现金及现金等价物变化 - 公司现金及现金等价物从2020年7395万美元增至2021年1.4074亿美元，增长90.2%[257] - 2021年现金及现金等价物总额为1.407亿美元，较2020年7395万美元增长90.3%[328] 应收账款变化 - 应收账款净额从2020年1.134亿美元增至2021年1.256亿美元，增长10.8%[257] - 应收账款坏账准备2021年末为160万美元，较2020年210万美元减少23.8%[278] 存货变化 - 存货从2020年1.494亿美元增至2021年1.525亿美元，增长2.1%[257] - 存货总额从2020年的1.4938亿美元微增至2021年的1.5245亿美元，增幅2.1%[341] - 2021年库存减值96万美元，较2020年库存增加398万美元形成反差[265] 总资产变化 - 总资产从2020年11.939亿美元增至2021年13.036亿美元，增长9.2%[257] 长期债务变化 - 长期债务净额从2020年3.463亿美元增至2021年3.938亿美元，增长13.7%[257] - 2021年长期债务净额从2020年的3.4629亿美元增至3.9382亿美元，增幅13.7%[345] - 长期债务总额为4亿美元，全部在2026年之后到期[360] 商誉变化 - 商誉余额从2020年3.04亿美元增至2021年3.155亿美元[253][257] - 公司无形资产总额从2020年的4.0037亿美元增长至2021年的4.1213亿美元，增幅2.9%[339] 收入和利润表现 - 2021年净销售额8.571亿美元，较2020年7.7亿美元增长11.3%[259] - 2021年总营收8.571亿美元，同比增长11.3%（2020年7.7亿美元）[427] - 2021年毛利润2.172亿美元，较2020年1.821亿美元增长19.3%[259] - 2021年营业利润9509万美元，2020年营业亏损8829万美元[259] - 2021年净利润5731万美元，2020年净亏损7976万美元[259] - 2021年净收入为5731万美元，相比2020年净亏损7976万美元实现扭亏为盈[262] 现金流量表现 - 2021年经营活动现金流量净额为1.342亿美元，较2020年1.274亿美元增长5.3%[265] - 2021年资本支出达4506万美元，较2020年4048万美元增长11.3%[265] - 2021年收购业务净现金流出3434万美元，较2020年1.935亿美元大幅减少82.3%[265] 债务融资活动 - 2021年发行高级票据融资4亿美元并赎回3亿美元旧票据[265] - 2021年3月发行4.125%优先票据募集4亿美元，用于赎回3亿美元2025年到期优先票据[346] - 优先票据赎回产生730万美元赎回溢价及300万美元未摊销债务发行成本费用化处理[346] - 循环信贷额度从3亿美元延长至2026年3月到期，利率为LIBOR+1.5%[352] - 2020年末循环信贷额度未使用余额2.495亿美元，2021年末增至3亿美元[353] - 未摊销债务发行成本2021年为620万美元，2020年为420万美元[363] 薪酬与福利费用 - 2021年非现金薪酬支出950万美元，较2020年817万美元增长16.3%[265][268] - 限制性股票单位补偿费用2021年950万美元，2020年820万美元，2019年570万美元[415] - 未归属限制性股票补偿成本约630万美元，预计摊销加权平均期1.8年[414] - 2021年授予253,106个限制性股票单位，加权平均授予日公允价值34.30美元[414] 业务板块表现 - 公司分为三大业务板块：包装（营收占比62.2%）、航空航天（21.4%）和特种产品（16.4%）[422][423][427] - 2021年消费者产品市场销售额为4.243亿美元，同比增长5.5%[327] - 航空航天板块2020年运营亏损1.334亿美元，2021年扭亏为盈实现运营利润1327万美元[427] - 2021年资本支出4506万美元，其中包装板块占比75.6%（3408万美元）[427] 地区市场表现 - 非美国地区营收占比25.3%（2.173亿美元），长期资产占比37.1%（2.885亿美元）[430] - 2021年美国出口收入8060万美元，较2020年7000万美元增长15.1%[430] 收购与剥离活动 - 公司于2021年12月17日以约2250万美元收购Omega Plastics，其年收入约1800万美元[313] - 公司于2021年12月5日以约1180万美元收购TFI Aerospace，并可能支付最高1200万美元的或有对价[314] - 公司于2020年12月15日以约9840万美元收购Affaba & Ferrari，其年收入约3400万美元[315] - 公司于2020年4月17日以约1140万美元收购Rapak品牌，其年收入约3000万美元[316] - 公司于2020年2月27日以约8370万美元收购RSA，其年收入约3000万美元[317] - 公司2019年剥离Lamons业务获得净现金收益约1.127亿美元，并确认税前收益约3890万美元[322] 商誉与无形资产减值 - 2020年第三季度航空航天业务商誉减值损失总计1.268亿美元[331] - 2020年第三季度航空航天相关商标权减值损失约780万美元[336] - 公司2021年商誉减值测试涉及3个报告分部中的5个报告单元，其中3个单元分配有商誉[285] - 商誉减值测试采用三种估值方法组合：现金流折现法（收益法）、市场可比公司法（市场法）和市值法（直接市场数据法）[289] - 无限期无形资产减值测试采用特许权使用费节省法，需估算市场特许费率并应用于预测净销售额[292] - 客户关系无形资产采用超额收益法估值，需长期收入费用预测及债务/股权资本成本假设[308] 外汇与衍生工具影响 - 外汇交易影响：2021年净损失约90万美元，2020年净收益约60万美元，2019年净收益约30万美元[303] - 交叉货币互换合约名义本金总额2.5亿美元，将逐步减少至2500万美元[365] - 交叉货币互换公允价值资产759万美元（2021年），负债500万美元（2020年）[366] - 外汇远期合约名义金额1.318亿美元，用于对冲外币风险[367] - 未指定套期衍生工具2021年收益713万美元，2020年亏损47万美元[369] - 衍生金融工具按公允价值记账，非有效对冲项目价值变动立即计入盈利[304] - 2021年其他综合收益总额为585万美元，主要由衍生工具收益949万美元驱动[262] 租赁承诺 - 经营租赁总成本2021年1097万美元，2020年941万美元[371] - 经营租赁负债现值5190万美元，加权平均剩余期限7.5年[373] 石棉相关负债 - 石棉相关事项准备金基于最终负债估计，包含未报告索赔及未来和解成本，计入"应计负债"和"其他长期负债"[297] - 石棉相关长期负债2021年2521万美元，2020年2617万美元[375] - 截至2021年12月31日，公司石棉相关未决索赔案件为4,754起，其中仅27起明确索赔金额，其中1起惩罚性赔偿超过500万美元，25起索赔金额超过500万美元[380] - 石棉案件历史总和解成本（不含辩护费用）约为1,060万美元[380] - 2020年第二季度公司因会计估计变更记录非现金税前费用2,340万美元[385] - 2021年精算研究显示未来石棉相关负债范围在2,820万至3,860万美元，公司按最低值2,820万美元计提1,50万美元非现金税前费用[386] - 截至2021年12月31日，公司石棉相关总负债为2,760万美元[386] 养老金计划 - 2021年确定福利养老金计划净周期福利费用为146万美元，2020年为160万美元，2019年为130万美元[392] - 美国养老金计划2021年折现率3.06%，预期资产回报率6.13%；非美国计划折现率2.10%，预期回报率3.90%[393][394] - 2021年养老金计划资金状况从2020年负477万美元改善为正57万美元[396] - 2022年预计养老金计划缴款额为160万美元[399] - 折现率每增加25个基点将使2021年养老金负债减少157万美元，每减少25个基点则增加167万美元[399] - 国内养老金计划资产实际配置中，股票证券占比62%（目标60%），固定收益占比37%（目标36%），现金及其他占比1%（目标4%）[401] - 海外养老金计划资产实际配置中，股票证券占比34%（目标33%），固定收益占比44%（目标45%），多元化增长基金占比22%（目标22%）[401] - 养老金计划资产公允价值总额为3813万美元，其中Level 1级别资产955万美元，Level 2和Level 3级别资产均为0[405] - 2022-2026年预计养老金支付总额分别为117万、121万、126万、131万和135万美元，2027-2031年合计支付792万美元[405] 所得税事项 - 2020年税前亏损1.027亿美元，所得税收益2295万美元，有效税率22.3%[431] - 递延所得税资产估值 allowance 基于分司法管辖区正负面证据评估，调整至更可能实现金额[302] - 未确认税务优惠余额2021年130万美元，2020年160万美元[437] - 2019年12月31日未确认税务利益余额为225万美元[438] - 2020年因法规时效失效减少税务利益76万美元[438] - 2020年12月31日未确认税务利益余额降至164万美元[438] - 2021年当期税务事项新增税务利益13万美元[438] - 2021年前期税务事项新增税务利益2万美元[438] - 2021年因法规时效失效减少税务利益54万美元[438] - 2021年12月31日未确认税务利益余额进一步降至125万美元[438] - 截至2021年12月31日潜在利息及罚金约为80万美元[438] - 截至2020年12月31日潜在利息及罚金约为80万美元[438] 股东回报活动 - 公司股票回购授权剩余1.426亿美元，2021年以1910万美元回购59.6084万股[417] - 2021年首次宣布每股0.04美元股息，全年现金股息支付总额170万美元[418] 其他综合收益 - 其他综合收益中衍生工具税后净收益949万美元，养老金计划税后净收益379万美元[419] - 2020年其他综合收益（OCI）净变动为38万美元，其中外币折算收益688万美元，衍生工具损失781万美元，确定福利计划收益131万美元[421] - 2020年确定福利计划净递延所得税费用为40万美元，衍生工具净递延所得税费用为250万美元[421] 累计赤字变化 - 累计赤字从2020年1.596亿美元改善至2021年1.023亿美元，减少35.9%[268] 保险责任限额 - 自留保险计划责任限额：工伤赔偿每起事件80万美元，综合/产品/车辆责任每起事件150万美元，团体医疗计划每起事件止损限额40万美元[295] 物业设备与折旧 - 物业设备净值从2020年的2.5306亿美元增至2021年的2.6563亿美元，增幅4.9%[342] - 2021年折旧费用达3189万美元，较2020年2902万美元增长9.9%[342] 优先票据公允价值 - 4.125%优先票据（2029年到期）账面价值4亿美元，公允价值3.99亿美元[361] 客户关系无形资产摊销 - 客户关系类无形资产摊销费用从2020年的1582万美元增至2021年的1774万美元，增幅12.1%[339] 存货计量方法 - 存货公允价值按估计售价减去销售成本（含完工/处置/持有成本及合理利润率）计量[308]