37亿美元，去年同期减少8.35亿美元[32] - 长期债务融资69.6亿美元，债务偿还67.5亿美元[32] - 现金及等价物期末达107.18亿美元，较期初94.72亿美元增长13.2%[32] 盈利能力指标 - 调整后EBITDA为107.02亿美元，同比增长30%，占收入67%[3][4] - 第三季度GAAP毛利润107.03亿美元，非GAAP毛利润124.99亿美元，非GAAP调整项包含15.19亿美元收购相关无形资产摊销及2.51亿美元股权激励[21][24] - 第三季度GAAP运营收入58.87亿美元，非GAAP运营收入104.55亿美元，差异主要来自20.26亿美元无形资产摊销及23.22亿美元股权激励[21][24] 税务相关 - 非GAAP财务调整显示第三季度有效税率大幅优化，推动净利润增长（GAAP所得税支出11.45亿美元 vs 去年同期42.38亿美元）[21][24] - 2024财年第三季度因IP转移产生一次性非现金税务支出45亿美元[26]