收入和利润表现 - 2020年总营收为494.9万美元，较2019年的2130.1万美元下降76.8%[527] - 2020年净亏损扩大至1.75168亿美元，较2019年净亏损1.15549亿美元增加51.6%[527] - 2020年运营亏损为7913万美元，较2019年运营亏损1.30662亿美元收窄39.4%[527] - 2020年末累计赤字达到6.48511亿美元[530] - 2020年累计亏损为6.48511亿美元，较2019年12月31日的4.73343亿美元增加37%[525] 成本和费用表现 - 2020年销售与营销费用为2055万美元，较2019年4955.5万美元下降58.5%[527] - 2020年研发费用为2041.3万美元，较2019年3843万美元下降46.9%[527] - 2020年财产和设备折旧费用为40万美元，低于2019年的50万美元[601] - 2020年运营租赁费用为90万美元，高于2019年的70万美元[609] - 2020年401(k)计划雇主匹配费用为10万美元，低于2019年的20万美元[610] - 2020年员工股票期权薪酬支出为730万美元，低于2019年的810万美元和2018年的640万美元[699] 现金流状况 - 2020年经营活动所用现金净额为6742.2万美元，较2019年1.36047亿美元改善50.4%[532] - 2020年通过债务发行获得净收益5597.1万美元[532] - 公司现金及现金等价物从2019年末的9593.8万美元降至2020年末的1800.5万美元[549][550] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为1820万美元，较2019年12月31日的9590万美元大幅下降81%[510] 资产和库存变动 - 公司2020年12月31日库存净值为528.1万美元，较2019年12月31日的1692.9万美元下降69%[525] - 公司库存净值从2019年的1692.9万美元大幅下降至2020年的528.1万美元，降幅达69%[598] - 2020年12月31日应收账款净额为56.5万美元，相比2019年12月31日的323.9万美元下降83%[525] - 预付费用和其他流动资产从2019年的451.2万美元下降至2020年的377.4万美元[600] - 截至2020年12月31日，应计费用和其他流动负债总额为1167.4万美元，低于2019年的1863.6万美元[603] 债务和融资活动 - 2020年4月公司通过发行第一留置权票据获得1500万美元融资[537] - 2020年4月公司获得580万美元的薪资保护计划贷款[539] - 公司与Ascensia达成合作并发行3500万美元高级有担保可转换票据[541] - 公司向Masters发行3000股A类可转换优先股筹资300万美元[542] - 公司与Energy Capital签订股权额度协议可筹资最高1200万美元[543] - 公司与Highbridge达成协议，将2400万美元本金2025年票据交换为1570万美元新第二留置权票据、11,026,086股普通股、450万股认股权证（行权价每股0.66美元）及30万美元应计未付利息[565] - 公司于2020年8月发行了3500万美元本金的可转换优先担保票据（PHC票据）[566] - 公司于2020年11月9日签订1200万美元股权线协议，可发行B系列可转换优先股，初始转换价格每股0.3951美元[642][644] - 公司向Masters发行并出售3,000股A类优先股，每股价格1,000美元，总金额300万美元[646] - 公司通过发行PHC票据借款3,500万美元，年利率9.5%，到期日为2024年10月31日[650][651] - 公司于2019年发行2025年票据，本金总额为8,200万美元，年利率5.25%[660] 负债和金融工具公允价值 - 公司2020年12月31日金融负债按公允价值计量为1.018亿美元，金融资产按公允价值计量为190万美元[523] - 2020年12月31日衍生金融负债为6211.9万美元，相比2019年12月31日的66.4万美元大幅增加[525] - 公司2020年12月31日总负债为1.7719亿美元，股东赤字为1.44083亿美元[525] - 公司记录了第二留置权票据中嵌入式衍生工具的公允价值为190万美元，作为衍生资产[565] - 公司记录了PHC票据中嵌入式衍生工具的公允价值为2580万美元，作为衍生负债[566] - 与PHC票据相关的嵌入式衍生工具公允价值为2,580万美元，截至2020年12月31日增至4,560万美元[658] - 2025年票据的嵌入式转换期权公允价值为3,830万美元，作为债务折扣和衍生负债入账[669] - 公司记录了嵌入式转换特征的初始公允价值为1730万美元作为债务折扣和衍生负债，并产生了220万美元的交易成本[674] 债务清偿和转换活动 - 公司全额预付约1760万美元的Highbridge优先留置票据[541] - 公司预付First Lien票据产生约70万美元的债务清偿损失[564] - 公司于2020年8月14日提前偿还首次留置权票据，支付约1760万美元（含折价预付溢价），确认70万美元债务清偿损失[626] - Highbridge选择将1570万美元第二留置权票据本金转换为42,776,936股普通股[565] - Highbridge于2020年自愿转换1570万美元二次留置权票据为4277.6936万股普通股（含预付溢价），相关成本确认为债务清偿损失[641] - 2020年3月，公司提前终止Solar贷款协议，支付了4850万美元，并记录了450万美元的债务清偿损失[614][615] 市场与客户集中度 - 来自关联方Roche的净收入占2020年总净收入的72%[551] - 2020年美国境外市场收入占77.2%为382.1万美元美国市场占22.8%为112.8万美元[554] 管理层展望与风险 - 管理层认为现有资金可满足公司预期运营需求至2022年[544] - 公司面临以欧元计价的大部分国际销售的外汇风险，但10%的汇率变动对经营成果影响不大[511] - 公司持有现金主要为计息货币市场账户或短期投资，100个基点的利率变动对公允价值影响不大[510] 库存减记与保修成本 - 公司2020年记录1510万美元的销售成本用于库存减记，而2019年为530万美元[598] - 2020年12月31日保修准备金为60万美元，较2019年12月31日的220万美元减少160万美元[569] - 2020年保修拨备为-26.6万美元，而2019年为329.6万美元[569] - 2020年保修结算支出为128.5万美元，2019年为191.5万美元[569] 股权与薪酬安排 - 公司向PHC发行2,941,176股普通股作为融资费用[541] - Masters拥有额外购买27,000股A类优先股的期权，潜在总金额为2,700万美元[646][648] - 公司将上述期权作为独立认股权证入账，初始公允价值为480万美元，截至2020年12月31日公允价值增至2,350万美元[648] - 公司拥有向PHC出售1,500万美元可转换优先股的期权，截至2020年12月31日公允价值为190万美元，并确认了230万美元的减值损失[655][657] - 截至2020年12月31日，公司已发行并流通的普通股为265,582,688股，2019年12月31日为203,452,812股[679] - Energy Capital认股权证可购买10,000,000股普通股，行权价每股0.40美元，记录公允价值为340万美元[681] - Highbridge认股权证可购买4,500,000股普通股，行权价每股0.66美元，记录公允价值为130万美元[682] - 截至2020年12月31日，修订后的2015年计划中仍有3,074,030股可供授予，2021年1月1日自动增加至12,369,424股[685] - 截至2020年12月31日，公司流通在外股票期权为1577.5万份，加权平均行权价为2.27美元，加权平均剩余合约期为6.51年[693] - 2020年行权的股票期权为20.1447万份，行权时总内在价值为10万美元[694] - 2020年已归属期权总公允价值约为580万美元，2019年约为820万美元[694] - 截至2020年12月31日，已可行权期权的总内在价值为70万美元，全部流通在外期权的总内在价值为80万美元[695] - 截至2020年12月31日，与未归属员工股票期权相关的未确认薪酬总成本为1130万美元，预计在2.02年的加权平均期内确认[699] - 2020年授予的限制性股票单位（RSU）加权平均授予日股价为0.43美元，2019年为1.72美元[700] - 2020年授予的389.3278万份RSU基于业绩条件归属，预计分两期等额归属[700] - 2020年授予的1328.8909万份RSU分八期等额归属，首次加速归属在授予后一个月[700]