船队运营情况 - 预计到2022年第一季度末，62艘船中的53艘将恢复服务，其余舰队将在夏季前恢复运营[21] - 皇家加勒比国际游轮运营25艘船，总容量约88,400个泊位，2021年底有5艘船在建，总容量约28,200个泊位[25] - 名人游轮运营14艘船，总容量约29,215个泊位，2021年底有2艘船在建，总容量约6,500个泊位，另有1艘预计2025年交付[28] - 银海游轮运营10艘船，总容量约3,950个泊位，2021年底有2艘船在建，总容量约1,460个泊位[30] - 公司持有TUIC 50%的股份，TUI游轮运营7艘船，总容量约17,700个泊位，2021年底有3艘船在建，总容量约11,100个泊位；赫伯罗特游轮运营5艘船，总容量约1,590个泊位，2021年底无在建船只[32][34][35] - 截至2021年12月31日，全球品牌和合作品牌共运营61艘船，航线覆盖约1000个目的地[87] - 2022年预计投入运营的船只总泊位约149805个[89] - 截至2021年12月31日，公司有12艘船正在建造，预计总泊位约47260个[91] - 截至2021年12月31日，邮轮行业共有78艘约18.3万个泊位的新船订单，计划在2027年前交付，其中公司有12艘船待交付[205] 业务出售情况 - 2021年3月19日，公司以2.01亿美元出售阿扎玛拉游轮[31] - 2021年公司出售了Azamara品牌，包括三艘船：Azamara Journey、Azamara Quest和Azamara Pursuit[69] 行业及市场数据 - 2019年全球邮轮行业加权平均约57.9万个泊位，约354艘船，运送约3000万名乘客；2018年运送约2850万名乘客[41] - 2015 - 2019年，北美、欧洲、亚太地区邮轮市场渗透率分别从3.36%、1.25%、0.08%增长至3.89%、1.41%、0.20%[38] - 2019年，北美、欧洲、亚太地区邮轮乘客分别占全球的47%、25%、24%，2015 - 2019年复合年增长率分别约为4%、3%、24%[43][44][45] - 2019年和2018年美国以外国家销售产生的客票收入分别约占总客票收入的35%和39%，国际游客从2015年的约250万增长到2019年的约260万[65] 竞争对手情况 - 公司主要竞争对手包括嘉年华集团、迪士尼邮轮、MSC邮轮等[46] 航线及设施建设 - 公司船舶提供约1000个目的地的航线，覆盖120个国家[71] - 2018年公司宣布开发Perfect Day Island Collection，首个岛屿Perfect Day at CocoCay于2019年春季开放[73] - 2018年在佛罗里达州迈阿密港完成了约17万平方英尺的新母港邮轮码头，预计2022年得克萨斯州加尔维斯顿的新母港邮轮码头将完工[74] 股息与回购政策 - 公司同意在2022年第三季度末之前不支付股息或进行股票回购，若宣布股息或进行股票回购，需偿还出口信贷安排下的递延金额[54] - 公司与部分贷款人约定，2022年第三季度后才会支付股息或进行股票回购[176] - 2021年公司未宣布普通股季度股息，预计在可预见的未来也不会支付[188] 可持续发展目标 - 公司目标是到2050年通过Destination Net Zero战略实现净零排放[57] - 公司自2008年起每年发布可持续发展报告[59] 公司决策部署 - 公司部署决策通常提前18至28个月做出，以优化投资组合的整体盈利能力[70] 会员情况 - 皇冠与锚会全球约有1650万会员，船长俱乐部和威尼斯会全球共有约510万会员[85] 运营数据 - 2021 - 2017年搭载乘客数分别为1030403、1295144、6553865、6084201、5768496人[93] - 2021 - 2017年乘客邮轮天数分别为5802582、8697893、44803953、41853052、40033527天[93] - 2021 - 2017年可用乘客邮轮天数分别为11767441、8539903、41432451、38425304、36930939天[93] - 2021 - 2017年邮轮入住率分别为49.3%、101.9%、108.1%、108.9%、108.4%[93] - 公司收入受邮轮需求季节性影响，北半球夏季和假期需求通常最强[92] 定价计划 - 公司针对新冠疫情制定了灵活的邮轮定价计划，为客人提供选择和价值[96] 收入结构 - 2021、2020和2019年，客运票务收入分别占总收入的约61%、68%和72%[99] - 2021、2020和2019年，船上及其他收入分别占总收入的约39%、32%和28%[102] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司三大全球邮轮品牌共雇佣约85000名员工，其中岸上员工约7600名全职和100名兼职，船上员工77000名，约86%的船上员工受集体谈判协议覆盖[105] - 2021年，公司员工在学习项目上投入约620000小时，在学习管理系统中完成超400000门课程，还对超500名领导进行了辅导（421名船上；110名岸上）[110] - 2021年，公司召回37000名船员，到年底运营了船队85%的运力，且船上船员100%接种疫苗[111] - 公司岸上员工的性别比例为53%为女性，船上员工来自130多个国家，多数来自菲律宾（28%）、印度尼西亚（16%）和印度（14%），岸上员工主要来自美国（62%）、菲律宾（17%）、英国（5%）、墨西哥（5%）和中国（3%）[107] - 美国岸上员工中，非白人种族群体占比54%，其中西班牙裔占38%，非裔美国人占11%，亚裔占5%[108][109] - 2020年约23%的美国岸上员工受影响[174] 商标情况 - 公司拥有皇家加勒比国际、名人邮轮和银海邮轮等多个注册商标[119] 疫情相关政策 - 美国疾病控制与预防中心（CDC）的有条件航行命令（CSO）于2022年1月15日到期，2月9日发布新的COVID - 19计划，公司自2月25日起自愿加入该计划，并将所有船只指定为“高接种率”船只[122] 法规遵守情况 - 公司船舶需遵守国际海上人命安全公约（SOLAS）及国际安全管理规则（ISM Code），且所有运营和船舶会接受国家当局定期审计[123][124] - 自2020年1月1日起，MARPOL法规将全球船舶排放硫含量限制从3.5%降至0.5%，公司70%的船队配备AEP系统，预计对运营结果无重大影响[129] - 四个硫排放控制区要求船舶将排放硫含量降至0.1%，因采取缓解措施，对公司运营结果无重大影响[130][131] - IMO旨在到2030年将国际航运碳强度较2008年降低40%，CII框架可能影响公司部分船舶的航线灵活性[134] - 美国联邦海事委员会要求公司每个运营商提供3200万美元的责任证书[138] - 英国旅行社协会要求公司提供总计约1.24亿英镑的履约保证金，民航局要求提供1850万英镑的履约保证金[139] 税收情况 - 若公司不符合美国国内税收法典第883条规定或该条款被废除，公司部分收入将按常规公司税率征税，提取的有效连接收益和利润将征收30%的分支机构利润税，部分利息支付最高按30%征税[148][149] - 若第883条不适用于公司船东子公司，子公司将对美国来源的毛运输收入征收4%的特别税[150] - 阿拉斯加州对在阿拉斯加开展业务的公司的部分收入征收公司州所得税，并对阿拉斯加水域的船上博彩活动调整后总收入征收33%的税，对公司运营结果无重大影响[152] - 截至2021年12月31日，公司有17艘船舶采用英国吨位税制度运营[153] - 公司及其部分子公司需缴纳增值税和其他间接税，其中大部分可收回、零税率或免税[156] 现金流与评级情况 - 2021年12月31日止十二个月，公司经营活动产生净现金流出[177] - 2021年2月25日，标普全球将公司高级无担保评级从B+降至B[176] 债务偿还情况 - 2021年6月，公司用6.5亿美元无担保票据收益全额偿还银海邮轮票据[176] - 2021年8月，公司部分偿还高级有担保票据[176] 管理层变动 - 杰森·T·利伯蒂自2022年1月起担任公司总裁兼首席执行官[159] - 纳夫塔利·霍尔茨自2022年1月起担任公司首席财务官[160] - 迈克尔·W·贝利自2014年12月起担任皇家加勒比国际总裁兼首席执行官[161] - 丽莎·卢托夫 - 佩罗自2014年12月起担任名人邮轮总裁兼首席执行官[162] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司总债务为211亿美元，大量债务需大量现金偿还，影响财务状况[179] - 公司可能在未来产生大量额外债务，截至2021年12月31日，有大约100亿美元的债务承诺用于购买9艘订单船只[182] - 公司有总计17.25亿美元的可转换票据未偿还，转换可能导致现有股东股权稀释[187] LIBOR影响 - 2021年12月31日后部分LIBOR设置停止发布，剩余美元LIBOR期限预计于2023年6月30日停止，可能影响公司部分债务利息支付[189] 经营风险 - 不利的全球经济或其他条件会减少邮轮需求和乘客消费，影响公司经营成果、现金流和财务状况[190] - 公司运营成本受市场力量、经济或地缘政治因素影响而增加，包括全球通胀压力和新冠疫情相关成本[191] - 公司每年评估商誉减值，挑战性的经营环境等因素可能导致未来现金流变化，进而记录减值[192] - 商业航空服务价格上涨或服务变化减少会影响邮轮需求，削弱公司提供合理价格度假套餐的能力[193] - 恐怖袭击、战争等敌对事件以及疾病爆发会对公司业务和经营成果产生负面影响[195][196] - 船舶、港口设施等发生的事故及相关负面媒体报道会影响公司声誉、销售和运营结果[197] - 重大天气、气候事件和自然灾害会导致旅行限制、客人取消行程等，影响公司销售、运营成本和盈利能力[198] - 公司的可持续发展活动，若ESG实践或披露未达利益相关者期望，会影响业务运营和财务状况[199] - 公司依赖造船厂等实施新船建造和升级计划，新冠疫情导致造船厂工作暂停或放缓，影响新船交付[203] - 全球运力增加或特定市场运力过剩会影响公司邮轮销售和定价[205] - 港口可用性受多种因素影响，不可用会对公司运营结果产生不利影响[207] - 公司在度假市场面临来自其他邮轮公司和度假运营商的竞争，若无法有效竞争，会影响运营结果和财务状况[210] - 公司平衡成本管理、资本分配策略与满足客人期望的目标若失败，会影响业务成功[213] - 公司依赖旅行社销售邮轮，若无法提供有竞争力的补偿方案或维持关系，会影响运营结果[216]