应付经理费用相关 - 2022年3月31日止三个月，应付经理的激励费用未支付金额为240万美元，2021年同期为130万美元[327] - 2022年3月31日止三个月，应付经理的可报销费用总额为350万美元，未支付金额为950万美元；2021年同期总额为200万美元，未支付金额为230万美元[331] 投资与收购相关 - 2021年，公司从经理关联方管理的基金收购了630万美元的非合并合资企业权益[333] - 2022年1月14日，公司承诺向Waterfall Atlas Fund, LP基金投资至少5000万美元，有权获得基金普通合伙人15%的附带权益分配[334] - 2021年3月19日公司完成对Anworth的收购，交易总价4.179亿美元，支付约1680万股普通股和现金[437] - 公司发行1,919,378股8.625%的B系列累积优先股、779,743股6.25%的C系列累积可转换优先股和2,010,278股7.625%的D系列累积可赎回优先股，以交换安沃思的A、B、C系列优先股[438] - 2021年7月31日，公司以约6300万美元现金、700万美元高管保留金和128,533股普通股收购红石公司[443] 资产与负债关键指标变化 - 2022年3月31日其他资产为18608.9万美元，2021年12月31日为17209.8万美元；2022年3月31日应付账款和其他应计负债为18459.2万美元，2021年12月31日为18341.1万美元[336] - 2022年3月31日商誉总值为3270.4万美元，2021年12月31日为3147万美元[338] - 2022年3月31日无形资产总值为1443.5万美元，2021年12月31日为1484.2万美元；2022年第一季度无形资产摊销费用为40万美元，2021年同期为30万美元[340][342] - 2022年3月31日贷款 indemnification储备为360万美元，2021年12月31日为400万美元[346] - 2022年3月31日PPP相关资产为56094.6万美元，2021年12月31日为87778.4万美元；2022年3月31日PPP相关负债为65102.3万美元，2021年12月31日为97154.4万美元[352] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与未归属奖励相关的非现金薪酬费用分别约为1470万美元和1350万美元[363] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非控股权益OP单位持有人分别持有1,749,746和293,003个OP单位[379] - 截至2022年3月31日，资产方面，FX远期合约、TBA机构证券、利率互换的总值分别为837,000美元、6,857,000美元、29,264,000美元，总计36,958,000美元；负债方面，利率互换、利率锁定承诺、TBA机构证券、有担保借款、薪资保护计划流动性便利的总值分别为306,000美元、2,616,000美元、4,000美元、3,274,324,000美元、627,445,000美元，总计3,904,695,000美元[386] - 截至2021年12月31日，资产方面，利率锁定承诺、FX远期合约、TBA机构证券、利率互换的总值分别为2,340,000美元、606,000美元、128,000美元、6,076,000美元，总计9,150,000美元；负债方面，利率互换、TBA机构证券、有担保借款、薪资保护计划流动性便利的总值分别为3,830,000美元、538,000美元、2,517,600,000美元、941,505,000美元，总计3,463,473,000美元[386] - 2022年3月31日，贷款净额为705,050千美元，2021年12月31日为455,119千美元；待售贷款按公允价值计算，2022年3月31日为26,662千美元，2021年12月31日为24,150美元；持有至到期投资2022年3月31日为3,606千美元，2021年12月31日为0 [404] - 2022年3月31日，发起住宅代理贷款的承诺金额为417,175千美元，2021年12月31日为346,660千美元 [406] - 截至2022年3月31日，公司总资产为115亿美元，较2021年12月31日增加19亿美元，主要是由于净贷款和合并可变利益实体资产增加，部分被薪资保护计划贷款减少所抵消[470][471] - 截至2022年3月31日，公司总负债为95亿美元，较2021年12月31日增加13亿美元，主要是由于有担保借款和合并可变利益实体的证券化债务义务增加，部分被薪资保护计划流动性便利借款减少所抵消[472] - 截至2022年3月31日，股东权益增加6.78亿美元至20亿美元，这是由于与Mosaic合并相关的股权融资、通过承销公开发行的普通股和通过股权自动提款机计划发行的普通股[474] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为2.11369亿美元，较2021年12月31日减少1816.2万美元，降幅为7.9%；受限现金为5696.3万美元，较2021年12月31日增加539.4万美元，增幅为10.5%[471] - 截至2022年3月31日，净贷款为40.62335亿美元，较2021年12月31日增加11.46889亿美元，增幅为39.3%；持有待售贷款的公允价值为5.23214亿美元，较2021年12月31日减少2972.1万美元，降幅为5.4%[471] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物较2021年12月31日减少2320万美元至3.001亿美元[502] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物较2020年12月31日增加1.716亿美元至3.72亿美元[503] - 2022年第一季度末回购协议下抵押借款余额为27.71038亿美元，较上季度增加，主要因增加借款以支持贷款发放量[505] - 截至2022年3月31日，公司与各交易对手的资产支持证券相关有担保借款为3.831亿美元[523] - 截至2022年3月31日，公司贷款回购工具下质押贷款的账面价值为31亿美元，证券回购协议借款下质押资产支持证券的账面价值为6.752亿美元[523] PPP贷款相关 - 公司根据CARES法案发起了1.095亿美元的PPP贷款，作为LSP处理了25亿美元的PPP贷款，分别确认了520万美元和4330万美元的费用，2022年3月31日未确认费用为20万美元[349][350] - 2022年第一季度PPP相关总收入为1913.9万美元，总支出为83.8万美元，净收入为1830.1万美元；2021年同期总收入为1197.7万美元，总支出为840.6万美元，净收入为357.1万美元[353] - 经济援助法案下PPP贷款发放额为22亿美元，总净费用1.237亿美元将在贷款预期寿命内递延确认为利息收入，截至2022年3月31日，PPPLF借款因4540万美元净费用超过资产负债表上的PPP贷款[357] 股权与股息相关 - 2012年股权奖励计划授权授予的股权奖励最多可达公司普通股发行和流通股总数的5%[360] - 2022年第一季度和2021年同期，公司基于股票的激励计划分别确认了200万美元和160万美元的非现金薪酬费用[362] - 2022年第一季度，公司通过股权ATM计划出售110万股普通股，平均价格为每股15.83美元，净收益为1679万美元，截至3月31日，约7870万美元的股份仍可出售[373] - 2022年1月14日，公司完成700万股普通股公开发行，每股价格15.30美元，扣除发行费用后净收益约1.066亿美元[374] - 2021年3月至2022年3月，公司董事会宣布的普通股股息每股分别为0.30美元、0.10美元、0.42美元、0.42美元、0.42美元、0.42美元[359] - 2022年第一季度基本每股收益为0.70美元，摊薄后每股收益为0.66美元；2021年同期基本和摊薄后每股收益均为0.49美元[377] - 2022年第一季度宣布的普通股股息为每股0.42美元，2021年同期为0.40美元；股息收益率为11.2%，2021年同期为11.7%；净资产收益率为18.0%，2021年同期为12.8%；可分配净资产收益率为13.6%，2021年同期为10.9%[463] 公司业务板块相关 - 公司是多策略房地产金融公司，业务包括SBC贷款、SBA贷款、住宅抵押贷款等[432] - 公司业务分为SBC贷款和收购、小企业贷款、住宅抵押贷款银行三个运营板块[434] - 2022年第一季度，SBC贷款和收购业务的利息收入为96,343千美元，小企业贷款业务为26,237千美元，住宅抵押贷款银行业务为1,825千美元，合并利息收入为124,405千美元 [419] - 2022年第一季度，SBC贷款和收购业务的利息支出为53,093千美元，小企业贷款业务为5,690千美元，住宅抵押贷款银行业务为1,958千美元，公司其他为276千美元，合并利息支出为61,017千美元 [419] - 2022年第一季度，SBC贷款和收购业务的净利息收入（扣除贷款损失准备前）为43,250千美元，小企业贷款业务为20,547千美元，住宅抵押贷款银行业务为 - 133千美元，公司其他为 - 276千美元，合并净利息收入为63,388千美元 [419] - 2022年第一季度，SBC贷款和收购业务的贷款损失准备为270千美元，小企业贷款业务为1,272千美元，合并贷款损失准备为1,542千美元 [419] - 2022年第一季度，SBC贷款和收购业务的非利息收入为23,808千美元，小企业贷款业务为14,246千美元，住宅抵押贷款银行业务为49,161千美元，公司其他为592千美元，合并非利息收入为87,807千美元 [419] - 2022年第一季度，SBC贷款和收购业务的非利息支出为24,112千美元，小企业贷款业务为15,275千美元，住宅抵押贷款银行业务为13,344千美元，公司其他为14,810千美元，合并非利息支出为67,541千美元 [419] - 2021年第一季度利息收入为7337.1万美元，利息支出为5076.1万美元，净利息收入为2261万美元[421] - 2021年第一季度非利息收入为8896.5万美元，非利息支出为7395.5万美元，税前收入为3762.8万美元[421] - 2021年第一季度末总资产为80.17亿美元，其中SBC贷款和收购业务资产为49.81亿美元[421] - 2022年第一季度SBC贷款发起额为21.94885亿美元，2021年同期为8.23193亿美元；SBA贷款发起额为1.00956亿美元，2021年同期为0.52045亿美元；住宅机构抵押贷款发起额为7.69133亿美元，2021年同期为12.40083亿美元[468] 公司风险相关 - 公司面临市场风险、信用风险、利率风险、流动性风险、表外风险和提前还款风险等多种风险[387] - 公司通过进行抵消交易来降低市场风险暴露[388] - 公司在SBC贷款、SBC MBS等投资中面临信用风险，通过以适当价格收购资产、采用价值驱动的承销和尽职调查方法以及与逾期借款人进行各种重组和损失缓解策略来降低风险[389] - 公司在衍生品合约交易中面临交易对手信用风险，通过多元化、使用金融工具和监控交易对手信用状况来管理风险[392] - 公司通过回购协议、信贷安排和其他融资协议为贷款和投资融资，面临交易对手违约导致无法收回质押资产的风险[393] - 公司通过定期监控投资流动性、减少对短期融资安排的依赖和利用长期融资工具来降低流动性风险[395] - 公司经营业绩部分取决于投资收入与融资成本的差异，利率上升和经济衰退可能导致违约增加和信用损失，对公司业务、财务状况等产生不利影响[398] - 利率上升会使可变利率借款利息费用增加、固定利率资产价值下降等，利率下降则相反[451] - 非执行贷款对利率的敏感度低于执行贷款，利率上升可能对商业地产价值有积极影响[452] - 公司面临信用利差变化风险，利差扩大或缩小会影响资产价值和业务表现[455] - 公司面临贷款和资产支持证券展期风险和信用风险，可能对经营结果产生负面影响[458][459] 公司运营与税务相关 - 公司按传统UpREIT格式组织运营，旨在符合REIT资格，免缴美国联邦所得税[435] - 公司作为房地产投资信托基金（REIT），需每年分配至少90%的净应税收入（某些调整后且不包括净资本利得），否则将对未分配应税收入缴纳美国联邦所得税；若实际支付给股东的金额低于美国联邦税法规定的最低金额，将征收4%的不可抵扣消费税 [408] - 公司因净营业亏损结转规定的变化确认了270万美元的收益，该规定允许2018、2019或2020年开始的纳税年度的净营业亏损向后结转五年 [410] 公司财务指标