财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2020财年净销售额增长15%，2021财年第一季度净销售额增长41%[129] - 2020年4月净销售额同比下降3%[129] - 2021年第一季度净销售额为6.502亿美元，同比增长41%[159][160] - 2021年第一季度净收入为740万美元，相比2020年同期的净亏损1750万美元大幅改善[159][167] - 2021年第一季度净收入为740万美元，而2020年同期为净亏损1750万美元[174] - 2021年第一季度调整后EBITDA为3450万美元，而2020年同期为负360万美元[174] - 2021年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为3450万美元[170] - 2021年第一季度净销售额为6.502亿美元，其中收购贡献为3690万美元，有机销售额为6.133亿美元[179] - 2021年第一季度有机日均销售额为940万美元，高于2020年同期的710万美元[179] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年第一季度毛利率为31.0%，较2020年同期的31.1%下降10个基点[159][162] - 2021年第一季度销售、一般及行政费用占净销售额比例为29.6%，同比下降670个基点[159][163] - 2021年第一季度利息及其他非营业费用净额为550万美元，同比减少220万美元[159][165] - 2021年第一季度所得税收益为250万美元，有效税率为-51.0%[159][166] - 2021年第一季度资本支出为720万美元，高于2020年同期的460万美元[185][186] 业务线表现 - 2021年第一季度有机日销售额同比增长32%，其中园林产品增长29%，农艺产品增长39%[160] - 收购贡献了2021年第一季度净销售额增长的3350万美元，占比7%[160] 公司运营与战略 - 公司拥有超过580个分支机构，覆盖45个美国州和6个加拿大省份，提供超过130,000个SKU[127] - 公司多项战略举措（如品类管理、供应链优化）预计将持续至2023年[150][151][152][153][154][155] 收购活动 - 2021年4月，公司收购了Arizona Stone & Architectural Products和Solstice Stone[147] - 2021年2月，公司收购了Lucky Landscape Supply, LLC[147] - 2020年12月，公司收购了Stone Center of Virginia、Dirt and Rock, LLC和Alpine Materials[147] - 2020年10月，公司收购了Hedberg Supply和BURNCO Landscape Centres Inc.[147] 流动性、债务与融资 - 截至2021年4月4日，公司总可用流动性约为3.77亿美元[130] - 2020年8月6日，公司通过公开发行普通股获得约2.617亿美元的净现金收益[130] - 公司资产信贷额度下无债务到期，直至2024年[130] - 截至2021年4月4日，公司现金及等价物为3250万美元，总长期债务为3.528亿美元，融资租赁为4450万美元[182] - 截至2021年4月4日，ABL信贷额度下的借款基础能力为3.44亿美元，已提取约2190万美元循环信贷贷款[182] - 公司于2021年3月23日签订了3.25亿美元的新定期贷款，利率为2.50%，到期日为2028年3月23日[188][192] - ABL信贷额度最高金额为3.75亿美元，到期日为2024年2月1日，截至2021年4月4日，未偿还余额的利率在1.36%至3.50%之间[195] - ABL信贷额度可增加的最大金额为(i) 1.75亿美元与过去12个月合并EBITDA的100%两者中较高者，加上(ii)确保增量后净有担保杠杆率不超过5.00:1的额外金额[197] - 支付股息等行为的“支付条件”需满足：30日指定超额可用额度和指定可用额度超过约定阈值，且在某些情况下无特定违约事件，并需满足1.00:1的预估合并固定费用保障比率[196] - ABL信贷协议包含一项触发性的最低合并固定费用保障比率，仅当指定可用额度低于ABL额度借款基数或总有效承诺额（两者取低）的10.0%时进行测试，该比率为1.00:1[198] - 截至2021年4月4日，公司长期债务总额为3.528亿美元，其中1年内到期470万美元，1-3年内到期3130万美元，3-5年内到期720万美元，5年以上到期3.096亿美元[209] - 截至2021年4月4日，长期债务的利息支付总额为6960万美元，其中1年内1180万美元，1-3年内2390万美元，3-5年内1840万美元，5年以上1550万美元[209] - 公司重新分类了590万美元负债，因利率互换安排被确定为包含嵌入式衍生工具的混合债务工具，其中约150万美元计入流动长期债务，约440万美元计入非流动长期债务[205] - 债务发行成本与债务折扣为690万美元，未包含在债务合同义务表中[209] 现金流 - 2021年第一季度经营活动现金流为负4550万美元，投资活动现金流为负4630万美元，融资活动现金流为6890万美元[183] 风险管理 - 公司利用利率互换合约将部分定期贷款借款的浮动利率转换为固定利率，以管理利率风险[202] - 在“混合并延长”安排中，公司将现有利率互换合约的负债头寸融入新安排，并延长了套期保值头寸的到期期限[202] - 如果预测交易很可能不会发生，套期关系将被取消指定，累计在其他综合收益中的金额将在当期重分类至利息及其他非营业费用[203]