产品采购与销售 - 2020年佛罗里达气动公司约15%的气动工具从中国采购，18%来自越南，65%来自台湾，其余来自日本、欧洲和美国国内[19] - 佛罗里达气动公司进口并销售约75种气动手动工具，多数售价在50 - 1000美元[16] - 海泰克公司的产品售价在300 - 42000美元[21] 客户与收入占比 - 2020年和2019年，家得宝分别占公司收入的26.3%和20.7%，2020年和2019年除家得宝外无客户占公司合并收入超10%[27] - 2020年有一客户占公司合并收入约26.3%，占2020年12月31日合并应收账款的38.0%[36] - 2020年末家得宝占公司合并收入的26.3%，2019年为20.7%；2020年和2019年末家得宝应收账款分别占38%和27.2%[130] - 2020年和2019年12月31日一位客户分别占公司合并应收账款的38.0%和27.2%，分别占公司合并收入的26.3%和20.7%，2020年和2019年均无其他客户占公司合并收入超过10%[194] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有134名全职员工，全年各运营单位按需雇佣季节性或兼职人员，无员工由工会代表[28] 风险因素 - 新冠疫情导致公司部分客户业务放缓、设施关闭，减少产品需求，还延迟海外供应商供货[30] - 公司面临海外采购风险，包括供应商融资、原材料短缺、关税和贸易措施等问题[33] - 全球经济和金融市场恶化可能导致公司产品需求减少、订单取消、收入降低等[34] - 能源价格波动可能对公司涉及油气业务的客户活动产生负面影响，进而影响公司产品需求[42] - 公司面临与英国脱欧相关的风险，包括汇率和利率波动、监管制度变化等[44] - 公司多数产品在境外制造，受多种货币兑美元汇率变动影响，重要外币风险为新台币和人民币[45] - 公司债务可能增加经济和行业风险，限制资金使用和业务规划灵活性[48] 租赁情况 - 2019年6月，佛罗里达气动租赁约42000平方英尺的设施，租期5年，可提前1年解约[60] 股票与股息 - 公司A类普通股在纳斯达克全球市场交易，2020 - 2019年各季度有不同高低收盘价[69] - 截至2021年3月19日，约有520名普通股股东，收盘价为6.43美元[69] - 公司董事会曾批准每年每股0.20美元的现金股息政策，2020年第二季度起暂停[70] 业务影响因素 - 公司业务受美国和海外经济状况影响，关注原材料成本、美元汇率、关税和劳动力成本[74][75][76] 业务管理指标 - 公司使用订单、发货、新产品开发等运营指标管理业务[77] - 公司使用营收指标、毛利率等财务指标评估业务结果[78] 会计政策 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，部分会计政策需进行估计和判断，实际结果可能与估计有重大差异[79] - 公司采用ASC 606确认收入，按五步模型记录，销售商品在指定地点转移所有权和风险，历史销售退货极少[81] - 公司根据具体认定和账龄应收账款一定比例记录坏账准备，认为2020和2019年坏账准备充足，但未来实际核销可能超记录金额[84] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法，对过时或滞销存货计提准备[85] - 商誉每年11月最后一天进行减值测试，无形资产按直线法摊销，不确定寿命无形资产进行减值评估[86][87] - 公司采用资产负债法核算所得税，评估递延所得税资产实现可能性，对不确定税务立场按准则处理[91][93] - 公司存货按成本与可变现净值孰低法计价，成本采用先进先出法确定，存货余额扣除了过时或滞销存货备抵[196] - 公司按ASC 606的五步模型确认收入，销售商品在指定地点转移所有权和损失风险，提供回扣等销售激励，历史销售退货极少[181] - 公司对超过1000美元的项目进行资本化[197] - 建筑物折旧年限为27.5至31年，机器设备折旧年限为3至10年[198] - 公司每年对商誉进行减值测试，若有减值迹象会更频繁测试，判断是否减值的可能性标准为超过50% [203] - 无形资产一般按直线法在3至20年的使用年限内摊销[204] - 公司提供1至3年的产品缺陷保修，部分产品有有限终身保修[206] - 公司采用资产和负债法核算所得税，递延税资产和负债按已颁布税率计量[207] - 公司判断不确定税务立场时，以超过50%的可能性标准确认税务利益[210] - 公司对递延税资产估值时，以超过50%的可能性判断是否需计提估值备抵[211] - 公司选择按期间成本法核算全球无形低税收入（GILTI）的税务[212] - 《CARES法案》允许2021年前应税年度净营业亏损（NOL）结转和转回抵消100%应税收入，2019和2020年业务利息扣除从调整后应税收入的30%提高到50% [213] 疫情与行业影响 - 2020年3月11日新冠疫情被世卫组织列为全球大流行，影响公司产品采购和经营结果，预计疫情消退前仍有负面影响[96][98] - 波音737 MAX虽解除禁飞但生产受限，航空业整体生产放缓，预计美国生产线恢复后公司收入将增加[99] - 2020年初全球油价因疫情大幅下跌，截至12月31日，活跃旋转石油钻机数量较去年下降约60%以上，天然气钻机数量下降约34%，公司受负面影响[100] - 先进无绳手动工具等新技术影响公司传统气动工具市场，公司对工具平台采用先进技术进行成本效益分析[101] - 公司持续监测COVID - 19对运营和财务结果的影响，目前供应链网络受影响较小，所有制造工厂均开放[175] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司总营收4913.6万美元，较2019年的5867.4万美元减少953.8万美元，降幅16.3%[105] - 2020年公司总毛利润1419.3万美元，占比28.9%，较2019年的2095.8万美元减少676.5万美元，降幅32.3%[111] - 2020年销售、一般和行政费用降至1936.7万美元，较2019年的2186.9万美元减少约250万美元[114] - 2020年第二季度，公司记录了总计161.2万美元的商誉和无形资产减值费用，其中28.4万美元与商誉有关，132.8万美元与客户关系、专利和商标有关[115] - 2021年1月，公司与卖家就或有对价义务达成和解，减少或有对价应付账款5.2万美元，并将同等金额记录为其他收入[116] - 2020年公司在英国的业务获得了英国政府总计5.3万美元的赠款，无需偿还[117] - 2020年利息支出净额为14万美元，较2019年的19.8万美元减少5.8万美元，降幅29.3%[118] - 2020年所得税为收益190.1万美元，2019年为费用179.7万美元；2020年净有效税收收益率为27.7%，2019年为26.8%[119] - 2020年末营运资金为2125.8万美元，2019年末为2211.5万美元；2020年流动比率为3.57:1，2019年为2.92:1；2020年末股东权益为4153.8万美元，2019年末为4650.6万美元[122] - 2020年和2019年末短期借款平均余额分别为404.2万美元和425.3万美元[123] - 2020年4月20日，公司获得290万美元的薪资保护计划贷款[124] - 2020年经营活动提供现金304.7万美元，2019年使用现金251.4万美元；2020年末现金余额为90.4万美元，2019年末为38万美元[125] - 2020年末总债务与总账面资本比率为9.4%，2019年末为10.8%[126] - 2020年资本支出为110.4万美元，2019年为152.4万美元；2021年计划资本支出约110万美元[127] - 2020年末未完成采购订单承诺为853万美元，2019年末为487.1万美元[129] - 2020年净收入为4913.6万美元，较2019年的5867.4万美元下降16.26%[153] - 2020年净亏损495.4万美元，而2019年净利润为491.1万美元[153] - 2020年基本每股亏损1.57美元，2019年基本每股收益1.53美元[153] - 2020年总负债为1182.9万美元，较2019年的1523.7万美元下降22.37%[150] - 2020年股东权益为4153.8万美元，较2019年的4650.6万美元下降10.68%[150] - 2020年经营活动提供的净现金为304.7万美元，2019年使用的净现金为251.4万美元[159] - 2020年投资活动使用的净现金为110.3万美元，2019年提供的净现金为372.4万美元[162] - 2020年融资活动使用的净现金为143.1万美元，2019年使用的净现金为181.5万美元[162] - 2020年末现金为90.4万美元，较2019年末的38万美元增加137.89%[162] - 2020年支付利息12万美元，支付所得税3.5万美元[162] - 2020年公司税后亏损495.4万美元，12月31日营运资金为2125.8万美元，银行信贷额度约为1197.1万美元[179] - 2020年4月20日公司获得美国小企业管理局290万美元薪资保护计划贷款[178] - 2020年和2019年公司运输和处理成本分别约为183.1万美元和188.3万美元[187] - 2020年和2019年12月31日公司无现金等价物[188] 各条业务线数据关键指标变化 - 佛罗里达气动公司2020年营收3827.6万美元，占比77.9%，较2019年的4335.7万美元减少508.1万美元，降幅11.7%[105] - 高科技公司2020年营收1086万美元，占比22.1%，较2019年的1531.7万美元减少445.7万美元，降幅29.1%[105] - 2020年高科技公司机器总工时较2019年下降约35%[112] - 2020年平均运营的旋转钻机数量为433台，较2019年的943台大幅减少[110] - 2020年佛罗里达气动公司总营收3827.6万美元，较2019年减少508.1万美元，降幅11.7%，其中汽车市场营收1327万美元，占比34.7%；零售市场营收1294万美元，占比33.8%；航空航天市场营收808.7万美元，占比21.1%；工业市场营收348.1万美元，占比9.1%；其他营收49.8万美元，占比1.3%[184] - 2020年海泰克公司总营收1086万美元，较2019年减少445.7万美元，降幅29.1%，其中原始设备制造商市场营收427.2万美元，占比39.4%；动力传动集团营收332.6万美元，占比30.6%；ATP品牌营收279.6万美元，占比25.7%；其他营收46.6万美元，占比4.3%[185]