财务数据关键指标变化 - 营业收入11.01亿元同比增长62.74%[20] - 归属于上市公司股东的净利润1.29亿元同比增长29.77%[20] - 经营活动产生的现金流量净额-322.59万元同比下降104.14%[20] - 资产总额11.8亿元同比增长117.14%[20] - 归属于上市公司股东的净资产7.44亿元同比增长124.06%[20] - 加权平均净资产收益率23.55%同比下降10.53个百分点[20] - 基本每股收益1.56元同比增长11.43%[20] - 公司实现营业总收入110,083.01万元，同比增长62.74%[102] - 归属于上市公司股东的净利润为12,910.67万元，同比增长29.77%[102] - 公司2021年营业收入11.01亿元同比增长62.74%[113] - LED驱动电源毛利率25.92%同比下降5.37个百分点[116] - 大功率产品毛利率26.19%同比下降5.86个百分点[116] - LED驱动电源销售量1096.97万个同比增长51.74%[117] - 大功率产品销售量933.72万个同比增长61.11%[117] - 销售费用同比增长22.21%至3349.39万元，主要因业务规模扩大[124] - 管理费用同比增长53.81%至5404.16万元，主要因运营支出增加[124] - 财务费用同比激增985.08%至432.72万元，主要因银行借款增加[124] - 研发费用同比增长64.54%至4992.54万元，公司持续加大研发投入[124] - 研发投入金额49,925,428.35元同比增长64.56%[126] - 经营活动现金流量净额-3,225,894.10元同比下降104.14%[127] - 投资活动现金流量净额-332,869,131.44元同比下降474.95%[127] - 筹资活动现金流量净额368,815,815.98元同比上升1,223.20%[127] - 存货170,831,279.94元同比增长78.58%[133] - 在建工程134,010,980.13元同比增长1,307.58%[133] - 信用减值损失-8,583,496.83元占利润总额-5.95%[131] - 2021年公司经营性现金流量净额为负322.59万元[173] - 2021年公司综合毛利率为25.84%，较2020年出现下降[174] 各条业务线表现 - 大功率LED驱动电源收入为100,955.58万元，同比增长69.20%，占营业收入比例91.71%[103] - 植物照明LED驱动电源产品收入44,563.66万元，同比增长435.69%，占营业收入比重40.48%[104] - LED驱动电源业务收入10.98亿元占总收入99.78%同比增长62.75%[113] - 大功率LED驱动电源收入10.10亿元同比增长69.20%占总收入91.71%[113] - 植物照明LED驱动电源收入4.46亿元同比增长435.69%占总收入40.48%[113] - 国外销售收入1.05亿元同比增长75.75%占总收入9.58%[114] - 公司形成植物照明+工业照明+户外照明三大应用领域产品体系[71] - 公司LED驱动电源产品功率范围覆盖10W至1000W[72] - 公司植物照明LED驱动电源产品2021年收入44,563.66万元，同比增长435.69%[86] - 公司聚焦植物照明+工业照明+户外照明三大应用领域业务体系[163] 成本和费用 - LED驱动电源直接材料成本同比增长73.98%至6.754亿元，占营业成本比重82.74%[120] - LED驱动电源制造费用同比大幅增长121.54%至6128.51万元[120] - 原材料成本占主营业务成本比例较高，对毛利率波动敏感性高[172][174] - 2021年因原材料价格上涨和制造费用上升导致综合毛利率下降[174] - 公司采用精细化成本管控和供应链管理抵御原材料价格上升[172][174] 研发与创新 - 研发费用投入4,992.54万元，同比增长64.54%[105] - 研发人员数量达221人，同比增长37.27%[105] - 公司及子公司新增授权专利38项，其中发明专利7项[106] - 截至2021年末累计拥有授权专利155项，包括发明专利24项[106] - 公司及子公司拥有已授权专利155项含发明专利24项[90] - 公司取得超过290项产品认证证书包括UL、ENEC等国际认证[90] - 公司产品覆盖25W-1000W功率范围含超500个产品型号[91][91] - 2019至2021年研发费用平均年增长30.13%[93] - 研发技术团队规模超过200人[93] - 研发人员数量221人同比增长37.27%[126] - 完成6项植物照明LED驱动电源研发项目，提升产品竞争力[125] - 公司加强LED植物照明和智慧灯杆等新兴应用领域前瞻性预研[163] - 推进崧盛总部产业创新研发中心建设项目，升级研发中心软硬件实力[163] - 持续加强研发投入，引进高素质研发技术人才[169] 行业与市场趋势 - 全球LED照明行业2021年预计产值5150亿元[30] - 中国LED照明产品国内市场渗透率从2012年3.3%快速提升至2018年70%[31] - 中国LED照明市场产值规模从2015年2596亿元增长到2010年3650亿元 年均复合增长率7.05%[31] - 中国LED照明产品出口总额从2015年102.29亿美元增长到2018年210.42亿美元 年均复合增长率27.18%[33] - 2020年中国照明全行业出口额525.88亿美元同比增长15.7% LED照明产品出口额355.94亿美元同比增长17.9%[33] - 2021年中国照明产品出口总额654.70亿美元同比增长24.50% LED照明产品出口额474.45亿美元同比增长33.33%[34] - 2021年户外灯具及部分LED灯产品出口额225.61亿美元同比增长30.32%[34] - 中国LED驱动电源产值从2015年172亿元增长至2020年279亿元 2015-2020年复合增长率10.16%[38] - 中国LED驱动电源全球占比从2015年59.7%提升至2020年73.81% 增长14.09个百分点[39] - 2020年全球LED植物灯具市场规模超过30亿美元 中国LED植物灯具出口金额超过5亿美元同比增长超4倍[43] - 2021年中国植物照明产品出口额4.5亿美元[43] - LED工矿灯2018年产值达72.3亿元，同比增长14.5%，2015-2018年复合增长率18.9%[45] - 2021年前三季度工矿灯出口额5.4亿美元，同比增长63.9%[45] - 2019年中国户外LED功能性照明驱动电源产值72亿元，同比增长10.77%[47] - 2020年户外LED驱动电源产值56亿元，同比下降22.22%[47] - 2021年户外LED驱动电源预计产值62亿元，2025年有望达83亿元[47] - LED路灯在中国存量路灯中渗透率约30%[48] - 2020年智慧灯杆项目总投资规模近500亿元[49] - 中国智慧灯杆建设规模2021年预计达4.45万根，2018-2021年复合增长率89.82%[49] - 2020年中国LED智能照明产值780亿元，同比增长34.5%，2023年预计达1450亿元[49] - 2020年LED智能照明电源产值110亿元，同比增长46.7%，2023年预计达180亿元[51] - 国内LED驱动电源企业数量从2015年峰值约458家下降至2020年末约275家[59] - 中大功率LED驱动电源领域技术门槛高，市场份额集中于少数优势企业[57][60] - 行业需取得UL、FCC、CE等多国认证，规模化企业才能覆盖海外市场[70] - 2020年中国照明全行业出口额525.88亿美元同比增长15.7%[87] - 2020年LED照明产品出口额355.94亿美元同比增长17.9%[87] - 2021年照明产品出口总额654.70亿美元同比增长24.50%[87] - 2021年LED照明产品出口额474.45亿美元同比增长33.33%[87] - 2021年户外灯具及部分LED灯产品出口额225.61亿美元同比增长30.32%[87] - 2021年中国LED照明产品出口额474.45亿美元，同比增长33.33%[158] - 2021年户外灯具及部分LED灯产品出口额225.61亿美元，同比增长30.32%[158] - 预计2021年中国LED驱动电源产值达292亿元，2025年预计达365亿元[158] - 植物照明、智慧灯杆等新兴应用领域成为行业重要增长点[159] - LED植物照明市场自2020年起快速增长，全球市场渗透率仍处于较低阶段[160] - 2020年11月《温室植物补光灯质量评价技术规范》正式实施，2021年12月《植物生长LED人工光环境技术报告》纳入国家标准计划[160] - 智慧灯杆作为智慧城市建设载体，2021年11月发布首个国家标准《智慧城市 智慧多功能杆 服务功能与运行管理规范》[161] - 预计2023年中国智能照明驱动电源市场规模达到180亿元[161] 公司治理与股东信息 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.00元（含税）并以资本公积金每10股转增3股，总股本基数为94,520,000股[5] - 公司需遵守深圳证券交易所创业板LED产业链相关业务披露要求[5] - 公司股票简称崧盛股份，证券代码301002[16] - 公司法定代表人田年斌[16] - 公司外文名称为Shenzhen Sosen Electronics Co.,Ltd.[16] - 公司外文名称缩写为Sosen Electronics[16] - 公司官方网站网址为https://www.sosen.com[16] - 公司电子信箱为investor@sosen.com[16] - 公司董事会设7名董事，其中独立董事3名[183] - 监事会设3名监事，其中职工监事1名[184] - 董事会专门委员会中独立董事占比超过1/2（战略委员会除外）[185] - 公司董事及高管持股情况：董事长田年斌持股23,017,588股[195]，总经理王宗友持股23,017,591股[195]，副总经理邹超洋持股2,366,547股[195] - 公司监事会成员持股情况：监事会主席罗根水持股845,236股[196]，监事田达勇持股845,236股[196]，职工监事凌彩萌持股845,236股[196] - 公司财务负责人蒋晓琴持股1,716,000股[196] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数52,653,434股[196] - 报告期内无董事、监事离任及高级管理人员解聘情况[196] - 公司董事长田年斌自2016年12月起担任现职[197] - 公司总经理王宗友自2016年12月起担任现职[198] - 公司副总经理邹超洋自2016年12月起担任现职[198] - 公司副总经理汤波兵自2019年12月起担任现职[199] - 独立董事卜功桃自2019年12月起担任现职[200] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例100%[194] - 2020年年度股东大会投资者参与比例100%[194] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例72.88%[194] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例73.81%[194] 运营与供应链 - 公司产品以内销为主，少量销往印度、越南、美国、哥伦比亚等境外地区[84] - 公司采购模式以销定采为主，适量储备为辅[82] - 公司生产模式以销定产为主，少量备货生产[83] - 公司销售采取直销模式[84] - 前五名客户销售总额3.583亿元，占年度销售总额比例32.55%[121] - 最大客户销售额1.559亿元，占年度销售总额14.16%[121] - 前五名供应商采购总额1.601亿元，占年度采购总额比例20.25%[122] - 公司业务规模扩大导致应收账款和存货运营资金占款持续增多[173] - 2021年上游原材料供应紧张导致采购付款和应付账款波动较大[173] - 公司通过提升大功率产品收入占比和产品均价应对成本压力[172][174] 募集资金与投资项目 - 募集资金总额4.012亿元[143][144] - 本期已使用募集资金2.125亿元[143][149] - 尚未使用募集资金1.911亿元[143][149] - 闲置募集资金购买现金管理产品余额1.8亿元[148][149] - 大功率LED智慧驱动电源生产基地项目投资进度为44.7%，本期投入金额为1.525亿元[150] - 补充流动资金项目已100%完成，投入金额为6000万元[150] - 公司以募集资金置换预先投入资金6299.69万元，另支付发行费用677.97万元[150] - 尚未使用的募集资金余额为1.91亿元，其中1.105亿元存放专户，1.8亿元用于现金管理[152] - 大功率LED智慧驱动电源生产基地建设项目达产后将新增年产能1,215万只[176] - 募投项目存在市场环境变化或市场开拓未达预期导致产能无法消化的风险[176] - 加快建设首发生产基地项目，实现产能智能化自动化规模化升级[165] 其他财务数据 - 第四季度经营活动产生的现金流量净额3312.31万元[22] - 计入当期损益的政府补助900.79万元[26] - 应收账款381,813,183.52元占总资产比例32.35%[133] - 短期借款102,130,000.00元新增[133] - 交易性金融资产公允价值变动损失66,246.55元[135][140] - 交易性金融资产本期购买金额2.85亿元[135][140] - 交易性金融资产本期出售金额2.461亿元[135][140] - 交易性金融资产累计投资收益112.67万元[135][140] - 应收款项融资期初余额1,562.19万元[135] - 应收款项融资期末余额144.95万元[135] - 全资子公司广东崧盛电源技术有限公司净利润为785.39万元[156] 公司基本信息 - 公司注册地址位于深圳市宝安区沙井街道共和第四工业区A3栋厂房，邮政编码518000[16] - 公司办公地址与注册地址一致，位于深圳市宝安区沙井街道共和第四工业区A3栋厂房，邮政编码518104[16] 投资者关系与沟通 - 2021年10月11日至12日举行三季度业绩预告说明会，编号2021-010[178] - 2021年11月4日与南方基金、招商基金等机构进行投资者关系活动，编号2021-011[178] - 2021年12月2日与国投瑞银基金进行投资者关系活动，编号2021-012[178] 竞争优势与行业地位 - 公司为国内中大功率LED驱动电源主要供应商，营业收入规模行业前列[61] - 植物照明领域公司具先发优势，2018年布局研发，2019年推出VP系列专用产品[61] - 同行业主要公司包括明纬（台湾）、英飞特、茂硕电源及本公司[62] - 明纬为国内LED驱动电源市场份额最大厂商，业务面向全球市场[63] - 英飞特2016年深交所创业板上市，主营中大功率LED驱动电源[64] - 茂硕电源2012年深交所中小板上市，LED驱动电源以大功率为主[65] - 公司拥有超过290项多国市场产品认证资质[100] - 公司营业收入从2018年4.39亿元增长至2021年11.01亿元[98] - 凭借产品技术优势巩固市场客户及品牌优势，提升市场份额[170]