收入和利润（同比环比） - 公司2022年前九个月净销售额增长17%，有机日销售额增长12%[118] - 2022年第三季度净销售额增长18%，有机日销售额增长12%[118] - 2022年第三季度净销售额同比增长18%至11.026亿美元，前九个月增长17%至31.245亿美元，主要受产品价格上涨和收购推动[148][149] - 2022年第三季度净销售额为11.026亿美元，同比下降3.4%（2021年同期为11.039亿美元）[159] - 2022年第三季度报告净销售额为11.026亿美元，同比下降3.3%（2021年同期为10.839亿美元）[167] 成本和费用（同比环比） - 公司2022年前九个月毛利率扩大100个基点至35.8%，但第三季度毛利率下降120个基点至35.2%[120] - 2022年第三季度毛利率同比下降120个基点至35.2%，前九个月同比上升100个基点至35.8%[148][152] - 销售、一般及行政费用（SG&A）在2022年第三季度增至2.892亿美元，同比增长23%，占净销售额的26.2%，同比上升110个基点[153] - 2022年前九个月SG&A累计达7.924亿美元，同比增长21%，占净销售额的25.4%，同比上升90个基点[153] - 折旧及摊销费用在2022年第三季度增至2740万美元，同比增长640万美元，主要因收购活动导致[153] - 2022年第三季度净利息及其他非营业费用增至560万美元，同比增加130万美元，主要因借款增加及债务清偿损失[154] - 2022年第三季度所得税费用为2290万美元，有效税率从去年同期的19.3%升至23.8%，主因股权激励相关税务优惠减少[155] - 2022年前九个月所得税费用为7230万美元，有效税率从去年同期的20.2%升至22.7%，同样受股权激励税务优惠减少影响[156] 业务线表现 - 有机日销售额在2022年前三季度均增长12%，其中景观产品增长14%，农艺产品增长7%[149] 收购活动 - 公司通过收购扩展产品线和地理覆盖范围，2021财年以来已完成多项收购[139] - 2022年8月公司收购了Kaknes Landscape Supply、Stone Plus、Jim Stone、Linzel和Cape Cod Stone等5家景观材料批发商，分别位于伊利诺伊州、佛罗里达州、路易斯安那州、加拿大安大略省和马萨诸塞州[140] - 2022年6-7月公司完成6项收购，包括River Valley（阿肯色州）、A&A Stepping Stone（加利福尼亚州）、Prescott Dirt（亚利桑那州）、Yard Works（弗吉尼亚州）、Across the Pond（阿拉巴马州）等批发商[140] - 2022年4月收购Preferred Seed（纽约州）和Bellstone Masonry Supply（德克萨斯州）两家景观材料供应商[140] - 2021年3月至12月完成9项收购，包括JK Enterprise（弗吉尼亚/马里兰）、Seffner（佛罗里达）、Semco（俄亥俄/密苏里）、Green Brothers（乔治亚）等批发商[143] - 2022年第三季度收购贡献销售额5660万美元（占增长6%），前九个月贡献1.449亿美元（占增长5%）[149] 供应链和库存管理 - 公司通过战略库存采购增加安全库存，以应对供应链中断[120] - 公司实施供应链优化措施，包括新建配送中心、库存规划系统升级和运输管理系统改进[144][146] 季节性表现 - 公司业务呈现季节性，第二和第三季度净销售额和净收入较高[136] 管理层讨论和指引 - 2022年前三季度价格通胀对有机日销售额增长的贡献分别为17%（三季度）和19%（前九个月）[119] - 公司预计2022财年大部分时间通胀将保持高位[119] 现金流和资本结构 - 2022年前九个月经营活动产生的净现金流为1.125亿美元，同比下降29.4%（2021年同期为1.594亿美元）[172][173] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金流为2.11亿美元，同比增加116.9%（2021年同期为0.973亿美元）[172][174] - 2022年10月2日公司现金及现金等价物为6270万美元，长期债务总额为3.937亿美元[170] - 2022年10月2日营运资本为8.692亿美元，较2022年1月2日增加2.533亿美元[171] - 2022年10月20日董事会批准4亿美元股票回购授权[169] - 2022年前九个月资本支出为2050万美元，较2021年同期下降15.3%[174] 债务和融资 - ABL信贷额度借款基础容量为4.52亿美元（2022年10月2日），较2022年1月2日的3.641亿美元增加24.1%[170] - 新定期贷款利率为5.12%（2022年10月2日）[180] - ABL信贷额度利率范围为4.20%至4.43%（2022年10月2日）[184] - ABL Facility的负面限制包括财务条件、根本性变更、股息和分配等，并需满足30天特定超额可用性和1.00比1.00的固定费用覆盖率[186] - ABL Facility可增加至4.5亿美元或100%的合并EBITDA（以较高者为准），且合并第一留置权杠杆比率不得超过5.00比1.00[187] - ABL Facility无财务契约，除非特定可用性低于10%时需测试1.00比1.00的最低固定费用覆盖率[188] - 子公司支付股息或分配资产受Second Amended and Restated Credit Agreement和ABL Facility限制[191] 利率互换和风险管理 - 公司使用利率互换合约将部分借款的浮动利率转为固定利率，2021年第一季度通过“混合延长”策略重组部分合约[192] - 利率互换的估值变动计入累计其他综合收益（AOCI），若对冲失效则计入当期损益[193] - 2021年3月23日的利率互换安排被重新分类为长期债务，其中150万美元为当期部分，440万美元为非当期部分[195] - 截至2022年10月2日，利率互换相关债务中150万美元为当期部分，220万美元为非当期部分[195] 会计和披露 - 关键会计估计涉及存货估值、收购和商誉，与2022年年报披露无重大变化[196] - 市场风险披露与2022年年报相比无重大变化[199] 运营设施和覆盖范围 - 截至2022年10月2日，公司在美国运营四个配送中心，总面积达1,053,000平方英尺[121] - 公司拥有超过630个分支机构，覆盖美国45个州和加拿大6个省，提供超过135,000个SKU[117] 利润和盈利能力 - 2022年第三季度营业利润率为9.2%，同比下降180个基点；前九个月为10.7%，同比上升30个基点[148] - 2022年第三季度净利润同比下降670万美元至7330万美元，主因毛利率下降及SG&A费用增加[157] - 2022年前九个月净利润同比增长3540万美元至2.463亿美元，受益于销售增长及毛利率改善[157] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.356亿美元，较去年同期的1.282亿美元增长5.8%[162]