收入和利润（同比环比） - 2020年全年收入为1.113亿美元，同比下降7%，主要受零售垂直领域受COVID-19疫情影响[239][242] - 2020年第四季度收入为3010万美元，其中收购的Daxx贡献100万美元，排除Daxx后环比增长11%但同比下降9%[241] - 2020年收入同比下降6.0%至1.113亿美元，主要受零售业务收入下降50%至3400万美元影响[278][279] - 2019年收入同比增长28.8%至1.183亿美元，前十大客户贡献1.026亿美元[288] - 2020年GAAP净亏损1260万美元，调整后EBITDA为1250万美元(占收入11.3%)，低于2019年的1080万美元净收入和2370万美元EBITDA[239][245] - 2020年净亏损1260万美元，较2019年净利润1080万美元恶化216.6%[278][287] - 2020年公司净亏损1259.9万美元，调整后EBITDA为1254.9万美元[265] - 2020年非GAAP净利润为701.3万美元，非GAAP稀释每股收益0.14美元[268] - 净收入从2018年的920万美元增至2019年的1080万美元[295] 成本和费用（同比环比） - 2020年毛利率下降3.4个百分点至37.4%，主要由于股票薪酬和留任奖金增加[281] - 2020年研发费用激增114.2%至930万美元，因战略研发投入和股票薪酬增加[282] - 2020年销售及营销费用增长44.7%至1010万美元，占收入比例升至9.0%[283] - 2020年行政管理费用暴涨76.9%至3770万美元，其中股票薪酬占1110万美元增幅[284] - 2019年毛利率下降2.0个百分点至40.8%，因员工结构向高成本地区调整[290] - 一般及行政费用增加370万美元（20.9%），从2018年的1760万美元增至2019年的2130万美元，占营收比例从19.2%降至18.0%[293] - 其他净费用从2018年的70万美元降至2019年的20万美元，主要因利息收入增加及杂项费用减少[294] - 2020年股票薪酬支出大幅增至2000.6万美元，占非GAAP调整项主要部分[265][268] - 公司在2020年和2019年分别记录了2000万美元和240万美元的股票薪酬费用[156] - 2020年重组费用为91.2万美元，主要来自裁员及相关成本[265][266] 各条业务线表现 - 2020年技术媒体与电信(TMT)垂直领域收入占比41%，同比增长40%，成为最大收入来源[242] - 2020年零售垂直领域收入为3400万美元，同比下降50%，但下半年呈现连续季度改善[243] - 2020年TMT垂直领域前两大客户成为主要增长驱动力，预计2021年仍将是最大收入来源[242] - 科技媒体电信板块收入占比从2019年27.3%提升至2020年40.8%[279] 客户表现 - 2020年新增16个新客户，核心业务客户总数达52个，第四季度付费客户43个(2019年同期为40个)[244] - 2020年公司客户数量从2019年的40家增长至52家（不包括Daxx）[256] - 2020年公司前五大客户贡献营收占比56%，较2019年的67%下降11个百分点[257] - 2020年前十大客户营收总额为8720.3万美元，低于2019年的1.026亿美元[257] 收购与整合 - 2020年12月收购荷兰Daxx公司(490名员工)，当季度贡献收入100万美元[246][253] - 公司近期收购了荷兰软件开发和科技咨询公司Daxx Web Industries B.V.[164] - 收购可能导致股权稀释或债务增加，影响财务状况和运营结果[165] - 收购后整合风险包括无法实现预期产品协同效应、成本削减和收入增长[169] 地区与员工 - 截至2020年底员工总数1402人(美国259人，中东欧1143人)，不包括Daxx的492名员工[252][253] - 2020年公司总成本及运营费用中14%以俄罗斯卢布计价，12%以乌克兰格里夫纳计价，10%以波兰兹罗提计价[260] - 2020年公司总成本和运营费用为1.267亿美元，其中14%、12%和10%分别以俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳和波兰兹罗提计价[142] - 2019年公司总成本和运营费用为1.027亿美元，其中22%、13%和12%分别以俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳和波兰兹罗提计价[142] 现金流与债务 - 截至2020年12月31日，公司现金及等价物达1.127亿美元（2019年为4220万美元），其中310万美元存放于美国境外[297] - 2020年经营活动净现金流同比下降660万美元（52.7%）至590万美元，主因疫情导致收入下降及员工保留奖金支出[300] - 2020年投资活动净现金流出1830万美元，主要因收购Daxx及硬件资本支出[302] - 2020年融资活动净现金流入8290万美元，主要来自业务合并收益[304] - 截至2020年末，公司无未偿还债务[298] - 公司运营租赁义务总额为396万美元，其中288万美元需在1年内支付[307] 税务与会计 - 2020年有效税率降至17%，2019年为30%，主因股票薪酬超额税收优惠[277] - 所得税费用从2018年的390万美元增至2019年的460万美元，实际税率上升0.5个百分点[295] - 公司实施了ASC 606收入确认标准，但未对合并财务报表产生重大影响[323] - 公司作为新兴成长公司，选择利用JOBS法案提供的延长过渡期[321] 风险与合规 - 2020年因疫情计提40万美元坏账准备，多数客户已恢复历史付款条件[249] - 公司未对汇率风险进行对冲，但通过美元计价薪资支付部分抵消乌克兰格里夫纳波动影响[260] - 公司面临因外币汇率波动导致的利润波动风险，目前未对冲外汇风险[142] - 收购可能导致高达€2000万或全球年收入4%的GDPR合规罚款[178] - 公司依赖标准合同条款(SCCs)进行欧盟至美国的数据传输，可能面临法律挑战[178] - 加州消费者隐私法(CCPA)和加州隐私权法(CPRA)将增加合规成本和运营负担[179] - 俄罗斯法律要求俄罗斯公民数据必须存储在俄境内数据库[180] - 公司面临因隐私、数据保护或数据安全不合规导致的政府调查、诉讼、罚款及声誉风险[182] - 公司需遵守《反海外腐败法》(FCPA)及国际制裁，违规可能导致刑事处罚或业务受限[184] - 当前正投入资源建立FCPA及OFAC制裁合规程序，可能耗时且成本高昂[185] - 美国贸易政策变动（如关税提高）可能引发贸易战，冲击公司服务需求及跨国业务[187] - 美国反外包立法及签证限制可能阻碍公司离岸交付能力，影响客户服务时效[188][189] - 公司知识产权保护在独联体及中东欧地区执行不力，维权成本高且效果不确定[195] - 使用开源软件可能导致客户代码被迫公开或重新开发，引发赔偿责任[203][204] 股东与股权 - 截至2020年12月31日，约46%的流通普通股由主要股东持有[212] - 公司董事及高管关联方持有约16%的流通普通股[212] - 主要股东和内部人士合计可对公司重大决策施加决定性影响[213] - 2021年1月和3月公司股价分别达到12美元和13.5美元触发锁定期释放条件[215] - 保荐人和Cantor分别持有1,090,000股和110,000股限售股[215] - 股价需在30个交易日内有20天达到目标价方可解除限售[215] - 公司明确表示近期不打算支付普通股股息[217] - 特拉华州法律限制持股15%以上股东进行特定并购交易[220] - 公司章程包含反收购条款可能抑制股价溢价机会[221] - 流通股集中度可能导致股价大幅波动[212][216]